Verwaltung eines 200k USD-Portfolios in der derzeitigen turbulenten Zeit - Ein Interview mit dem Händler Naoufel Taief

Zunächst einmal danke ich Ihnen, Naoufel, für das Interview über Ihre Handelserfahrung. Im letzten Interview haben Sie uns Ihr verifiziertes Portfolio vorgestellt (https://kinfo.com/portfolio/12154/performance) die kürzlich einen neuen Höchststand erreicht hat, Glückwunsch dazu 🙂

Reale Ergebnisse des Nafouel-Portfolios

Können Sie bitte beschreiben, wie Sie Ihr Portfolio in dieser turbulenten Zeit verwalten?

Das ist eine gute Frage. Sie müssen Ihren Handelsplan befolgen, insbesondere wenn Sie Strategien ausschalten, die nicht mehr funktionieren. Als Algo-Händler werden Sie wahrscheinlich feststellen, dass sich einige Strategien während einer volatilen Phase einfach nicht mehr so verhalten wie im Backtest oder vor der Baisse.

Meiner Meinung nach ist dies ein gutes Umfeld, um nicht robuste Strategien herauszufiltern. Sie müssen die Strategien, die sich nicht im Einklang mit Ihrem Backtest entwickeln, schnell aussondern. Die Strategien, die die erwartete Leistung erbringen, beweisen jetzt, dass sie robust sind, also handeln wir sie weiter.

Die meisten meiner Strategien sind ausschließlich Long-Positionen. Sie können sich vorstellen, dass es unangenehm ist, während eines Bärenmarktes long zu gehen, und das ist es auch! Wenn Ihre Algos jedoch in einem solchen Umfeld gut gearbeitet haben, sollten Sie sie die schwere Arbeit machen lassen. Während eines Bärenmarktes wollen wir, dass unsere Long-Only-Strategien während einer Abwärtsbewegung relativ schnell ausgestoppt werden, aber dann in der Lage sind, während einer Bärenmarkt-Rallye wieder einzusteigen.

Wenn Ihre Long-Only-Algos während eines Bärenmarktes aus Sicht der Performance nur seitwärts laufen, ist das ein gutes Ergebnis. Wenn sie einen Gewinn erzielen können, indem sie eine Bärenmarktrallye ausnutzen, dann ist das sogar noch besser.

Welchen Ansatz verfolgen Sie heute im Vergleich zu "Friedenszeiten"?

Ich konzentriere mich auf den Abbau. Ich versuche, Strategien zu finden, die in einem ähnlichen Marktregime wie dem heutigen erfolgreich waren.

In unserer Gemeinschaft Bergbau für Gold (https://university.tradingdominion.com/p/mining-for-gold), teilen unsere Mitglieder Symbole mit Zeitrahmen, die mit unseren Arbeitsabläufen gute Ergebnisse liefern. Es geht dann nur noch darum, unseren bestehenden Workflow leicht zu verändern, um das Symbol und den Zeitrahmen zu aktualisieren, zu prüfen, ob unsere mehrfachen Robustheitstests wie erwartet funktionieren, und dann entweder in die Inkubation oder den Live-Handel dieser neuen Strategie einzusteigen.

Ich verwende gerne diese Analogie zum Algo-Handel. Es ist ähnlich wie ein Fußballspiel. Sie spielen gegen Mr. Market. Sie brauchen Ihre besten Spieler, um Ihre Gewinnwahrscheinlichkeit zu erhöhen. Deshalb müssen Sie schlechte Spieler aussortieren und nur A+ Spieler auf das Feld lassen.

Erkennen Sie irgendwelche Algo-Trading-Trends/Wege, die in einer Krise deutlich besser funktionieren als andere?

Ausbruchsstrategien funktionieren in Krisenzeiten besonders gut. Vielen Händlern fällt es schwer, ein System zu handeln, bei dem die %-Gewinnrate bei 40% liegt. Der Hauptvorteil ist jedoch, dass die Verluste gering sind und Sie ein hohes Gewinn-Verlust-Verhältnis haben. Sie können mehrere Verluste hintereinander haben und brauchen nur ein oder zwei schöne Gewinne, um all diese Verluste auszugleichen und in den meisten Fällen sogar einen Gewinn zu erzielen. Da die Volatilität in Bärenmärkten tendenziell zunimmt, versuchen wir, Strategien zu nutzen, die von diesen großen Bärenmarktrallys profitieren können.

Das Engagement ist auch etwas, das wir zu unserem Vorteil nutzen können. Grundsätzlich ist das Engagement der prozentuale Anteil der Zeit, in der unser Algo aktiv an einem Handel beteiligt ist, im Vergleich zu der Zeit, in der er nur an der Seitenlinie steht. Manche Händler bevorzugen Strategien mit einem hohen Engagement, doch kann dies auch zu einer höheren Wahrscheinlichkeit führen, dass Ihre Strategie einen großen Drawdown erleidet, insbesondere in einem Bärenmarkt.

Lassen Sie mich dies anhand eines Beispiels einer Strategie veranschaulichen, die mit unserem benutzerdefinierten Arbeitsablauf abgebaut wurde, der im Kurs Mining For Gold behandelt wird (https://university.tradingdominion.com/p/mining-for-gold). Hier ist eine Strategie für einen bekannten Kryptomarkt.

Wie Sie sehen können, ist diese "Long"-Strategie nur 7,36% der Zeit im Markt exponiert, während sie einen CAGR von 138,76% und eine jährliche Rendite von 235,02% aufweist. Im Jahr 2022 erlitt dieser Kryptomarkt einen Drawdown von -84% und die Strategie hat in diesem Jahr bisher 59% eingebracht, obwohl es sich um eine reine Long-Strategie handelt. Dank des geringen Engagements konnte die Strategie einen Großteil der Abwärtsvolatilität vermeiden.

Wie verändert sich Ihre Philosophie im Laufe der Zeit, wenn Sie mehr Erfahrung sammeln? Worauf konzentrieren Sie sich und setzen Sie Ihre Energie im Vergleich zu den Zeiten ein, als Sie mit der Verwaltung Ihres Portfolios begannen?

Wenn man sich anschaut, was bestimmte Menschen großartig macht, z. B. Tiger Woods beim Golf oder Michael Jordan beim Basketball, dann stellt man fest, dass sie nicht irgendwelchen glänzenden neuen Spielzeugen hinterherjagen, sondern sich wie besessen auf die Grundlagen konzentrieren.

Auch wenn wir immer bestrebt sein sollten, neue Dinge zu lernen, um bessere Händler zu werden, ist es äußerst wichtig, sich auf die Grundlagen zu konzentrieren. Gehen Sie raus und verbringen Sie Zeit mit Data Mining mit SQX. Testen Sie neue Symbole, neue Märkte, neue Zeitrahmen, neue Indikatoren, neue Ein- und Ausstiegsarten, neue Methoden zur Überprüfung der Robustheit, neue Methoden zur Kombination unkorrelierter Renditen usw.

Dank der in SQX zur Verfügung stehenden Automatisierungen können wir im Vergleich zu herkömmlichen Methoden eine Menge Zeit sparen.

Es ist auch sehr nützlich, in einer Gemeinschaft von gleichgesinnten Händlern zu arbeiten, die Ideen, Backtests und Arbeitsabläufe austauschen können. Wir hatten das Glück, mit Hunderten von anderen Händlern zusammenarbeiten zu können, die unseren Mining For Gold-Kurs absolviert haben, und wir alle arbeiten über Foren und Online-Chats zusammen. Wenn das Arbeitspensum auf viele Händler aufgeteilt ist, wird der Forschungsprozess viel effizienter. Eine Idee oder ein Vorschlag eines Mitglieds löst dann eine ganze Reihe neuer Arbeiten in diesem neuen Bereich aus, und wir arbeiten gemeinsam daran, das Konzept von einer anfänglichen Idee bis hin zu einem Live-Handelsalgorithmus weiterzuentwickeln.

Gibt es etwas, das Sie unserer Gemeinschaft von Algo-Händlern mitteilen möchten?

Nur eine Erinnerung an die wichtigsten Dinge, auf die man sich konzentrieren sollte:

• Bleiben Sie bei den Grundlagen.
• Nutzen Sie ein Tool wie SQX, um einen Großteil Ihrer Recherchearbeit zu automatisieren.
• Suchen Sie sich einen Mentor mit einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz beim Live-Handel.
• Suchen Sie sich eine Gruppe von gleichgesinnten Händlern, um zusammenzuarbeiten, Ideen auszutauschen und die Arbeit aufzuteilen.