現在の動乱期における20万ドル規模のポートフォリオ運用：トレーダー、ナウフェル・タイエフ氏へのインタビュー

まず、ナウフェルさん、ご自身のトレード経験についてインタビューを受けていただきありがとうございます。前回のインタビューでは、検証済みのポートフォリオをご紹介いただきました（https://kinfo.com/portfolio/12154/performance) 最近新高値を更新したとのことで、おめでとうございます 🙂

ナフエルのポートフォリオの実際の成果

この不安定な時期のポートフォリオ管理について説明していただけますか？

これは良い質問ですね。特に機能しなくなった戦略を停止させるという点において、トレードプランに従う必要があります。アルゴリズムトレーダーであれば、相場が不安定な時期には、バックテスト時や弱気相場に入る前とは異なる値動きをし、機能しなくなる戦略が出てくることに気づくはずです。.

私の意見では、これは堅牢性の低い戦略を排除するための良い環境です。バックテストどおりに機能しない戦略は、素早く見切る必要があります。期待通りに機能している戦略は、現在、それが堅牢であることを証明しているので、私たちはこれらの取引を継続します。.

私の方針のほとんどはロングのみです。弱気相場でのロングは精神的にきついと思われるかもしれませんが、実際にその通りです！しかし、もしあなたのアルゴリズムがこのような環境下でうまく機能したのであれば、そのシステムに重労働を任せるべきです。弱気相場においては、下落相場においてロングのみの戦略が比較的早い段階で損切りされ、その後の弱気相場での戻り売り（※文脈により「戻り相場」）で再び参入できるようになることが望ましいのです。.

弱気相場において、ロング専用のアルゴリズムがパフォーマンスの観点から横ばいで推移している（レンジ相場で揉み合っている）だけなら、それは良い結果と言える。弱気相場でのラリーを利用して利益を上げることができれば、さらに素晴らしいことだ。.

「平和」な時代と比べて、現在のアプローチはどのように変わりましたか？

私はマイニングに倍賭けします。現在我々が直面しているものと同様の市場レジメンで機能した戦略をマイニングしようと試みます。.

当社の「Mining For Gold」コミュニティ（https://university.tradingdominion.com/p/mining-for-gold)、当社のメンバーは、私たちのワークフローで良好な結果をもたらす銘柄と時間枠を共有しています。あとは、既存のワークフローを少し微調整して銘柄と時間枠を更新し、複数のロバスト性テストが期待通りに機能することを確認してから、この新しい戦略をインキュベーションまたはライブトレードに移行するだけです。.

アルゴ取引については、サッカーの試合に例えるのが好きだ。あなたはミスター・マーケットと対戦しているのだ。勝率を上げるためには、最高の選手が必要だ。だからこそ、下手な選手を外し、A+クラスの選手だけをピッチに立たせる必要があるのだ。.

危機時に他の手法よりも著しく効果を発揮するアルゴリズム取引のトレンドや手法を何かご存知ですか？

ブレイクアウト戦略は、危機的な局面において極めて高い効果を発揮します。多くのトレーダーは、%の勝率が約40%というシステムでの取引に苦労しています。しかし、この戦略の最大のメリットは、損失が小さく、勝率が高いことです。連続して数回の損失を出しても、ほとんどの場合、1～2回の大きな勝ちでそれらの損失をすべて埋め合わせ、さらには利益を出すことさえ可能です。弱気相場ではボラティリティが高まる傾向があるため、こうした弱気相場における大きな反発を活かせる戦略を活用するよう心がけています。.

エクスポージャーもまた、我々が有利に活用できる要素の一つです。基本的な意味において、エクスポージャーとは、アルゴリズムが sidelines（傍観）している状態に対して、実際にトレードに関与している時間の割合のことです。トレーダーの中にはエクスポージャーの高い戦略を好む傾向にある者もいますが、これは特に弱気相場において、戦略が大きなドローダウンを被る可能性を高めることにもつながります。.

これを、「Mining For Gold」コースで取り上げられている当社のカスタムワークフローでマイニングされた戦略の例を使って説明しましょう。https://university.tradingdominion.com/p/mining-for-gold)。以下は、よく知られた暗号資産市場における戦略です。.

ご覧の通り、この「ロング」のみの戦略は、市場に7.36%の期間しかエクスポージャーを持っていませんが、CAGRは138.76%、年間リターンは235.02%を記録しています。 2022年、この暗号資産市場は-84%のドローダウンを記録しましたが、本戦略はロングのみの戦略であるにもかかわらず、今年に入ってからこれまでに59%の収益を上げています。エクスポージャーが低かったおかげで、下落局面のボラティリティの大部分を回避することができました。.

経験を積むにつれて、あなたの哲学はどのように変化しますか？ポートフォリオの運用を始めた頃と比べて、現在は何に焦点を当て、どこにエネルギーを注いでいますか？

タイガー・ウッズのゴルフやマイケル・ジョーダンのバスケットボールのように、ある分野で卓越している人たちの特徴を観察すると、彼らは目新しい新しいものに飛びつくのではなく、むしろ基本に焦点を当て、それもほとんど強迫観念のように徹底的にこだわることを選んでいるのがわかる。.

より優れたトレーダーになるために常に新しいことを学ぶよう努めるべきですが、基本に集中することが極めて重要です。SQXを使ってデータマイニングを行ってみましょう。新しいシンボル、新しい市場、新しい時間枠、新しいインジケーター、新しいエントリーとエグジットの種類、堅牢性を検証する新しい方法、無相関のリターンを組み合わせる新しい方法などをテストしてください。.

SQX内で利用可能な自動化機能のおかげで、従来の方法で行う場合に比べ、上記作業にかかる膨大な時間を節約することができます。.

志の同じトレーダーのコミュニティの中で作業し、アイデアやバックテスト、ワークフローを共有できることも非常に有益です。「Mining For Gold」コースを受講した何百もの他のトレーダーたちと協働できる幸運に恵まれており、私たちはフォーラムやオンラインチャットを通じて協力し合っています。多くのトレーダー間で作業負荷が分散されることで、研究プロセスははるかに効率的になります。あるメンバーからのアイデアや提案がきっかけとなって、その新しい分野で大量の新たな作業が生まれ、私たちは共同で協力しながら、最初のアイデアから実際のライブ取引アルゴリズムへとそのコンセプトを発展させていきます。.

アルゴトレーダーのコミュニティに向けて何か共有したいことはありますか？

焦点を当てるべき重要な事項のリマインダーです：