Gérer un portefeuille de 200 000 USD pendant la période de turbulences actuelle - Une interview avec le trader Naoufel Taief

Tout d'abord, merci Naoufel de nous avoir accordé cette interview sur votre expérience du trading. Dans la dernière interview, vous nous avez présenté votre portefeuille vérifié (https://kinfo.com/portfolio/12154/performance) qui a récemment atteint un nouveau sommet, félicitations 🙂 .

Résultats réels du portefeuille Nafouel

Pouvez-vous nous décrire comment vous gérez votre portefeuille pendant cette période de turbulences ?

C'est une bonne question. Vous devez suivre votre plan de trading, en particulier en désactivant les stratégies qui ont cessé d'être performantes. En tant que trader algo, vous vous rendrez probablement compte qu'au cours d'une période de volatilité, certaines stratégies ont tout simplement cessé de se comporter comme elles le faisaient dans le backtest ou avant le marché baissier.

À mon avis, il s'agit d'un bon environnement pour filtrer les stratégies non robustes. Vous devez être rapide pour éliminer les stratégies qui ne sont pas conformes à votre backtest. Les stratégies qui se comportent comme prévu prouvent maintenant qu'elles sont robustes, et nous continuons donc à les négocier.

La plupart de mes stratégies sont uniquement axées sur les positions longues. Vous pourriez imaginer qu'il est inconfortable d'être long pendant un marché baissier, et c'est le cas ! Cependant, si vos algorithmes ont bien fonctionné dans ce type d'environnement, vous devriez les laisser faire le gros du travail. Pendant un marché baissier, nous voulons que nos stratégies long only soient stoppées assez rapidement pendant un mouvement de baisse, mais qu'elles soient capables de revenir pendant les reprises du marché baissier.

Si, au cours d'un marché baissier, vos algos long only se contentent d'une performance latérale, c'est un bon résultat. S'ils peuvent réaliser des bénéfices en profitant des hausses du marché baissier, c'est encore mieux.

Quelle est votre approche aujourd'hui par rapport à l'époque de la "paix" ?

Je redouble d'efforts en matière d'exploitation minière. J'essaie d'extraire des stratégies qui ont fonctionné dans un contexte de marché similaire à celui que nous connaissons aujourd'hui.

Dans notre communauté Mining For Gold (https://university.tradingdominion.com/p/mining-for-gold), nos membres partagent des symboles et des délais qui donnent de bons résultats avec nos flux de travail. Il suffit alors de modifier légèrement notre flux de travail existant afin de mettre à jour le symbole et l'horizon temporel, de vérifier que nos multiples tests de robustesse donnent les résultats escomptés, puis de passer à l'incubation ou au trading en direct de cette nouvelle stratégie.

J'aime bien faire cette analogie avec le trading algo. C'est un peu comme un match de football. Vous jouez contre M. Marché. Vous avez besoin de vos meilleurs joueurs pour augmenter vos chances de gagner. C'est pourquoi vous devez éliminer les mauvais joueurs et ne laisser sur le terrain que vos meilleurs joueurs.

Connaissez-vous des tendances ou des méthodes d'algo-trading qui fonctionnent mieux que d'autres en temps de crise ?

Les stratégies de rupture fonctionnent très bien en période de crise. De nombreux traders ont du mal à négocier un système dans lequel le taux de gain de % est d'environ 40%. Cependant, le principal avantage est que les pertes sont faibles et que vous avez un ratio gains/pertes élevé. Vous pouvez subir plusieurs pertes d'affilée, et il vous suffira d'une ou deux belles victoires pour compenser toutes ces pertes et même réaliser un bénéfice dans la plupart des cas. La volatilité a tendance à augmenter pendant les marchés baissiers, c'est pourquoi nous essayons d'utiliser des stratégies qui peuvent tirer parti de ces grandes reprises des marchés baissiers.

L'exposition est également un élément que nous pouvons utiliser à notre avantage. En termes simples, l'exposition est le pourcentage de temps pendant lequel notre algo est activement impliqué dans une transaction par rapport à celui pendant lequel il reste sur la touche. Alors que certains traders ont tendance à préférer les stratégies qui ont une exposition élevée, cela peut également conduire à une probabilité plus élevée que votre stratégie subisse un drawdown important, en particulier dans un marché baissier.

Permettez-moi d'illustrer ceci avec un exemple de stratégie qui a été exploitée avec notre flux de travail personnalisé qui est couvert dans le cours Mining For Gold (https://university.tradingdominion.com/p/mining-for-gold). Voici une stratégie sur un marché cryptographique bien connu.

Comme vous pouvez le voir, cette stratégie "longue" n'est exposée que 7,36% du temps sur le marché tout en ayant un CAGR de 138,76% et un rendement annuel de 235,02%. En 2022, ce marché cryptographique a subi une baisse de -84% et la stratégie a rapporté 59% depuis le début de l'année, bien qu'il s'agisse d'une stratégie long only. Grâce à sa faible exposition, elle a évité la majeure partie de la volatilité à la baisse.

Comment votre philosophie évolue-t-elle au fur et à mesure que vous gagnez en expérience ? Sur quoi vous concentrez-vous et dans quoi mettez-vous votre énergie par rapport à la période où vous avez commencé à gérer votre portefeuille ?

Si l'on observe ce qui fait la force de certaines personnes, comme Tiger Woods au golf ou Michael Jordan au basket-ball, on s'aperçoit qu'au lieu de courir après un nouveau jouet brillant, elles choisissent de se concentrer sur l'essentiel, de manière presque obsessionnelle.

Bien que nous devions toujours nous efforcer d'apprendre de nouvelles choses afin de devenir de meilleurs traders, il est extrêmement important de se concentrer sur les bases. Allez-y et passez du temps à faire de l'exploration de données avec SQX. Testez de nouveaux symboles, de nouveaux marchés, de nouveaux horizons temporels, de nouveaux indicateurs, de nouveaux types d'entrée et de sortie, de nouvelles façons de valider la robustesse, de nouvelles façons de combiner des rendements non corrélés, etc.

Grâce aux automatismes disponibles dans le SQX, nous pouvons gagner énormément de temps par rapport à des méthodes plus traditionnelles.

Il est également très utile de pouvoir travailler au sein d'une communauté de traders partageant les mêmes idées, les mêmes backtests et les mêmes flux de travail. Nous avons eu la chance de pouvoir travailler avec des centaines d'autres traders qui ont suivi notre cours Mining For Gold et nous collaborons tous via des forums et des chats en ligne. Lorsque la charge de travail est répartie entre plusieurs traders, le processus de recherche est beaucoup plus efficace. Une idée ou une suggestion d'un membre déclenche alors un tas de nouveaux travaux dans ce nouveau domaine et nous collaborons ensemble pour faire évoluer le concept d'une idée initiale à un algo de trading en direct.

Y a-t-il quelque chose que vous aimeriez partager avec notre communauté d'algo-traders ?

Il s'agit simplement d'un rappel des éléments clés sur lesquels il faut se concentrer :

• S'en tenir à l'essentiel.
• Utilisez un outil tel que SQX afin d'automatiser une grande partie de votre travail de recherche.
• Trouvez un mentor qui a fait ses preuves en matière de performances commerciales.
• Trouvez un groupe de commerçants partageant les mêmes idées afin de pouvoir collaborer, partager les idées et répartir le travail.