Interview mit Algo-Händler Petr Kouba

Hallo, können Sie uns ein wenig über sich selbst erzählen?

Nun, ich bin schon ein älterer Mann, nach meinem Abschluss in Mathematik und Physik habe ich 24 Jahre lang im Versicherungssektor gearbeitet, die meiste Zeit in Positionen des mittleren Managements, und jetzt bin ich ein Vollzeit-Algo-Händler.

Ich verfüge bereits über eine langjährige Erfahrung in der Anlage in Aktien, Optionen, Optionsscheinen und Zertifikaten.

Wie haben Sie mit dem Algo-Handel begonnen?

Ich habe erst nach dem Kauf von StrategyQuant mit EAs angefangen. Bis dahin hatte ich nur eine sehr vage Vorstellung davon, wie es funktioniert, insbesondere bei US-Indizes. FOREX habe ich bisher ignoriert, aber da sich SQ zu dieser Zeit hauptsächlich auf FOREX konzentrierte, begann ich mit EA auf EURUSD, USDJPY, EURJPY und Gold.

Wie lange hat es gedauert, um erfolgreich zu werden, und was war der Wendepunkt?

Was mir sehr geholfen hat, war, dass ich Mitglied einer kleinen Gruppe von SQ-Enthusiasten wurde, die jeden Tag hart daran gearbeitet haben.
Für die Arbeit und die Fortschritte, die wir in sechs Monaten erzielt haben, würde ich allein etwa drei Jahre brauchen.

Das ist auch meine große Empfehlung für den Algo-Handel - isolieren Sie sich nicht und teilen Sie Ihr Wissen, Ihre Meinungen und Erkenntnisse mit anderen Freunden.

Natürlich mussten wir einige "Studiengebühren" bezahlen, bevor wir in der Lage waren, die Unterschiede zwischen den Brokern, die Unterschiede zwischen Demokonten und realen Konten, Slippages und Gaps zu lernen und uns daran anzupassen.

Der Wendepunkt für mich persönlich war, als ich in der Lage war, den DAX mit EA zu handeln (mit CFDs).
Außerdem war das gerade zu der Zeit, als DAX sich sehr "standardmäßig" verhielt und EA perfekt darauf funktionierte.

Was gefällt Ihnen am meisten am Algo-Trading?

Die automatischen Systeme sind ständig auf mehreren Märkten gleichzeitig im Einsatz, manuell wäre ich dazu nicht in der Lage.
Sie handeln autonom, nach vordefinierten Regeln. Sie erzwingen mehr oder weniger, dass das Geldmanagement respektiert wird.
Die Möglichkeit des Backtestings jeder Strategie ist perfekt. Es ist sehr wichtig, sich nicht mit Backtest-Ergebnissen zu täuschen.

Wenn Sie einen Backtest auch mit Tick-Daten durchführen, aber unter idealen Bedingungen, werden die Ergebnisse eines solchen Backtests immer besser sein als die Realität.
Stellen Sie sicher, dass Sie in SQX einen etwas höheren Spread als den Standardwert einstellen und den Slippage hinzufügen.
Versuchen Sie, jeden Handel auf dem Backtest und auf dem realen Konto für einige Zeit zu vergleichen und versuchen Sie, die Ergebnisse des Backtests (auf aktualisierten Daten) den Ergebnissen des tatsächlichen Handels so nahe wie möglich zu bringen.
Ich verwende MT 4 mit dem TDS Addon, das viele zusätzliche Variationen des Testaufbaus ermöglicht. Ich teste also jede Strategie auch auf der MT4-Plattform.

Abb. - Beispiel für eine Strategie, die zu empfindlich auf Daten ist - wir sehen eine Simulation auf 5 verschiedenen Daten des gleichen Instruments. Das mögliche Gewinnintervall reicht von $ 1202 bis $ 2280 nur für diesen kurzen Zeitraum (etwa ein Jahr und 1/4). Einer der Robustheitstests - die Strategie ist gescheitert.

Abb. - Beispiel einer Strategie, die den Test bestanden hat - Intervall des Periodenendes zwischen 2684 USD und 2858 USD.

Auf der anderen Seite bezahle ich für mehrere VPS, ich brauche eine leistungsstarke HW, um Strategien zu entwickeln. Aber ich würde es nicht für diskretionären Handel ändern.

Können Sie uns mehr über den Arbeitsablauf erzählen, den Sie bei der Erstellung und Auswahl der besten Strategien anwenden?

Zuvor war dies in SQ3 recht kompliziert, da Robustheitstests manuell oder halbautomatisch durchgeführt werden mussten.

Heute ist in SQX mit Custom Projects alles einfach, und man muss sich "nur" den Workflow ausdenken und erstellen (was wahrscheinlich der schwierigste Teil ist) und dann SQX ein paar Tage lang arbeiten lassen.

Ich persönlich verwende wenig spezifische Arbeitsabläufe - ich verwende kein WFM (meiner Meinung nach dient es nur dazu, Voroptimierungen aufzudecken, die ich auf einfachere Weise erkennen kann) und ich verwende nicht einmal eine neuere SPP-Methode.

Bei der endgültigen Auswahl der Strategien lege ich großen Wert auf einige einfache Kennzahlen wie SQN-Wert, R-Expectancy, Sharpe Ratio, stabile jährliche Anzahl von Trades. Ich bevorzuge eine ausgewogene Long/Short-Symmetrie, den maximalen durchschnittlichen Gewinn pro Handel, die annualisierte R/D, etc.

Ich verwende maximal zwei Eingangsfilter, aber ich bevorzuge nur einen und suche dann nach einem ganz anderen zweiten.

Wenn es die Zeit erlaubt, versuche ich, die grundlegende Logik der Strategie zu verstehen und die Handelsergebnisse im visuellen Modus zu betrachten. Ich mag es nicht, etwas zu handeln, das ich nicht verstehe.

Die Standard-SQX-Einstellungen sollten etwas reduziert werden. Wenn ich z. B. teste, ob ich Strategien generiere, die dasselbe Einstiegspreisniveau verwenden und nur Einstiegsbedingungen generieren, dann hat die Strategie mit dem besten Eigenkapital und den besten Metriken diesen Einstiegsfilter:

LongEntrySignal = (LinReg (Main Chart, 453) [3] steigt seit 2 Takten vor 8 Takten);
ShortEntrySignal = (LinReg (Main Chart, 453) [3] fällt seit 2 Bars vor 8 Bars);

Ich würde überhaupt nicht daran denken, diese Strategie zu akzeptieren. (Erläuterung: Diese Eintrittsbedingungen ergeben keinen logischen Sinn, sie sehen zufällig aus und sind wahrscheinlich an die Daten angepasst).

In den generierten Ergebnissen finden sich in der Regel Gruppen ähnlicher Strategien, die praktisch auf dem gleichen Einstiegsniveau handeln und sich nur in den Filtern und Einstellungen von SL, PT, TS usw. unterscheiden.
Ich versuche, einen Vertreter der Gruppe für weitere Tests auszuwählen. Wenn in den Endergebnissen nur 1-2 ähnliche Strategien zu finden sind, werfe ich diese normalerweise sofort weg.

Was ist Ihre Philosophie bei der Erstellung eines optimalen Portfolios?

Ich bin nicht dafür, mit irgendeinem Portfolio-Optimierer zu arbeiten und aus 50 Strategien 10 auszuwählen, die sich gegenseitig ergänzen.
Ich versuche, Korrelationen zwischen Instrumenten und dann hauptsächlich Korrelationen zwischen Strategien zu lösen. Ich möchte so viele verschiedene Ansätze (Swing, Breakout, Reverse, Trendfolge, BIAS) auf einer größeren Anzahl von Instrumenten mischen - ich handele FOREX, CFDs auf Indizes, CFDs auf Rohstoffe.
Es wird immer Zeiten geben, in denen (zum Beispiel) Ihre EURUSD-Strategien ein halbes Jahr lang nicht gut laufen, aber der meiste Gewinn wird mit GBPJPY erzielt.
Ausbrüche werden nicht funktionieren, wenn die Märkte stagnieren.

Ich empfehle, diese Erfolgsphasen bei einzelnen Instrumenten zu verfolgen und das MM entsprechend anzupassen - das heißt, ich setze mehr Geld auf Instrumente, die im jeweiligen Moment besser abschneiden.

Die meisten Anleger neigen dazu, die falsche Entscheidung zu treffen, eine Strategie oder das gesamte Portfolio zum Zeitpunkt der besten Ergebnisse einzusetzen. Aber auf Spitzenergebnisse folgt in der Regel ein Drawdown, nichts kann nur nach oben wachsen.
Meiner Meinung nach ist es besser, mit dem Live-Handel zu beginnen, wenn es Anzeichen für eine Erholung von einem früheren Drawdown gibt.

Verwenden Sie optimierte Parameter für Ihre Strategien oder welche Strategieparameter verwenden Sie?

Ich verwende grundsätzlich keine Optimierung. Bei der Wahl der Strategien bevorzuge ich Strategien aus niedrigeren Generationen.
Wenn Sie einzelne Strategien optimieren, erhöhen Sie in der Regel künstlich Ihr R / DD, indem Sie Ihren DD künstlich senken. Wenn Sie dann diese optimierten Strategien zu einem Portfolio kombinieren, hilft Ihnen auch der von Monte Carlo simulierte Drawdown nicht weiter.

Jedes Portfolio leidet manchmal unter Erschöpfung. Wie gehen Sie vor, um sie zu überwinden und das Vertrauen in Ihre Roboter zu erhalten?

Überwachen Sie unbedingt den Drawdown jeder Strategie und ersetzen Sie die erfolglosen Strategien (diejenigen, die den maximalen historischen Drawdown überschreiten) durch frisches Blut.

Gibt es eine Wissensquelle, die Sie anderen Händlern empfehlen möchten?

Ich besuche zum Beispiel diese Seite zur Inspiration: https://oxfordstrat.com/trading-strategies/

Ich verfolge auch aufmerksam die Entwicklung der SQX-Strategien in der Gruppe um den Trader mit Nick Hankeys.

Manchmal suche ich hier nach einer Idee: https://www.prorealcode.com/library/?category=prorealtime-trading-strategies

Haben Sie Tipps, was man vermeiden oder über den Algo-Handel wissen sollte?

Ich schließe die meisten Strategien am Freitagabend, auch die schwebenden, weil ich keine Wochenendlücke riskieren will.
Ich vermeide die Bekanntgabe des NFP am Freitag (dem ersten Freitag im Monat), die normalerweise Bewegungen auf beiden Seiten auslöst, und es gibt keinen Raum mehr, um die anschließende Bewegung für Gewinne zu nutzen.
Die Märkte verhalten sich nun bei der Bekanntgabe des EZB-Satzes und der anschließenden Konferenz ähnlich.

In einem Interview hier Sie haben ein echtes Konto gezeigt - wie sieht es jetzt aus?

Dieses Jahr ist nicht einfach - der EURUSD verhält sich seit langem ungewöhnlich, und die Indizes stehen unter dem Druck von Fake News, Trumps Tweets, dem Abkommen zwischen den USA und China und dem Brexit.
Profits werden jetzt hauptsächlich von JPY-basierten Paaren generiert. Ich gehe davon aus, dass wir bald weitere interessante Marktbewegungen sehen werden!
Ich möchte mir auch die neuen Möglichkeiten von SQX zur Entwicklung von Intraday-Futures-Strategien auf der TradeStation ansehen.

Reales Eigenkapital des Kontos

Was würden Sie Quanten-Neulingen empfehlen?

Arbeiten Sie nicht allein. Arbeiten Sie an sich selbst und suchen Sie im Internet nach relevanten Informationsquellen.
Verschwenden Sie keine Zeit mit Scalping und M1- oder M5-Zeitrahmen (eine Menge Datenrauschen).
Handeln Sie nicht zu viel - es ist besser, weniger Geschäfte zu machen, dafür aber mit besserer "Qualität" und höherem Durchschnittsgewinn.
Haben Sie vernünftige Erwartungen - der Handel ist kein System, mit dem man schnell reich wird.
Streben Sie nicht nach der perfektesten Eigenkapitalform - perfektes Eigenkapital ist ein Zeichen für Kurvenanpassung.
Maximale Diversifizierung, auch wenn die Möglichkeiten teilweise begrenzt sind.
Es gibt keinen Heiligen Gral, es gibt nur die Tiefe Ihres Verständnisses der Märkte und ihrer Entwicklung. Der Quantenhandel ist nur ein Spiel mit der Wahrscheinlichkeit.