Un operador con más de 30 años de experiencia revela sus secretos estratégicos

En esta entrevista, Christos, un trader experimentado activo desde 1987, comparte su enfoque completo para construir y ejecutar estrategias algorítmicas en Alpaca utilizando StrategyQuantX y AlgoCloud.

Habla abiertamente de:

• Las 7 estrategias que aplica en directo (y por qué son sólo a largo plazo)

• Cómo los regímenes de mercado determinan cuándo comercian sus sistemas

• Su método para probar la robustez y evitar el sobreajuste

• Por qué la simplicidad de la estrategia suele superar a la complejidad

• Las herramientas y recursos que forjaron su éxito

Christos no se limita a hablar de teoría, sino que comparte configuraciones reales, perspectivas de rendimiento y procesos de toma de decisiones basados en décadas de experiencia. Tanto si está desarrollando su primera estrategia como si está gestionando una cartera, esta entrevista le ofrece un valor práctico y serio.

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Transcripción:

Soy comerciante desde 1987.
Hoy tengo un total de siete estrategias en marcha en Alpaca Live.
El miércoles pasado, hace una semana, algunos de los algos ganaron más dinero que nunca.
Y me gustaría señalar una característica muy valiosa de AlgoCloud y SQX.
Creo que lo más valioso a lo que deben prestar atención los operadores es el régimen de mercado.
Me gustan las pruebas de robustez.
Es una parte muy importante del proceso global.
Hola a todos.
Hola.
En nuestro podcast sobre algo trading, que forma parte del curso actual de StockLab,
que está en curso.
Y es un placer presentar hoy a Christos,
que es comerciante profesional desde hace muchos años,
tiene una trayectoria de trader muy interesante y es un trader de éxito.
Así que habrá muchas ideas.
Por ejemplo, ahora mismo, mientras grabamos la entrevista,
existe una gran volatilidad en el mercado debido a la situación en Estados Unidos.
Y el Sr. Trump pasos y Christos tocará cómo está tratando con él
y básicamente cómo está tratando con éxito.
Así que de nuevo, hola a todos.
Christos, gracias por acompañarnos hoy.
Y, por favor, cuéntenos algo sobre usted.
De nada, Cornel.
Es un placer para mí conocerle en línea y discutir algunos de los
enfoques y éxitos que he tenido con AlgoCloud.
Soy comerciante desde 1987.
Comencé mi andadura en el mundo del trading realizando sencillas operaciones bursátiles.
Y luego pasé al comercio a tiempo completo en 2000.
En 2000, empecé a explorar la automatización de la ejecución de operaciones.
Pero me concentré sobre todo en productos indexados, como el S&P 500 a través del ETF SPY.
Y más tarde, pasé a los futuros ES.
Pero siempre me interesó operar en bolsa de forma automática.
Pero nunca pude encontrar las herramientas adecuadas, el software adecuado...
para, en primer lugar, hacer la exploración de datos, la minería de datos.
Y luego trasladar las estrategias que se me ocurrían a una plataforma específica.
Hace unos 14 meses, conocí SQX y AlgoCloud.
Y enseguida me di cuenta de que es una herramienta muy poderosa.
Y era lo que estaba buscando.
Me gusta que la herramienta esté muy integrada.
Me gusta que haya datos
subsección en la herramienta que maneja los datos, que pueda formular rápidamente una estrategia
con un código sencillo.
Además, me encanta el hecho de que ejecuta el backtesting con una velocidad asombrosa.
Tras conocer la herramienta hace 14 meses, empecé a aplicar una serie de estrategias,
que pensé que tendría éxito dada mi experiencia de la parte discrecional de mi
trading. Y hoy, tengo un total de siete estrategias funcionando en Alpaca Live.
Y voy a entrar ahora en detalles de lo que tengo en Alpaca Live corriendo
para dar una idea de la mezcla, de la combinación de las estrategias que tengo,
que por cierto tienen poca correlación entre sí.
Creo que tienen menos de 0,4 de correlación entre sí.
Empezaré con la primera estrategia que me ha ayudado en este entorno de alta volatilidad.
Es una estrategia de gap basada en el Russell 3000.
Y básicamente, busca condiciones volátiles en el mercado y específicamente cuando el mercado
se abre con un hueco específico. Y luego de eso, tiene un especial
función de clasificación, que determina cuál del universo de los 3000 valores del Russell
3000 son los más prometedores para entrar en una posición larga. Por cierto, todas mis estrategias
son estrategias sólo largas. Así que esta en particular, la brecha Russell 3000, ha sido muy
valioso en este entorno de alta volatilidad porque durante el último mes, el mercado tiende a
de apertura, el horario de negociación en tiempo real tiende a abrirse con un hueco. Además de este
tengo una estrategia estacional, que opera en el S&P 500. Y me gusta señalar
una característica muy valiosa de AlgoCloud y SQX, el hecho de que usted crea su propio
grupo de parada. Así que lo que he hecho es buscar patrones estacionales fuertes en fechas específicas,
digamos desde mediados de un mes hasta mediados del mes siguiente.
Y luego puedes crear un universo que sólo contenga esos nombres. Y entonces usted puede aplicar
una estrategia de reversión a la media, de seguimiento de la tendencia o de ruptura en este universo de valores.
Ha sido un planteamiento muy acertado. Y creo que es valioso el hecho de que
SQX y AlgoCloud te dan esa capacidad. Así que en lugar de operar en el Russell 3000,
NASDAQ 100, S&P 500, en realidad puede definir su propio universo que la estrategia
funcionar. Por supuesto, con la función de clasificación y así sucesivamente, pero es un enfoque que me pareció
para ser valioso. Tengo otro enfoque, que es una combinación de impulso y estacional
y operación en el S&P 500. Y esta estrategia en particular también aprovecha el hecho de que en
el AlgoCloud, puedes definir series temporales secundarias. Así que cuando usted está haciendo la selección de valores,
puede definir SPY como su segunda serie temporal. Y si el propio SPY
se comporta de una manera determinada, entonces permite a la estrategia entrar en diferentes posiciones.
Por cierto, creo que lo más valioso para los comerciantes es prestar atención a
es el régimen de mercado, si estamos en un mercado con tendencia al alza, con tendencia a la baja,
estamos en un entorno de baja volatilidad o de alta volatilidad.
De hecho, bastantes de mis estrategias se cierran en un entorno de alta volatilidad.
Ahora, ¿cómo mido la volatilidad? Alpaca no me da la opción de acceder al VIX.
Así que lo que he hecho es utilizar la función dentro de la AlgoCloud.
Así que la función se llama varianza. Y lo que hago es comparar la varianza históricamente.
Así que miro cómo se comporta la varianza en el presente en comparación con el pasado. Y si ciertas condiciones son
se reunió, algunas de las estrategias completamente cerrado. Otra estrategia que tengo mira a la ruptura
universo en la colección de acciones Russell 3000. Así que esta es estrictamente una estrategia de ruptura que
que intenta reducir la detracción. La detracción es siempre una preocupación.
Siempre es deseable que la rentabilidad sea lo más alta posible.
Otra estrategia que tengo es una reversión a la media que opera en el Nasdaq 100. Me di cuenta de que el Nasdaq 100
las acciones tienden a tener una fuerte reversión a la media, potencialmente porque muchos gestores de dinero
están buscando oportunidades para entrar en una de esas acciones del Nasdaq 100. Pero también este particular
estrategia es prestar atención a lo que ocurre en el mercado en general. No queremos entrar cuando
obviamente el mercado está en caída libre. Así que estoy mirando también lo que está pasando con el ETF SPY.
Otra estrategia que tengo es una estrategia de continuación en el Russell 3000. Se trata de un muy corto plazo
estrategia orientada. Toma posiciones después de ver un pequeño retorno a valor particular
y luego con la expectativa de que al día siguiente se produzca alguna acción correctiva al alza.
Así que es una estrategia que trata de capitalizar el retroceso momentáneo del precio de una acción.
Y por último tengo una estrategia muy clásica de reversión a la media que opera sobre el S&P 500.
Y ahí vuelvo a utilizar el filtro de régimen de mercado. Así que en total tengo
actualmente siete estrategias en vivo funcionando en Alpaca Live con resultados bastante buenos.
Algunos han cerrado por completo. Ya no toman posiciones. Además de estos
siete estrategias en vivo en Alpaca Live, tengo 59 estrategias funcionando en Alpaca Paper.
Ahora están en fase de evaluación. Y de esas 59 estrategias, las cinco son
operando en modo stock picker y 54 operan en modo single asset. Y una de las razones
Estoy haciendo el activo único es porque hay un gran interés de un cliente institucional para
evaluar el rendimiento de estas estrategias en activos específicos. Estos activos específicos
se seleccionan basándose en macrotemas. Así es como operan y estoy tratando de
acomodarlos utilizando el activo único
enfoque. Ahora, ¿quieres preguntarme algo? No quiero monopolizar.
No quiero interrumpirte porque estás compartiendo unos conocimientos muy valiosos. No esperaba que
que profundizarás y abrirás ese camino. Me gustaría discutir lo que realmente está ejecutando
porque muchas veces es simplemente secreto. Es como la salsa secreta. Lo sé.
Y por eso no quiero interrumpirte y continuar. Creo que a veces los comerciantes son demasiado
de protección. El gran reto es cuánto capital asignar
y cómo controlar el riesgo en función de la volatilidad de los activos. Creo que ahí es donde el verdadero
secreto es y cómo combinar todas estas estrategias en una cartera. Ahí es donde yo
creo que la esencia que el reto es. Cómo combinar la estrategia en la cartera y qué
capital para asignar en función de la estrategia. Más o menos la gente sabe cómo hacer una minireversión o
o una estrategia de ruptura. La información está ahí fuera. De hecho, mencionaré los libros que
me ayudan. Las fuentes que me ayudan a hacer algunas de estas estrategias. De hecho, lo haré ahora mismo.
Tengo que decir que me inspiré mucho en el canal de YouTube de Malik Keis. Creo que es
poner un contenido valioso y si la gente presta atención al contenido pueden llegar a
y usando por supuesto el algoplot y la herramienta sqx definitivamente pueden llegar a hacer dinero
estrategias. Pero además de inspirarme en el canal de YouTube de Ali Casey, tengo una extensa
biblioteca de libros y a lo largo de los años sigo refiriéndome a esta biblioteca y de hecho esos libros son
valiosos en el sentido de que se publicaron hace mucho tiempo y muchas de las estrategias efectivamente
están fuera de la muestra en este momento y es muy instructivo ver cómo estas estrategias son
realizando utilizando por supuesto una herramienta de última generación como sqx. ¿Puedo preguntarle si puede
¿me recomiendas por ejemplo algún libro? Los tengo aquí. Tengo un libro llamado
Comerciar como un fondo de cobertura por James Altucher. Es un libro pequeño. No sé si está fuera de
impreso, pero creo que la gente puede encontrarlo fácilmente en Internet. El otro libro que me gusta mucho es
En la cabina de mando de Gil Morales. Gil Morales era la mano derecha de O'Neill, que era un famoso
inversor y gestor de dinero. Otro libro es el libro Alphan también por Gil Morales
y, por supuesto, el clásico de todos los tiempos, The Long-Term Secrets into Short-Term Trading, de Larry Williams.
Larry Williams es un comerciante de materias primas muy famoso y ha publicado muchos libros y él
también tiene muchos vídeos en YouTube. Creo que si la gente va a través de estas fuentes de ideas
y mezclar sus propias preferencias para
riesgo, tolerancia y también de su propia experiencia comercial, sin duda pueden llegar a
estrategias exitosas. Lo que me gusta es que dentro de SQX y AlgoCloud puedes
prototipo muy rápidamente una estrategia. Tengo que darte una idea. Mi estrategia Gab Russell 3000
tiene tres líneas de código. Son sólo tres líneas de código. La gente no se da cuenta de lo útil que es el
es la función de clasificación. La función de clasificación va a través de tres mil acciones y por supuesto
si se cumplen sus condiciones, la función de clasificación tiene que hacer el último filtrado.
Pero esencialmente la combinación del código en el cuerpo principal de la lógica y luego
con la adición de la función de clasificación, es una combinación muy potente.
Así que esto cubre mis fuentes de ideas.
Ahora he reunido aquí lo que me gusta de sqx y AlgoCloud.
Me gusta el hecho de que sea una solución de un solo paso. No tienes que ir de un lado para otro y utilizar un solo programa.
para hacer la descarga, otro paquete de software para ejecutar el backtesting,
otro para hacer el handshake entre el broker y tu código
etc. Así que es una solución integral.
Es lo fácil que es codificar una idea. No necesitas capacidades de programación extravagantes.
Puedes expresar una idea muy rápidamente y creo que
Encontré la mayoría de las funciones que buscaba incrustadas en el sqx. De hecho,
No he tenido dificultades con las funciones proporcionadas. He hecho todo el trabajo con el
funciones proporcionadas en el sqx y el AlgoCloud. Me gustan las pruebas de robustez.
Es una parte muy crítica del proceso global. Quieres ver si tu estrategia se desmorona,
si algunas de las condiciones se perturban de una manera específica. Se desea
ver si opera en una zona estable de sus parámetros de entrada.
Siempre me sorprende lo rápido que es el backtesting. Estoy realmente sorprendido por eso.
Cuando empezamos la selección de valores, que era como tal vez 10 minutos, ya sabes, la prueba retrospectiva que tomó.
Pero luego los programadores hicieron muchas optimizaciones y finalmente lo hicieron de forma que
es bastante rápido. Por favor, continúe y tal vez más tarde podemos discutir un poco más sobre
su enfoque y su punto de vista sobre la solidez. De hecho, el backtesting rápido
fue un factor crítico a la hora de utilizar este software de extracción de datos.
Antiguamente, solía tardar horas y horas. Yo pondría algo para ser backtested y
salir de compras o lo que sea durante tres horas y luego volver y todavía se preguntan si es todavía
haciendo lo que se supone que debe hacer, etc. Me gusta la parte de la cartera del software
paquete en el que puede reunir todas sus estrategias y luego
ver cómo está funcionando la cartera en general. Es una información muy valiosa.
La facilidad para colocar estrategias me parece increíble que se pueda tener una cuenta en Alpaca,
utilizar el editor AlgoCloud y, a continuación, sólo tiene que pulsar un botón y seguir un proceso muy rápido y
Ahí estás. Estás ahí. Me sorprendió la primera vez que pasó y yo, ya sabes,
cuando recibí los primeros informes de que las operaciones se estaban llevando a cabo,
Eso me alegró mucho.
Y eso es cierto no sólo para las cuentas en vivo, sino también para las cuentas en papel.
Y me gusta también la forma en que ahora AlgoCloud informa sobre los resultados, los resultados de rendimiento.
Si tiene varias estrategias, puede obtener el informe por estrategia o puede
obtener el informe global sobre una base de cartera. Y, ya sabes, no sé cómo la gente lo haría
de lo contrario, ya sabes, descargar los datos en alguna hoja de cálculo Excel y luego, ya sabes,
luchar con Excel y demás. Creo que es una herramienta muy valiosa,
el informe inmediato de su curva de equidad. Y por supuesto, he mencionado la construcción de
grupos de acciones personalizados. Puedes hacer grupos de acciones personalizados en SQX y ellos pueden hacer lo mismo en AlgoCloud.
Así que ese es básicamente el enfoque general que estoy utilizando y donde estoy en términos de la
estrategias funcionando ahora en Alpaca.
Sí. Gracias. Gracias por todo el conocimiento y también por compartir los puntos que mencionaste.
Has mencionado lo que te gusta. Además, vale la pena decir que usted es un largo tiempo con nosotros y usted es
ya formaba parte de nuestro equipo porque nos ayudó a hacer muchas
trabajo para gestionar correctamente todos los imprevistos, etc. Así que por fin es fácil,
pero hay mucho escondido detrás y por suerte hemos podido recorrer este camino y ahora
estamos seguros de que está en la fase en la que básicamente se puede utilizar. Se pueden utilizar muchas cosas complejas
con sólo pulsar el botón y nos alegramos de haber podido llegar por fin a esta fase.
Y puedo preguntarte, Christos, mencionaste pruebas de robustez que te gustan y también
ha mencionado los vídeos de promoción. Y puedo preguntarle tal vez sólo en unos pocos puntos, ¿puede decir
¿cómo se considera la estrategia? Si es sólida, ¿cuál es el signo de solidez de una estrategia?
Y tal vez cuando una estrategia está dejando de funcionar, ¿tiene alguna lista de comprobación de algún proceso,
¿cómo evaluar que la estrategia simplemente no debe ejecutarse más?
Sí. Básicamente, hago las simulaciones Monte Carlo. Antes incluso de entrar en las simulaciones Monte Carlo,
En realidad, varío manualmente los parámetros para tener una idea inicial. Porque una estrategia que
no funciona, en realidad se colapsa con una pequeña perturbación de los valores de entrada.
Así que antes de entrar en las simulaciones de Montecarlo, hago la comprobación manual. Ahora bien, si pasa por
la comprobación manual, sigo el proceso que se proporciona en el SQX y busco un
volver al drawdown, busco el factor de beneficio, la rentabilidad, todos estos parámetros. Busco
para ver lo vulnerables que son a la perturbación de los valores de entrada. Me resulta especialmente útil
el mapeo 3D para ver rápidamente la estabilidad de los parámetros, la estabilidad del
estrategia es. Ahora la mayoría de las estrategias que uso, yo diría 95% de ellos son estrategias muy simples.
Por lo tanto, no tengo un espacio de estado multiparamétrico para evitar el sobreajuste. Así que
el proceso de comprobación de la robustez es bastante rápido porque no tengo una multitud de entradas
parámetros para variar. Así que básicamente eso es lo que hago. Hay una fase manual y luego hay
la utilización de las herramientas incrustado pruebas de robustez. Ahora he hecho un montón de robustez
pruebas también en estrategias de un solo activo. Estas estrategias de un solo activo, si los activos son ligeramente
correlacionados, deberían mostrar el mismo comportamiento. Así que es una forma indirecta de determinar la robustez.
Por ejemplo, si tiene un activo que pertenece al campo de la prospección petrolífera
y tienes una estrategia que muestra rentabilidad en Exxon Mobil
pero no muestra rentabilidad en alguna otra petrolera, entonces es obvio que hay
algo falla en la estrategia. También la estrategia de Exxon Mobil,
si alguna variación de los parámetros hace que quizá otra petrolera se
rentable, entonces eso también es una bandera roja. Así que estoy buscando de diferentes maneras para ver
la solidez de las estrategias. Así que ese es básicamente mi enfoque cuando se trata de solidez.
Entiendo. ¿Y cómo te enfrentas a las estrategias de apagado? Porque algunas de ellas
quizá funcionen para siempre, pero obviamente puede ocurrir que las estrategias dejen de funcionar.
¿Y cuál es su opinión sobre este tema o su experiencia?
Primero pruebo todas las estrategias con un horizonte de 25 años. Quiero ver hasta qué punto
que están realizando a través de diferentes regímenes de mercado. Así que, básicamente,
Por supuesto, hago algunas pruebas de avance y pruebas fuera de muestra. Pero esencialmente,
No desgloso antes de las pruebas los periodos, los plazos. En su lugar, me baso principalmente en
series temporales secundarias de las que hablé antes, por lo que cada estrategia que elija de la
Russell 3000 o el universo S&P 500 o el universo NASDAQ 100 está buscando simultáneamente
en lo que está sucediendo en el mercado en general. Si se trata de una estrategia NASDAQ 100, estoy buscando
en lo que está pasando con el QQQ y también la volatilidad del QQQ. Si es
con el universo del S&P 500, miro lo que ocurre con la tendencia y la
la volatilidad del ETF SPY. Así que básicamente, no aspiro demasiado a ir y selectivamente
activación y desactivación de estrategias, según muestren rentabilidad o ruptura
fácilmente. Si veo que alguna estrategia me da, ya sabes, de backtesting, tengo algunas estrategias
que puede darme dos meses consecutivos de pérdidas en el backtesting. Bueno, si veo el mismo
estrategia que muestra cuatro meses de pérdidas en condiciones reales, entonces obviamente algo está
sucediendo allí. Pero soy muy reacio a desactivar una estrategia en particular sólo porque
está mostrando un par de meses de pérdidas. Así que eso es lo que estoy haciendo. Estoy confiando sobre todo en tener un
series temporales secundarias basadas en el SPY o el QQQ y determinar a partir de ahí qué tipo de
régimen de mercado en el que estamos. Y estoy confiando en que para activar o desactivar la ejecución de la
estrategia. Muchas gracias. Gracias por su explicación. Es muy interesante que
estás muy pegado y comprobando este mercado, esos índices y regímenes.
Usted mencionó muchas veces durante la entrevista que básicamente, primero es el régimen y luego si
régimen está bien, entonces la estrategia es el comercio. Es importante porque muchos comerciantes sólo desarrollan
la estrategia y tal vez añadido algún filtro de tendencia, pero en realidad no se preocupan demasiado por el régimen.
Y como usted está señalando, es muy importante simplemente dejar que la estrategia para operar en el
amistoso o el entorno para el que se creó la estrategia. Correcto, exactamente. Estupendo.
Sí, continuemos.
Estoy explorando ahora un conjunto de estrategias que están operando sólo en una volatilidad extremadamente baja
y son muy prometedoras. Así que esas estrategias son inapropiadas para el
entorno actual. Pero un área potencial en la que alguien podría fijarse es, digamos fuera del
Russell 3000, para centrarse en valores con una volatilidad extremadamente baja.
Porque los resultados, pueden no ser espectaculares en términos de rentabilidad y en términos de
rendimiento del capital, pero son resultados muy estables. Se puede llegar a un
gran relación de agudeza y también una gran
relación entre beneficios y detracciones. Así que creo que es importante centrarse en este régimen
aspecto de diseñar su propio algoritmo. Gracias. Y también, como usted está hablando de régimen,
cuando se compone cartera, que está ejecutando como siete algos, fue compuesto para cubrir
diferentes fases de la composición de la cartera era cubrir diferentes fases. Así que, básicamente,
es algo simple si la estrategia opera, simplifiquémoslo como cierra abajo y abajo o arriba
o hasta 200 moviéndose cada 200. Así que vamos a utilizar este filtro simple cierra por debajo o hacia arriba. Y
entonces en cartera, se eligen dos estrategias, básicamente, y una operaría si el
condición es verdadera y la segunda si es falsa. Y esta es la forma en que estamos viendo en la creación de la cartera.
Sí, porque la volatilidad determina en gran medida sus objetivos de beneficios, stop loss, etc.
y tienes básicamente el siguiente reto o bien no ser activo en un muy volátil
o ser activo en un entorno de alta volatilidad sabiendo de antemano que
es un entorno más arriesgado, pero también las oportunidades son mayores.
Por ejemplo, el pasado miércoles, hace una semana, algunos de los algos ganaron más dinero que nunca
porque el mercado subió 10%. Pero tuvieron que soportar la profunda caída del mercado. Así que..,
ya sabes, se tuvo en cuenta que están operando en una alta volatilidad
ambiente. Así que el capital asignado era menor y la provisión para el stop loss, el stop
ajuste de pérdidas era muy generoso para poder manejar este tipo de mercado. Pero como he dicho antes,
la mayoría de las estrategias despliegan este filtrado dentro de sí mismas, pero algunas estrategias también tienen
su provisión para un entorno de alta volatilidad. Así que, básicamente, si un promotor o
El trader aborda el mercado como un asunto arriesgado, por así decirlo, ya sabe, se centra primero en el riesgo
y luego en el beneficio. Se adelantarán a los acontecimientos.
Sí, entiendo. Sí, así que me alegro de que tal vez, o digamos si le gustaría compartir algo
más con los comerciantes, entonces es el momento adecuado ahora. O si no, entonces creo que hemos cubierto
todo un proceso, desde la creación de estrategias hasta la recopilación de conocimientos técnicos,
composición de la cartera, y también las herramientas que está utilizando y el enfoque de solidez. Así que creo que es como un
paquete completo que el comerciante necesita para empezar y puede inspirarse mucho en él.
Pero si quiere compartir algo más con los comerciantes, cuéntelo.
Me gustaría compartir también el aspecto psicológico de esto.
De acuerdo.
De desarrollar algoritmos. Es fácil desanimarse al principio.
Debido a mi formación en ingeniería eléctrica, una de las métricas más valiosas en
comunicación se denomina relación señal/ruido. Es decir, cuán predominante es la señal frente a cuán
cuánto ruido hay en el canal. Y los mercados son increíblemente ruidosos, increíblemente caóticos. Así que es
fácil para alguien que empieza a explorar los algoritmos de desarrollo, es fácil desanimarse.
Pero es algo que se puede
mejorado buscando fuentes de ideas para operar. Y básicamente,
pueden empezar a reunir algunas ideas muy sencillas. Como ya he mencionado, hay algunas fuentes que
pueden obtener algunas ideas iniciales. Y pueden hacer un poco de modelado con SQX y Alveocloud y ver dónde
que los consiga. Y el reto está ahí, si usted viene con una estrategia simple, es que
ocasionalmente el mercado entrará en esto, si se trata de una estrategia long-only,
el reto es
en los momentos en que el mercado se hunde. Y eso es lo que
echa a perder la mayoría de las estrategias. Así que hay dos maneras de manejar eso. O bien
en realidad poner interruptores en su estrategia que se apagará por completo,
o incluye en su cartera algún ETF inverso, como
QQQ, por ejemplo. Lo conviertes en parte de tu cartera. Y cuando los mercados van en un profundo
drawdown, su cartera, si despliega algunos mecanismos de cobertura, como el QQQ,
igualará estos momentos en los que la curva de la renta variable cae en picado.
Por supuesto, eso va en detrimento de la rentabilidad. Así que eso es algo que usted necesita
diseñar por adelantado. Es por eso que dije antes que llegar a la forma de combinar todos estos
estrategias en una cartera, ese es el verdadero reto. Así que una de las preguntas es
¿incluyen algunas estrategias que realmente hacen ganar dinero cuando el mercado baja? La respuesta es afirmativa,
deberías incluir algunas estrategias que hagan ganar dinero cuando el mercado está bajando.
Los mercados tienen una tendencia alcista a largo plazo. Hay un sesgo alcista. Pero conviene tener en cuenta
algunas estrategias que también hacen dinero en una recesión.
Entiendo. Sí, gracias. Gracias por esta nota, por este punto. Porque
Sí, hay períodos en los que es fácil ganar dinero. Pero, obviamente, hay períodos como ahora,
y entonces ves realmente lo que tienes en cartera y si puede sobrevivir.
Hay una tercera vía, Cornel. La tercera forma es en realidad el comercio de activos que no son
altamente correlacionados. Usted sabe, usted puede tener el oro y el petróleo y la plata y otros
Los ETF, por ejemplo, que se ocupan de esta clase de activos, que también forman parte de la alpaca
universo. Y en realidad estoy explorando ahora esto en tener una cartera de sólo ETFs
que incluya ETF sólo largos y ETF sólo cortos y los mezcle
para igualar la curva de equidad. Esto es parte de mi investigación en curso en este momento.
Porque es muy fácil. Dentro de la plataforma alpaca, sólo tienes que llamar al
ETF adecuada y no tienes que dar vueltas e ir a diferentes plataformas. Todo está ahí.
Todo está ahí. Sólo es cuestión de qué activos elijas, activos no correlacionados,
también una colección de estrategias no correlacionadas por activo,
y luego combinar todas estas estrategias de tal manera y asignar la cantidad adecuada de capital
que producirá la curva de equidad óptima. Es un proceso largo. No es un proceso fácil. Requiere
tiempo. Pero como he dicho, SQX rápidamente puede darte resultados. Y eso es una gran ventaja.
Una gran ventaja. Sí, es genial. También compartiste algunos trabajos actuales y
forma de pensar y lo que está explorando. Y también puede ser inspirador para el oyente de este
podcast, qué áreas pueden explorar ellos también. Y tal vez compartan con nosotros algunos
puntos interesantes y pueden inspirarse mutuamente. Así que creo que fue un momento estupendo,
Christos, y muchas gracias. Igualmente. He disfrutado compartiendo todos estos conocimientos. Usted fue
bien preparado para la entrevista y la cubrió como un paquete. Creo que todo comerciante que
está empezando y considerando debería verlo y obtener mucha inspiración en cualquier parte del camino
que ya está, ahora mismo, y conseguir algo para él. Así que muchas gracias. De nada.
Bienvenido. Siempre es un placer verte. Hasta luego.