Un trader avec plus de 30 ans d'expérience révèle ses secrets de stratégie

Dans cette interview, Christos, un trader expérimenté actif depuis 1987, partage son approche complète de la construction et de l'exécution de stratégies algorithmiques en direct sur Alpaca à l'aide de StrategyQuantX et d'AlgoCloud.

Il en parle ouvertement :

• Les 7 stratégies qu'il gère en direct (et pourquoi elles sont long-only)

• Comment les régimes de marché déterminent le moment où ses systèmes échangent

• Sa méthode pour tester la robustesse et éviter l'overfitting

• Pourquoi la simplicité des stratégies est souvent plus performante que la complexité

• Les outils et les ressources qui ont façonné sa réussite

Christos ne se contente pas de parler de théorie : il partage avec vous des configurations réelles, des informations sur les performances et des processus de prise de décision issus de décennies d'expérience. Que vous élaboriez votre première stratégie ou que vous gériez un portefeuille, cet entretien vous apportera une valeur ajoutée concrète et pratique.

? ??? Regardez l'intégralité de la conversation sur YouTube et apprenez de quelqu'un qui a construit des systèmes rentables qui durent.

Transcription :

Je suis trader depuis 1987.
Aujourd'hui, j'ai un total de sept stratégies en cours sur Alpaca Live.
Mercredi dernier, il y a une semaine, certains algos ont gagné le plus d'argent possible.
J'aimerais souligner une caractéristique très utile d'AlgoCloud et de SQX.
Je pense que l'élément le plus important auquel les opérateurs doivent prêter attention est le régime du marché.
J'apprécie les tests de robustesse.
Il s'agit d'un élément essentiel du processus global.
Bonjour à tous.
Bonjour.
Dans notre podcast sur le trading algo, qui fait partie du cours StockLab actuel,
qui est en cours.
J'ai le plaisir de vous présenter aujourd'hui Christos,
qui est un commerçant professionnel depuis de nombreuses années,
a un parcours très intéressant de trader et c'est un trader à succès.
Il y aura donc beaucoup d'informations à ce sujet.
Par exemple, en ce moment même, alors que nous enregistrons l'entretien,
la volatilité du marché est élevée en raison de la situation aux États-Unis.
Et M. Trump fait des pas, et Christos nous dira comment il fait face à la situation
et, en gros, comment il réussit à s'en sortir.
Encore une fois, bonjour à tous.
Christos, merci de nous avoir rejoints aujourd'hui.
Et parlez-nous un peu de vous.
De rien, Cornel.
C'est un plaisir pour moi de vous rencontrer en ligne et de discuter de quelques-uns des sujets suivants
et les succès que j'ai eus avec AlgoCloud.
Je suis trader depuis 1987.
À l'époque, j'ai commencé mon parcours de trader en effectuant des transactions boursières simples.
Puis, en 2000, j'ai commencé à travailler à plein temps dans le domaine du commerce.
En 2000, j'ai commencé à étudier la possibilité d'automatiser l'exécution des transactions.
Mais je me suis surtout concentré sur les produits indiciels, tels que le S&P 500 via l'ETF SPY.
Plus tard, je suis passé aux contrats à terme ES.
Mais j'ai toujours été intéressé par la négociation automatique d'actions.
Mais je n'ai jamais réussi à trouver les bons outils, les bons logiciels
pour, tout d'abord, faire de l'exploration de données, du data mining.
Ensuite, j'ai transféré les stratégies que j'avais élaborées sur une plate-forme spécifique.
Il y a environ 14 mois, j'ai découvert SQX et AlgoCloud.
J'ai immédiatement réalisé qu'il s'agissait d'un outil très puissant.
Et c'est ce que je recherchais.
J'apprécie le fait que l'outil soit très intégré.
J'apprécie le fait qu'il y ait une base de données.
dans l'outil qui traite les données, que vous pouvez rapidement formuler une stratégie.
avec un code simple.
J'aime aussi le fait qu'il exécute le backtesting à une vitesse étonnante.
Après avoir découvert cet outil il y a 14 mois, j'ai commencé à mettre en œuvre un certain nombre de stratégies,
Je pensais que ce projet serait couronné de succès, compte tenu de l'expérience que j'ai acquise dans le cadre de la partie discrétionnaire de mon travail.
de l'échange. Aujourd'hui, j'ai sept stratégies en cours d'exécution sur Alpaca Live.
Je vais maintenant détailler ce que j'ai sur Alpaca Live en cours d'exécution.
pour donner une idée du mélange, de la combinaison des stratégies dont je dispose,
qui sont d'ailleurs faiblement corrélés entre eux.
Je pense que leur corrélation est inférieure à 0,4.
Je commencerai par la première stratégie qui m'a aidé dans ce contexte de forte volatilité.
Il s'agit d'une stratégie d'écart basée sur le Russell 3000.
Fondamentalement, il recherche des conditions de volatilité sur le marché et plus particulièrement lorsque le marché
s'ouvre sur une brèche spécifique. Et à partir de là, il a une
qui détermine, parmi les 3 000 actions de l'univers de l'indice Russell, celles qui sont les plus susceptibles d'avoir un impact sur le marché.
3000 sont les plus prometteurs pour entrer en position longue. D'ailleurs, toutes mes stratégies
sont des stratégies à long terme uniquement. Cette stratégie, l'écart Russell 3000, s'est donc révélée très efficace.
dans ce contexte de forte volatilité, car depuis un mois, le marché a tendance à s'effondrer, ce qui a pour effet de réduire la volatilité.
Les heures de négociation en temps réel ont tendance à s'ouvrir avec un décalage. En plus de ce décalage particulier, les heures de négociation en temps réel ont tendance à s'ouvrir avec un décalage.
j'ai une stratégie saisonnière, qui opère sur le S&P 500. Et j'aime souligner
une caractéristique très précieuse d'AlgoCloud et de SQX, à savoir la possibilité de créer ses propres
groupe d'arrêt. J'ai donc recherché des tendances saisonnières marquées à des dates précises,
disons du milieu d'un mois au milieu du mois suivant.
Vous pouvez ensuite créer un univers qui contient uniquement ces noms. Vous pouvez ensuite appliquer
une stratégie de retour à la moyenne, de suivi de tendance ou de rupture sur cet univers raffiné d'actions.
Cette approche a été couronnée de succès. Et je pense que le fait que les
SQX et AlgoCloud vous offrent cette possibilité. Ainsi, au lieu d'opérer sur le Russell 3000,
NASDAQ 100, S&P 500, vous pouvez en fait définir votre propre univers dans lequel la stratégie sera utilisée.
fonctionner. Bien sûr, avec la fonction de classement et ainsi de suite, mais c'est une approche que j'ai trouvée
pour avoir de la valeur. J'ai une autre approche, qui consiste à combiner le momentum et les variations saisonnières.
et une opération sur le S&P 500. Cette stratégie particulière tire également parti du fait qu'en
l'AlgoCloud, vous pouvez définir des séries temporelles secondaires. Ainsi, lorsque vous faites de la sélection d'actions, vous pouvez définir des séries temporelles secondaires,
vous pouvez définir le SPY comme votre deuxième série temporelle. Et si le SPY lui-même
se comporte d'une manière particulière, il permet à la stratégie d'entrer dans différentes positions.
D'ailleurs, je pense que la chose la plus importante à laquelle les commerçants doivent prêter attention est la suivante
est le régime du marché, qu'il s'agisse d'un marché à la hausse ou d'un marché à la baisse,
nous sommes dans un environnement à faible volatilité ou à forte volatilité.
En fait, un grand nombre de mes stratégies s'arrêtent dans un environnement à forte volatilité.
Comment puis-je mesurer la volatilité ? Alpaca ne me donne pas la possibilité d'accéder au VIX.
Ce que j'ai fait, c'est utiliser la fonction dans AlgoCloud.
La fonction s'appelle donc variance. Et ce que je fais, c'est que je compare la variance historiquement.
Je regarde donc comment la variance se comporte actuellement par rapport au passé. Et si certaines conditions sont
Certaines stratégies s'arrêtent complètement. Une autre stratégie que j'ai mise en place s'intéresse à la rupture
dans l'univers du Russell 3000. Il s'agit donc strictement d'une stratégie de rupture qui
qui tente de réduire l'abaissement. L'abaissement est toujours une préoccupation.
Il est toujours souhaitable que le retour sur investissement soit le plus élevé possible.
Une autre de mes stratégies est une stratégie de retour à la moyenne qui fonctionne sur le Nasdaq 100. J'ai remarqué que le Nasdaq 100
Les actions ont tendance à avoir un fort effet de retour à la moyenne, peut-être parce qu'un grand nombre de gestionnaires d'argent se sont engagés dans la voie de l'innovation et de la croissance.
sont à la recherche d'opportunités pour entrer dans l'une de ces actions du Nasdaq 100. Mais aussi cette
est de prêter attention à ce qui se passe sur l'ensemble du marché. Nous ne voulons pas entrer sur le marché lorsque
Il est évident que le marché est en chute libre. Je regarde donc aussi ce qui se passe avec l'ETF SPY.
Une autre de mes stratégies est une stratégie de continuation du Russell 3000. Il s'agit d'une stratégie à très court terme
stratégie orientée. Elle prend position après avoir constaté un faible retour sur une valeur particulière.
puis dans l'attente d'une correction à la hausse le lendemain.
Il s'agit donc d'une stratégie qui tente de tirer parti d'un retour en arrière momentané du cours d'une action.
Enfin, j'ai une stratégie très classique de retour à la moyenne qui fonctionne sur le S&P 500.
Et là, j'utilise à nouveau le filtre du régime de marché. Ainsi, dans l'ensemble, j'ai
actuellement sept stratégies en direct sur Alpaca Live avec d'assez bons résultats.
Certains d'entre eux ont complètement fermé leurs portes. Ils ne prennent plus de positions. En plus de ces
sept stratégies en direct sur Alpaca Live, j'ai 59 stratégies en cours sur Alpaca Paper.
Ces stratégies font maintenant l'objet d'une phase d'évaluation. Parmi ces 59 stratégies, les cinq suivantes ont été retenues
Ils fonctionnent en mode "stock picker" (sélectionneur de titres) et 54 en mode "single asset" (actif unique). Et l'une des raisons pour lesquelles
Si j'ai choisi l'actif unique, c'est parce qu'un client institutionnel a manifesté un vif intérêt pour le projet.
évaluer les performances de ces stratégies sur des actifs spécifiques. Ces actifs spécifiques
sont sélectionnés sur la base de macro-thèmes. C'est ainsi qu'ils fonctionnent et j'essaie de
les accueillir en utilisant l'actif unique
approche. Maintenant, voulez-vous me demander quelque chose ? Je ne veux pas monopoliser l'attention.
Je ne veux pas vous interrompre parce que vous partagez des informations si précieuses. Je ne m'attendais pas à ce que
que vous vous engagerez profondément et ouvertement dans cette voie. J'aimerais discuter de ce que vous êtes en train de faire
parce qu'il s'agit souvent d'un secret. C'est comme une sauce secrète. Je sais.
Je ne veux donc pas vous interrompre et je continue. Je pense que les commerçants sont parfois trop
de protection. Le grand défi consiste à déterminer le montant des capitaux à allouer
et comment contrôler le risque en fonction de la volatilité des actifs. Je pense que c'est là que se trouve la véritable
et comment combiner toutes ces stratégies dans un portefeuille. C'est là que je
pense que l'essentiel du défi est de savoir comment combiner la stratégie dans le portefeuille et ce qu'il faut faire. Comment combiner la stratégie dans le portefeuille et ce que l'on veut faire ?
capital à allouer en fonction de chaque stratégie. Plus ou moins de gens savent comment faire une mini-réversion ou un
ou une stratégie de rupture. Les informations sont disponibles. En fait, je vais mentionner les livres qui
m'aider. Les sources qui m'aident à mettre en œuvre certaines de ces stratégies. En fait, je vais le faire tout de suite.
Je dois dire que je me suis beaucoup inspiré de la chaîne YouTube de Malik Keis. Je pense qu'il est
en diffusant un contenu de valeur et si les gens prêtent attention à ce contenu, ils peuvent arriver à
et en utilisant bien sûr l'algoplot et l'outil sqx, ils peuvent certainement trouver des moyens de gagner de l'argent.
stratégies. Mais en plus de m'inspirer de la chaîne YouTube d'Ali Casey, je dispose d'une vaste base de données sur les stratégies.
bibliothèque et, au fil des ans, je n'ai cessé de me référer à cette bibliothèque et, en fait, ces livres sont des livres d'art.
précieux dans la mesure où ils ont été publiés il y a longtemps et que bon nombre de ces stratégies ont été efficacement mises en œuvre.
sont actuellement hors échantillon et il est très instructif de voir comment ces stratégies sont mises en œuvre.
en utilisant bien sûr un outil de pointe tel que sqx. Puis-je vous demander si vous pouvez
recommander par exemple un livre ? Je les ai ici. J'ai un livre qui s'appelle
Tradez comme un fonds spéculatif par James Altucher. C'est un petit livre. Je ne sais pas s'il est épuisé.
mais je pense que les gens peuvent facilement le trouver sur Internet. L'autre livre que j'aime beaucoup est
Dans le cockpit des traders par Gil Morales. Gil Morales était le bras droit d'O'Neill, qui était un célèbre négociateur.
investisseur et gestionnaire de fonds. Un autre livre est le livre Alphan, également écrit par Gil Morales.
et bien sûr le classique de tous les temps, The Long-Term Secrets into Short-Term Trading (Les secrets du long terme dans le court terme) de Larry Williams.
Larry Williams est un négociant en matières premières très réputé. Il a publié de nombreux livres et il a
propose également de nombreuses vidéos sur YouTube. Je pense que si les gens utilisent ces sources pour trouver des idées
et mélangent leurs propres préférences en matière de
risque, de leur tolérance et de leur propre expérience en matière de négociation, ils peuvent sans aucun doute formuler des recommandations.
des stratégies réussies. Ce que j'apprécie, c'est qu'au sein de SQX et d'AlgoCloud, vous pouvez
très rapidement prototyper une stratégie. Je dois vous donner une idée. Ma stratégie Gab Russell 3000
a trois lignes de code. Ce ne sont que trois lignes de code. Les gens ne réalisent pas à quel point le
est la fonction de classement. La fonction de classement passe en revue trois mille titres et, bien sûr, les titres de l'entreprise.
si vos conditions sont remplies, la fonction de classement doit effectuer le dernier filtrage.
Mais pour l'essentiel, la combinaison du code dans le corps principal de la logique et de la fonction
avec l'ajout de la fonction de classement, il s'agit d'une combinaison très puissante.
Cela couvre donc mes sources d'idées.
J'ai rassemblé ici ce que j'aime dans sqx et AlgoCloud.
J'apprécie le fait qu'il s'agisse d'une solution en une seule étape. Vous n'avez pas besoin de courir partout et d'utiliser un seul logiciel
pour effectuer le téléchargement, un autre logiciel pour effectuer le backtesting,
encore un autre pour faire la poignée de main entre le courtier et votre code
et ainsi de suite. Il s'agit donc d'une solution unique.
C'est la facilité avec laquelle vous pouvez coder une idée. Vous n'avez pas besoin de capacités de programmation extravagantes.
Vous pouvez exprimer une idée très rapidement et je pense que
J'ai trouvé la plupart des fonctions que je cherchais intégrées dans le sqx. En fait, j'ai trouvé la plupart des fonctions que je cherchais dans le fichier sqx,
Je n'ai pas rencontré de difficultés avec les fonctions fournies. J'ai fait tout le travail avec le
fournies dans le sqx et l'AlgoCloud. J'apprécie les tests de robustesse.
Il s'agit d'un élément essentiel du processus global. Vous voulez voir si votre stratégie s'effondre,
si certaines conditions sont perturbées d'une manière spécifique. Vous voulez
voir si vous opérez dans une zone stable de vos paramètres d'entrée.
Je suis toujours étonné de la rapidité du backtesting. J'en suis vraiment étonné.
Lorsque nous avons commencé à sélectionner des actions, le backtest a duré environ 10 minutes.
Mais les programmeurs ont ensuite procédé à de nombreuses optimisations et, finalement, ils l'ont fait d'une manière qui permet à l'entreprise de s'adapter à l'évolution du marché.
c'est assez rapide. Continuez et peut-être que plus tard nous pourrons discuter un peu plus des sujets suivants
votre approche et votre point de vue sur la robustesse. En fait, le backtesting rapide
a été un facteur déterminant dans l'utilisation de ce logiciel d'exploration de données.
Autrefois, cela prenait des heures et des heures. Je mettais quelque chose à tester à rebours et
sortir faire du shopping ou autre pendant trois heures et revenir en se demandant si c'est toujours le cas.
Il ne fait pas ce qu'il est censé faire et ainsi de suite. J'aime la partie portefeuille du logiciel
où vous pouvez mettre toutes vos stratégies ensemble et ensuite
voir comment se comporte le portefeuille dans son ensemble. C'est une information très précieuse.
La facilité avec laquelle les stratégies sont placées me paraît incroyable que l'on puisse avoir un compte Alpaca,
utiliser l'éditeur AlgoCloud, puis appuyer sur un bouton et suivre un processus très rapide et
vous êtes là. Vous êtes là. J'ai été stupéfait la première fois que c'est arrivé et je, vous savez,
lorsque j'ai reçu les premiers rapports indiquant que les échanges étaient en cours,
J'en ai été très heureux.
Et cela vaut non seulement pour les comptes en direct, mais aussi pour les comptes papier.
J'apprécie également la façon dont AlgoCloud rend compte des résultats, des performances.
Si vous avez un certain nombre de stratégies, vous pouvez obtenir le rapport par stratégie ou vous pouvez
obtenir le rapport global sur la base d'un portefeuille. Et, vous savez, je ne sais pas comment les gens s'y prendraient pour le faire
autrement, vous savez, télécharger les données dans une feuille de calcul Excel et ensuite, vous savez,
se battre avec Excel et ainsi de suite. Je pense que c'est un outil très précieux,
le rapport immédiat de votre courbe d'équité. Et bien sûr, j'ai mentionné la construction de
les groupes de titres personnalisés. Vous pouvez créer des groupes de titres personnalisés dans SQX et ils peuvent faire de même sur AlgoCloud.
Voilà donc l'approche globale que j'utilise et où j'en suis en termes de
stratégies en cours sur Alpaca.
Oui, c'est vrai. Je vous remercie. Merci pour toutes ces connaissances et pour avoir partagé les points que vous avez mentionnés.
Vous avez mentionné ce que vous aimez. Il convient également de préciser que vous êtes avec nous depuis longtemps et que vous êtes
déjà une sorte de partie de notre équipe parce que vous nous avez aidés à faire beaucoup de choses.
le travail pour gérer correctement tous les problèmes inattendus, etc. C'est donc finalement facile,
mais il y a beaucoup de choses cachées derrière et heureusement nous avons pu passer par ce chemin et maintenant
nous sommes sûrs qu'il se trouve dans la phase où il peut être utilisé. Beaucoup de choses complexes peuvent être utilisées
en appuyant simplement sur le bouton et nous sommes heureux d'avoir pu enfin atteindre cette phase.
Et puis-je vous demander, Christos, vous avez mentionné les tests de robustesse que vous aimez et aussi les tests d'efficacité.
vous avez mentionné les vidéos de sensibilisation. Puis-je vous demander, en quelques points, si vous pouvez nous dire ce qui suit ?
Comment voyez-vous la stratégie ? Si elle est robuste, quel est le signe de robustesse d'une stratégie ?
Et peut-être que lorsqu'une stratégie cesse de fonctionner, avez-vous une liste de contrôle d'un processus quelconque,
Comment évaluer qu'une stratégie ne devrait tout simplement plus être mise en œuvre ?
Oui, c'est vrai. En fait, je fais les simulations de Monte Carlo. Avant même d'entrer dans les simulations de Monte Carlo,
En fait, je fais varier manuellement les paramètres pour obtenir une première impression. Parce qu'une stratégie qui
ne fonctionne pas, il s'effondre en fait avec une petite perturbation des valeurs d'entrée.
Avant d'entamer les simulations de Monte Carlo, je procède donc à une vérification manuelle. Maintenant, s'il passe à travers
le contrôle manuel, je passe par le processus fourni par le SQX et je recherche une
pour revenir au drawdown, je regarde le facteur de profit, la rentabilité, tous ces paramètres. Je cherche
pour voir dans quelle mesure ils sont vulnérables à la perturbation des valeurs d'entrée. Je trouve particulièrement utile
la cartographie 3D pour vous donner un aperçu très rapide de la stabilité de vos paramètres, de la stabilité de l'image et de l'image de marque.
est une stratégie. Je dirais que la plupart des stratégies que j'utilise sont très simples.
Par conséquent, je n'ai pas d'espace d'état multiparamétrique afin d'éviter l'ajustement excessif. Ainsi
le processus de vérification de la robustesse est assez rapide car je ne dispose pas d'une multitude d'entrées
paramètres à faire varier. C'est donc essentiellement ce que je fais. Il y a une phase manuelle et puis il y a
l'utilisation des outils intégrés aux tests de robustesse. J'ai fait beaucoup de tests de robustesse.
tester également les stratégies à actif unique. Ces stratégies à actif unique, si les actifs sont légèrement
corrélés, ils devraient avoir le même comportement. Il s'agit donc d'un moyen indirect de déterminer la robustesse.
Par exemple, si vous possédez un actif qui appartient au domaine de la prospection pétrolière
et vous avez une stratégie qui montre la rentabilité d'Exxon Mobil
mais qui n'est pas rentable pour une autre compagnie pétrolière, il est évident qu'il y a un problème de rentabilité.
quelque chose ne va pas dans la stratégie. Il en va de même pour la stratégie d'Exxon Mobil,
si une variation des paramètres fait qu'une autre compagnie pétrolière peut se retrouver dans la même situation qu'une autre compagnie pétrolière.
rentable, c'est aussi un signal d'alarme. Je cherche donc à voir de différentes manières
la robustesse des stratégies. C'est donc essentiellement mon approche en matière de robustesse.
Je comprends. Et comment gérez-vous les stratégies de désactivation ? Parce que certaines d'entre elles
Il se peut qu'elle soit éternelle, mais il est évident qu'il peut arriver que les stratégies cessent de fonctionner.
Quel est votre point de vue sur ce sujet ou votre expérience ?
Je teste d'abord toutes les stratégies avec un horizon de 25 ans. Je veux voir dans quelle mesure les
les performances des entreprises à travers les différents régimes de marché. En résumé,
bien sûr, je fais des tests en amont et des tests hors échantillon. Mais pour l'essentiel,
Je ne décompose pas les périodes, les périodes de temps, avant les tests. Au lieu de cela, je m'appuie principalement sur
série temporelle secondaire dont j'ai parlé plus haut, où chaque stratégie qui choisit dans la série temporelle secondaire est une stratégie d'apprentissage.
Russell 3000 ou l'univers S&P 500 ou l'univers NASDAQ 100 recherche simultanément
à ce qui se passe sur l'ensemble du marché. S'il s'agit d'une stratégie axée sur le NASDAQ 100, je regarde ce qui se passe sur le marché global.
de ce qui se passe avec le QQQ et de la volatilité du QQQ. S'il est
de l'univers du S&P 500, je regarde ce qui se passe au niveau de la tendance et de l'évolution de l'indice.
la volatilité de l'ETF SPY. En gros, je n'aspire pas trop à aller chercher des fonds de manière sélective.
l'activation et la désactivation des stratégies, selon qu'elles sont rentables ou qu'elles se désagrègent
facilement. Si je vois une stratégie qui me donne, vous savez, à partir de backtesting, j'ai quelques stratégies
ce qui peut me donner deux mois consécutifs de pertes dans le backtesting. Eh bien, si je vois le même
stratégie affichant quatre mois de pertes dans des conditions réelles, il est évident qu'il y a quelque chose qui cloche.
qui s'y passe. Mais je suis très réticent à l'idée d'abandonner une stratégie particulière simplement parce que
il montre quelques mois de pertes. C'est donc ce que je fais. Je compte surtout sur le fait d'avoir un
des séries temporelles secondaires basées sur le SPY ou le QQQ et déterminer à partir de là quel type de
Le régime de marché dans lequel nous nous trouvons. Et je compte sur cela pour activer ou désactiver l'exécution de la
stratégie. Je vous remercie. Merci pour vos explications. C'est très intéressant que
vous êtes très attachés à ce marché, à ces indices et à ces régimes et vous les vérifiez.
Vous avez mentionné à plusieurs reprises au cours de l'entretien que, fondamentalement, le régime est le premier, et que si le régime est le deuxième, le régime est le troisième.
Le régime est bon, alors la stratégie est le commerce. C'est important, car de nombreux commerçants se contentent de développer
la stratégie et peut-être ajouté un filtre de tendance, mais sans trop se soucier du régime.
Et comme vous le soulignez, il est très important de laisser la stratégie opérer dans le cadre de la politique de l'Union européenne.
ou l'environnement pour lequel la stratégie a été créée. Oui, exactement. C'est très bien.
Oui, continuons.
J'explore actuellement un ensemble de stratégies qui ne fonctionnent qu'avec une volatilité extrêmement faible.
Ces stratégies sont donc inadaptées à l'environnement et très prometteuses. Ces stratégies ne sont donc pas adaptées à la
l'environnement actuel. Mais l'un des domaines potentiels que quelqu'un pourrait examiner est, disons, celui des
Russell 3000, afin de se concentrer sur les actions dont la volatilité est extrêmement faible.
Parce que les résultats, s'ils ne sont pas spectaculaires en termes de rentabilité et d'efficacité, ne le sont pas moins.
le rendement du capital, mais ce sont des résultats très stables. Il est possible d'obtenir un
un taux d'acuité élevé et également un taux d'acuité élevé
le rapport entre les bénéfices et les retraits. Je pense donc qu'il est important de se concentrer sur ce régime
l'aspect de la conception de votre propre algorithme. Je vous remercie. Et aussi, puisque vous parlez de régime,
Lorsque vous composez un portefeuille, vous utilisez environ sept algos, a-t-il été composé pour couvrir les besoins de l'entreprise ?
les différentes phases de la composition du portefeuille devaient couvrir différentes phases. En résumé,
il s'agit simplement de savoir si la stratégie fonctionne, simplifions-la comme des fermetures en dessous et en dessous ou à la hausse
ou jusqu'à 200 en se déplaçant tous les 200. Utilisons donc ce filtre simple pour les fermetures à la baisse ou à la hausse. Et
dans le portefeuille, vous choisissez deux stratégies, fondamentalement, et l'une d'entre elles fonctionnerait si les
est vraie et la seconde si elle est fausse. C'est ainsi que nous envisageons la création d'un portefeuille.
Oui, parce que vos objectifs de profit, vos stop loss, etc. sont largement déterminés par la volatilité.
et vous avez essentiellement le défi suivant : ne pas être actif dans un secteur très volatile.
ou être actif dans un environnement à forte volatilité en sachant à l'avance que l'on ne peut pas se passer de l'aide de l'État.
c'est un environnement plus risqué, mais les opportunités sont également plus nombreuses.
Par exemple, mercredi dernier, il y a une semaine, certains algos ont gagné le plus d'argent qu'ils aient jamais gagné
parce que le marché a augmenté de 10%. Mais ils ont dû résister au plongeon du marché. C'est pourquoi..,
vous savez, il a été tenu compte du fait qu'ils opèrent dans un environnement à forte volatilité.
l'environnement. Le capital alloué était donc plus faible et la provision pour les pertes en cas d'arrêt, les pertes en cas d'arrêt, les pertes en cas d'arrêt, les pertes en cas d'arrêt.
Le cadre des pertes a été très généreux pour pouvoir gérer ce type de marché. Mais comme je l'ai déjà dit,
la plupart des stratégies déploient ce filtrage en leur sein, mais certaines d'entre elles disposent également d'un système de filtrage.
leur provision pour un environnement à forte volatilité. Ainsi, si un développeur ou un
Le trader aborde le marché comme une affaire risquée, pour ainsi dire, il se concentre d'abord sur le risque.
et ensuite sur les bénéfices. Ils auront une longueur d'avance.
Oui, je comprends. Oui, donc je suis content que peut-être, ou disons que si vous voulez partager quelque chose
plus avec les commerçants, alors c'est le bon moment. Si ce n'est pas le cas, je pense que nous avons couvert
Il s'agit d'un processus complet qui va de la création de stratégies à l'acquisition d'un certain savoir-faire,
la composition du portefeuille, ainsi que les outils utilisés et l'approche de la robustesse. Je pense donc qu'il s'agit d'une
Il s'agit d'un ensemble complet dont le commerçant a besoin pour démarrer et dont il peut s'inspirer.
Mais si vous souhaitez partager quelque chose de plus avec les commerçants, dites-le nous.
J'aimerais également évoquer l'aspect psychologique de la question.
D'accord.
du développement d'algorithmes. Il est facile de se décourager au début.
En raison de ma formation en ingénierie électrique, je dois dire que l'une des mesures les plus précieuses dans le domaine de l'éducation est l'évaluation de la qualité de l'éducation.
La communication est appelée rapport signal/bruit. Il s'agit de l'importance du signal par rapport à l'importance du bruit.
Le niveau de bruit dans le canal est important. Et les marchés sont incroyablement bruyants, incroyablement chaotiques. Il est donc
Pour quelqu'un qui commence à explorer les algorithmes en développement, il est facile de se décourager.
Mais c'est quelque chose qui peut être
améliorée en recherchant des sources d'idées commerciales. Et fondamentalement,
ils peuvent commencer à élaborer des idées très simples. Comme je l'ai mentionné, il existe des sources qui
peuvent obtenir des idées initiales. Et ils peuvent faire de la modélisation avec SQX et Alveocloud et voir où se situe le problème.
qui les attire. Et le défi est là, si vous trouvez une stratégie simple, c'est que
Il arrive que le marché s'engage dans cette voie, s'il s'agit d'une stratégie à long terme,
le défi consiste à
de s'occuper des moments où le marché plonge profondément. Et c'est ce que
Cela déstabilise la plupart des stratégies. Il y a donc deux façons de gérer cela. Soit
vous mettez en fait des interrupteurs dans votre stratégie qui s'éteignent complètement,
ou vous incluez dans votre portefeuille un ETF inversé, tel que
QQQ, par exemple. Vous l'intégrez à votre portefeuille. Et lorsque les marchés entrent dans une profonde
votre portefeuille, s'il déploie des mécanismes de couverture, comme le QQQ,
Les fonds de l'Union européenne vont égaliser les moments où la courbe des fonds propres plonge dans le rouge.
Bien entendu, cela se fait au détriment de la rentabilité. C'est donc quelque chose qu'il faut
à concevoir dès le départ. C'est la raison pour laquelle j'ai dit tout à l'heure qu'il fallait trouver un moyen de combiner tous ces éléments.
Le véritable défi est d'intégrer les stratégies d'investissement dans un portefeuille. L'une des questions est donc de savoir si vous
existe-t-il des stratégies qui permettent de gagner de l'argent lorsque le marché est en baisse ? La réponse est oui,
vous devriez inclure des stratégies qui permettent de gagner de l'argent lorsque le marché est à la baisse.
Les marchés ont une tendance haussière à long terme. Il y a un biais haussier. Mais il convient de prendre en compte les éléments suivants
certaines stratégies qui permettent également de gagner de l'argent en période de ralentissement économique.
Je comprends. Oui, merci. Merci pour cette note, pour ce point. Parce que
Oui, il y a des périodes où il est facile de gagner de l'argent. Mais évidemment, il y a des périodes comme aujourd'hui,
et vous verrez alors vraiment ce que vous avez en portefeuille et si cela peut survivre.
Il existe une troisième voie, Cornel. La troisième voie consiste à échanger des actifs qui ne sont pas
fortement corrélées. Vous savez, vous pouvez avoir de l'or, du pétrole, de l'argent, etc.
Les ETF, par exemple, qui traitent de ces classes d'actifs, qui font également partie de l'alpaga.
univers. J'étudie actuellement la possibilité d'avoir un portefeuille composé uniquement d'ETF.
qui comprend à la fois des ETF à long terme et des ETF à court terme et les mélange.
afin d'équilibrer la courbe des fonds propres. Cela fait partie de mon enquête en cours.
Parce que c'est très facile. Dans la plateforme alpaga, il suffit d'appeler l'élément
ETF approprié et vous n'avez pas besoin de courir et d'aller sur différentes plates-formes. Tout est là.
Tout est là. Il s'agit simplement de choisir des actifs non corrélés,
a également mis au point un ensemble de stratégies non corrélées pour chaque actif,
et ensuite combiner toutes ces stratégies de manière à allouer le montant approprié de capital.
qui permettra d'obtenir la courbe d'équité optimale. C'est un processus long. Ce n'est pas un processus facile. Il faut
temps. Mais comme je l'ai dit, SQX peut rapidement vous donner des résultats. Et c'est un gros avantage.
Un grand plus. Oui, c'est très bien. Vous avez également parlé de votre travail actuel et de vos
Il s'agit d'une source d'inspiration pour l'auditeur de cet album. Et cela peut également être une source d'inspiration pour l'auditeur de ce livre.
les domaines qu'ils peuvent également explorer. Et peut-être qu'ils partageront avec nous quelques
et peuvent s'inspirer les uns des autres. Je pense donc que c'était un bon moment,
Christos, et merci beaucoup. De même. J'ai apprécié de partager toutes ces connaissances. Vous étiez
bien préparé à l'entretien et l'a couvert comme un paquet. Je pense que tout commerçant qui
est en train de débuter et il serait bon de le regarder pour s'inspirer à tout moment.
Il est déjà là, en ce moment même, et il a besoin de quelque chose pour lui. Merci beaucoup. Il n'y a pas de quoi.
Je vous souhaite la bienvenue. C'est toujours un plaisir de vous voir. Au revoir.