Le ratio d'efficacité (RE) a été présenté pour la première fois par Perry Kaufman dans son livre de 1995 intitulé "L'homme et la femme".Des échanges plus intelligents'. Il est calculé en divisant la variation de prix sur une période donnée par la somme absolue des mouvements de prix qui se sont produits pour obtenir cette variation. Le ratio qui en résulte est compris entre 0 et 1, les valeurs les plus élevées représentant un marché plus efficace ou plus tendu.

La valeur de l'ER est comprise entre 0 et 1. Il a la valeur 1 lorsque les prix évoluent dans la même direction pendant toute la période sur laquelle l'indicateur est calculé, par exemple la période de n barres. Il a une valeur de 0 lorsque les prix sont inchangés sur les n périodes. Lorsque les prix fluctuent fortement au sein de l'intervalle, la somme du dénominateur devient très importante par rapport au numérateur et la valeur de l'indicateur s'approche de zéro.

Quelques utilisations de l'ER :
- Un qualificatif pour une opération de suivi de tendance ; une tendance n'est considérée comme "persistante" que lorsque RE est supérieur à une certaine valeur, par exemple 0,3 ou 0,4 .
- Un filtre pour éliminer les actions/marchés agités, où les ruptures sont souvent des "faux".
- Dans un système de négociation adaptatif, aide à déterminer s'il convient d'appliquer un algorithme de suivi de tendance ou un algorithme de retour à la moyenne.
- Il est utilisé dans le calcul de la moyenne mobile adaptative de Kaufman (KAMA).