Un trader con più di 30 anni di esperienza svela i suoi segreti strategici

In questa intervista, Christos, trader esperto attivo dal 1987, condivide il suo approccio completo alla costruzione e all'esecuzione di strategie algoritmiche live su Alpaca utilizzando StrategyQuantX e AlgoCloud.

Parla apertamente di:

• Le 7 strategie che gestisce in diretta (e perché sono long-only)

• Come i regimi di mercato determinano quando i suoi sistemi commerciano

• Il suo metodo per testare la robustezza ed evitare l'overfitting

• Perché la semplicità della strategia spesso supera la complessità

• Gli strumenti e le risorse che hanno determinato il suo successo

Christos non si limita a parlare di teoria, ma condivide setup reali, intuizioni sulle performance e processi decisionali derivanti da decenni di esperienza. Sia che stiate sviluppando la vostra prima strategia, sia che stiate gestendo un portafoglio, questa intervista offre un valore pratico e serio.

???? Guardate la conversazione completa su YouTube e imparate da chi ha costruito sistemi redditizi che durano nel tempo.

Trascrizione:

Sono un trader dal 1987.
Oggi ho un totale di sette strategie in corso su Alpaca Live.
Mercoledì scorso, una settimana fa, alcuni algos hanno realizzato il massimo guadagno di sempre.
Vorrei sottolineare una caratteristica molto preziosa di AlgoCloud e SQX.
Credo che la cosa più importante a cui i trader devono prestare attenzione sia il regime di mercato.
Mi piace il test di robustezza.
È una parte molto critica del processo complessivo.
Ciao a tutti.
Salve.
Nel nostro podcast sull'algo trading, che fa parte dell'attuale corso StockLab,
che è in corso.
Ed è con piacere che oggi vi presento Christos,
che è un trader professionista da molti anni,
ha un percorso di trader molto interessante ed è un trader di successo.
Ci saranno quindi molti approfondimenti.
Per esempio, in questo momento, mentre stiamo registrando l'intervista,
il mercato è caratterizzato da un'elevata volatilità a causa della situazione negli Stati Uniti.
E il signor Trump fa un passo avanti e Christos toccherà con mano come lo sta affrontando.
e fondamentalmente come si sta comportando con successo.
Quindi, di nuovo, ciao a tutti.
Christos, grazie per esserti unito a noi oggi.
E ci racconti qualcosa di lei.
Non c'è di che, Cornel.
È un piacere per me incontrarvi online e discutere di alcuni dei temi che vi interessano.
approcci e successi che ho avuto con AlgoCloud.
Sono un trader dal 1987.
All'epoca ho iniziato il mio percorso di trading con semplici operazioni su azioni.
Poi sono passato al trading a tempo pieno nel 2000.
Nel 2000 ho iniziato a studiare l'automazione per l'esecuzione delle operazioni.
Ma mi sono concentrato soprattutto sui prodotti indicizzati, come l'S&P 500 tramite l'ETF SPY.
In seguito, sono passato ai futures sull'ES.
Ma sono sempre stato interessato a fare trading di azioni in modo automatico.
Ma non sono mai riuscito a trovare gli strumenti adatti, gli strumenti software adatti.
per, prima di tutto, fare l'esplorazione dei dati, il data mining.
E poi per trasferire le strategie che stavo elaborando su una piattaforma specifica.
Circa 14 mesi fa, mi sono imbattuto in SQX e AlgoCloud.
E ho capito subito che si tratta di uno strumento molto potente.
Ed era quello che stavo cercando.
Mi piace il fatto che lo strumento sia altamente integrato.
Mi piace il fatto che ci sia una data
nello strumento che gestisce i dati, che è possibile formulare rapidamente una strategia
con del semplice codice.
Inoltre, mi piace il fatto che esegue il backtesting con una velocità sorprendente.
Dopo essermi imbattuto in questo strumento 14 mesi fa, ho iniziato a mettere in atto una serie di strategie,
che ritenevo avrebbe avuto successo data la mia esperienza nella parte discrezionale del mio
trading. Oggi ho un totale di sette strategie in esecuzione su Alpaca Live.
E ora entrerò nel dettaglio di ciò che ho su Alpaca Live running
per dare un'idea della miscela, della combinazione delle strategie che ho,
che tra l'altro hanno una bassa correlazione tra loro.
Credo che abbiano una correlazione inferiore allo 0,4 l'uno con l'altro.
Inizierò con la prima strategia che mi ha aiutato in questo contesto di alta volatilità.
Si tratta di una strategia di gap basata sul Russell 3000.
In sostanza, cerca le condizioni di volatilità del mercato e, in particolare, quando il mercato
si apre con un gap specifico. E poi, a partire da questo, ha uno speciale
che determina quali titoli dell'universo dei 3000 titoli del Russell
3000 sono i più promettenti per entrare in una posizione lunga. Per inciso, tutte le mie strategie
sono strategie esclusivamente lunghe. Quindi questa in particolare, il gap Russell 3000, è stata molto
in questo contesto di elevata volatilità, perché nell'ultimo mese il mercato tende a
all'apertura, le ore di trading in tempo reale tendono ad aprirsi con un gap. Oltre a questo particolare
Ho una strategia stagionale, che opera sull'S&P 500. E mi piace puntare
una caratteristica molto preziosa di AlgoCloud e SQX, ovvero la possibilità di creare i propri
gruppo di arresto. Ho quindi cercato forti modelli stagionali in date specifiche,
diciamo dalla metà di un mese alla metà del mese successivo.
E poi si può creare un universo che contiene solo quei nomi. E poi si può applicare
una strategia di mean reversion o di trend following o di breakout su questo raffinato universo di titoli.
È stato un approccio di grande successo. E penso che sia prezioso il fatto che
SQX e AlgoCloud vi offrono questa possibilità. Quindi, invece di operare sul Russell 3000,
NASDAQ 100, S&P 500, è possibile definire un proprio universo che la strategia
operare. Naturalmente, con la funzione di classificazione e così via, ma è un approccio che ho trovato
di valore. Ho un altro approccio, che è una combinazione di momentum e stagionalità.
e l'operatività sull'S&P 500. E questa particolare strategia sfrutta anche il fatto che in
AlgoCloud, è possibile definire serie temporali secondarie. Così, quando si fa stock picking, si possono definire serie temporali secondarie,
è possibile definire lo SPY come seconda serie temporale. E se lo stesso SPY
si comporta in un modo particolare, allora permette alla strategia di entrare in posizioni diverse.
A proposito, credo che la cosa più importante a cui i trader debbano prestare attenzione sia
è il regime di mercato, se siamo in un mercato in rialzo o in ribasso,
siamo in un ambiente a bassa volatilità o ad alta volatilità.
In effetti, molte delle mie strategie si sono chiuse in un contesto di alta volatilità.
Ora, come posso misurare la volatilità? Alpaca non mi dà la possibilità di accedere al VIX.
Quindi ho utilizzato la funzione all'interno di AlgoCloud.
La funzione si chiama varianza. E quello che faccio è confrontare la varianza storicamente.
Quindi guardo al comportamento attuale della varianza rispetto al passato. E se alcune condizioni sono
Alcune strategie si sono completamente bloccate. Un'altra strategia che ho esamina il breakout
nella collezione di titoli Russell 3000. Si tratta quindi di una strategia di breakout che
che cerca di ridurre il drawdown. Il drawdown è sempre un problema.
Il ritorno al drawdown è sempre auspicabile che sia il più alto possibile.
Un'altra strategia che ho è una mean reversion che opera sul Nasdaq 100. Ho notato che il Nasdaq 100
I titoli tendono a subire una forte mean reverting, potenzialmente perché molti gestori di denaro
sono alla ricerca di opportunità per entrare in uno di questi titoli del Nasdaq 100. Ma anche questo particolare
La strategia consiste nel prestare attenzione a ciò che accade nel mercato generale. Non vogliamo entrare quando
Ovviamente il mercato è in caduta libera. Sto quindi cercando di capire cosa sta succedendo con l'ETF SPY.
Un'altra strategia che ho è una strategia di continuazione nel Russell 3000. Si tratta di una strategia a breve termine
strategia orientata. Prende posizione dopo aver visto un piccolo ritorno a un valore particolare.
e poi con l'aspettativa che il giorno successivo si verifichi un'azione correttiva verso l'alto.
Si tratta quindi di una strategia che cerca di capitalizzare il momentaneo arretramento del prezzo di un titolo.
Infine, ho una strategia di mean reversion molto classica che opera sull'S&P 500.
E qui utilizzo di nuovo il filtro del regime di mercato. Quindi, nel complesso, ho
attualmente sette strategie live in esecuzione su Alpaca Live con risultati abbastanza buoni.
Alcuni di loro hanno chiuso completamente. Non prendono più posizioni. Oltre a questi
sette strategie live su Alpaca Live, ho 59 strategie in esecuzione su Alpaca Paper.
Queste sono ora in fase di valutazione. Di queste 59 strategie, le cinque sono
operano in modalità stock picker e 54 operano in modalità single asset. E uno dei motivi per cui
L'attività di gestione del singolo asset è dovuta al forte interesse da parte di un cliente istituzionale di
valutare il rendimento di queste strategie su asset specifici. Queste attività specifiche
sono selezionati in base a macro temi. Ecco come funzionano e io sto cercando di
accoglierli utilizzando il singolo asset
approccio. Ora, volete chiedermi qualcosa? Non voglio monopolizzare.
Non voglio interromperla perché sta condividendo una visione così preziosa. Non mi aspettavo
che andrete profondamente e apertamente in quella direzione. Mi piacerebbe discutere di ciò che state eseguendo in realtà
perché molte volte è solo un segreto. È come una salsa segreta. Lo so.
Quindi non voglio interrompervi e continuo. Penso che a volte i commercianti siano eccessivamente
protettivo. La grande sfida è rappresentata dalla quantità di capitale da allocare.
e come controllare il rischio in base alla volatilità degli asset. Credo che sia questo il vero
segreto è e come combinare tutte queste strategie in un portafoglio. È qui che
Pensiamo che la sfida sia essenzialmente questa. Come combinare la strategia nel portafoglio e che cosa
capitale da allocare in base alla strategia. Chi più chi meno sa come fare una min reversion o
o una strategia di breakout. Le informazioni sono disponibili. Anzi, citerò i libri che
mi aiutano. Le fonti che mi aiutano a mettere in atto alcune di queste strategie. Anzi, lo faccio subito.
Devo dire che ho tratto molta ispirazione dal canale YouTube di Malik Keis. Penso che sia
Se le persone prestano attenzione a questi contenuti, possono trovare un contenuto di valore.
e utilizzando naturalmente l'algoplot e lo strumento sqx, possono sicuramente trovare il modo di fare soldi.
strategie. Ma, oltre a trarre ispirazione dal canale YouTube di Ali Casey, ho un'ampia
biblioteca e nel corso degli anni continuo a fare riferimento a questa biblioteca e in effetti quei libri sono
di valore, nel senso che sono stati pubblicati molto tempo fa e molte delle strategie sono state efficacemente
sono fuori campione in questo momento ed è molto istruttivo vedere come queste strategie vengono
utilizzando ovviamente uno strumento all'avanguardia come sqx. Posso chiedervi se potete
Mi consigliate, ad esempio, qualche libro? Li ho proprio qui. Ho un libro che si chiama
Trade Like a Hedge Fund di James Altucher. È un libro piccolo. Non so se è in commercio.
ma credo che la gente possa trovarlo facilmente su Internet. L'altro libro che mi piace molto è
In the Trading Cockpit di Gil Morales. Gil Morales era il braccio destro di O'Neill, che era un famoso
investitore e gestore di denaro. Un altro libro è il libro Alphan, sempre di Gil Morales.
e naturalmente il classico di tutti i tempi, The Long-Term Secrets into Short-Term Trading di Larry Williams.
Larry Williams è un trader di materie prime molto famoso e ha pubblicato molti libri e
ha anche molti video su YouTube. Penso che se le persone consultano queste fonti per trovare idee
e mescolare le proprie preferenze per
rischio, la tolleranza e anche dalla propria esperienza di trading, possono sicuramente proporre
strategie di successo. Ciò che mi piace è che all'interno di SQX e AlgoCloud è possibile
prototipare molto rapidamente una strategia. Devo darvi un'idea. La mia strategia Gab Russell 3000
ha tre righe di codice. Sono solo tre righe di codice. Le persone non si rendono conto di quanto sia utile il
La funzione di classificazione è. La funzione di classificazione passa in rassegna tremila titoli e naturalmente
se le condizioni sono soddisfatte, la funzione di classificazione deve eseguire l'ultimo filtraggio.
Ma essenzialmente la combinazione del codice nel corpo principale della logica e poi
con l'aggiunta della funzione di classificazione, è una combinazione molto potente.
Questo copre le mie fonti di idee.
Ora ho messo insieme ciò che mi piace di sqx e AlgoCloud.
Mi piace il fatto che sia una soluzione unica. Non si deve andare in giro a utilizzare un software
per effettuare il download, un altro pacchetto software per eseguire il backtesting,
un altro ancora per eseguire l'handshake tra il broker e il vostro codice
e così via. Si tratta quindi di una soluzione unica.
È la facilità con cui si può codificare un'idea. Non servono capacità di programmazione stravaganti.
Si può esprimere un'idea molto rapidamente e penso che
Ho trovato la maggior parte delle funzioni che cercavo incorporate nello sqx. In effetti,
Non ho avuto difficoltà con le funzioni fornite. Ho fatto tutto il lavoro con il programma
funzioni fornite all'interno di sqx e AlgoCloud. Mi piace il test di robustezza.
È una parte molto critica del processo complessivo. Volete vedere se la vostra strategia crolla,
se alcune condizioni vengono perturbate in un modo specifico. Si vuole
vedere se si opera in un'area stabile dei parametri di ingresso.
Mi stupisce sempre la velocità del backtesting. Sono davvero stupito da questo.
Quando abbiamo iniziato la selezione dei titoli, il backtest ha richiesto circa 10 minuti.
Ma poi i programmatori hanno fatto molte ottimizzazioni e alla fine lo hanno fatto in modo che
è abbastanza veloce. Continuate pure e forse più tardi potremo discutere ancora un po' di cose su
il vostro approccio e il vostro punto di vista sulla robustezza. In effetti, il backtesting veloce
è stato un fattore critico nell'utilizzo di questo software di data mining.
Ai vecchi tempi ci volevano ore e ore. Mettevo qualcosa da sottoporre a backtesting e
uscire a fare shopping o altro per tre ore e poi tornare e chiedersi ancora se è ancora
fare ciò che dovrebbe fare e così via. Mi piace la parte del software dedicata al portafoglio
pacchetto in cui è possibile mettere insieme tutte le strategie e poi
vedere l'andamento del portafoglio complessivo. Si tratta di informazioni molto preziose.
La facilità di piazzare strategie è incredibile per me che si possa avere un conto Alpaca,
utilizzare l'editor di AlgoCloud e poi premere un pulsante e seguire un processo molto veloce e
sei lì. Sei lì. La prima volta che è successo sono rimasto stupito e... sai..,
quando ho ricevuto le prime notizie che gli scambi stavano andando a buon fine,
Ne sono stato molto felice.
E questo vale non solo per i conti correnti, ma anche per quelli cartacei.
E mi piace anche il modo in cui ora AlgoCloud riporta i risultati, i risultati delle prestazioni.
Se si dispone di un certo numero di strategie, è possibile ottenere il report per ogni singola strategia oppure si può
ottenere il rapporto complessivo su base di portafoglio. E, sapete, non so come si possa fare...
altrimenti, sapete, scaricando i dati in un foglio Excel e poi, sapete, scaricando i dati in un foglio Excel,
con Excel e così via. Penso che sia uno strumento molto prezioso da avere,
la rendicontazione immediata della vostra curva di equità. E naturalmente ho menzionato la costruzione di
gruppi azionari personalizzati. Potete creare gruppi azionari personalizzati in SQX e loro possono fare lo stesso su AlgoCloud.
Questo è l'approccio complessivo che sto utilizzando e la mia posizione in termini di
strategie in corso su Alpaca.
Sì, è vero. Grazie. Grazie per tutte le conoscenze e anche per aver condiviso i punti che hai menzionato.
Hai detto cosa ti piace. Inoltre, vale la pena di dire che sei da molto tempo con noi e sei
già parte della nostra squadra, perché ci ha aiutato a fare molte cose.
per gestire correttamente tutti i problemi imprevisti e così via. Quindi è finalmente facile,
ma c'è un sacco di cose nascoste dietro e per fortuna siamo stati in grado di passare per questa strada e adesso
siamo sicuri che sia nella fase che fondamentalmente può essere utilizzata. Molte cose complesse possono essere utilizzate
premendo semplicemente il pulsante e siamo felici di essere riusciti a raggiungere questa fase.
E posso chiederti, Christos, se hai menzionato i test di robustezza che ti piacciono e anche
ha citato i video di advocacy. E posso chiederle se, solo in pochi punti, può dire
come si considera la strategia? Se è robusta, qual è il segno della robustezza di una strategia?
E forse, quando una strategia smette di funzionare, avete una lista di controllo di un processo,
come valutare che la strategia non debba più essere eseguita?
Sì, è così. In pratica, mi occupo delle simulazioni Monte Carlo. Prima ancora di entrare nelle simulazioni Monte Carlo,
In realtà, per avere un'idea iniziale, modifico manualmente i parametri. Perché una strategia che
non funziona, anzi collassa con una piccola perturbazione dei valori di ingresso.
Quindi, prima di inserire le simulazioni Monte Carlo, eseguo il controllo manuale. Ora, se passa attraverso
il controllo manuale, eseguo la procedura fornita su SQX e cerco un
Per tornare al drawdown, cerco il fattore di profitto, la redditività, tutti questi parametri. Cerco
per vedere quanto sono vulnerabili alla perturbazione dei valori di ingresso. Trovo particolarmente utile
la mappatura 3D per dare un'occhiata veloce a quanto sono stabili i parametri, a quanto è stabile la
è una strategia. La maggior parte delle strategie che utilizzo, direi 95%, sono strategie molto semplici.
Pertanto, non ho uno spazio di stato multiparametrico per evitare l'overfitting. Quindi
il processo di verifica della robustezza è abbastanza veloce, perché non ho una moltitudine di input.
parametri da variare. In pratica, questo è ciò che faccio. C'è una fase manuale e poi c'è
l'utilizzo degli strumenti di verifica della robustezza incorporati. Ho fatto molte prove di robustezza
test anche su strategie a singolo asset. Queste strategie a singolo asset, se gli asset sono leggermente
correlati, dovrebbero mostrare lo stesso comportamento. Si tratta quindi di un modo indiretto per determinare la robustezza.
Ad esempio, se si dispone di un bene che appartiene al settore dell'esplorazione petrolifera
e avete una strategia che mostra la redditività della Exxon Mobil
ma non mostra redditività su qualche altra compagnia petrolifera, allora c'è ovviamente
qualcosa di sbagliato nella strategia. Anche la strategia di Exxon Mobil,
se una qualche variazione dei parametri fa sì che magari un'altra compagnia petrolifera diventi
redditizio, anche questo è un segnale di allarme. Quindi sto cercando in diversi modi di vedere
quanto sono robuste le strategie. Questo è il mio approccio alla robustezza.
Capisco. E come vi comportate con le strategie di disattivazione? Perché alcune di esse
forse funzionerà per sempre, ma ovviamente potrebbe accadere che le strategie smettano di funzionare.
E qual è il vostro punto di vista su questo argomento o la vostra esperienza?
Per prima cosa ho testato tutte le strategie con un orizzonte di 25 anni. Voglio vedere quanto bene
performance in diversi regimi di mercato. Quindi, in sostanza,
Naturalmente, eseguo alcuni walk-forward test e test fuori campione. Ma essenzialmente,
Non suddivido in anticipo rispetto ai test i periodi, i periodi di tempo. Invece, mi affido principalmente a
serie temporali secondarie di cui ho parlato in precedenza, in base alle quali ogni strategia che sceglie tra le
Il Russell 3000 o l'universo S&P 500 o l'universo NASDAQ 100 stanno guardando simultaneamente
a ciò che sta accadendo nel mercato generale. Se si tratta di una strategia per il NASDAQ 100, sto guardando
a ciò che sta accadendo con il QQQ e anche alla volatilità del QQQ. Se è
con l'universo dell'S&P 500, guardo a ciò che sta accadendo con il trend e il
la volatilità dell'ETF SPY. Quindi, in sostanza, non aspiro troppo ad andare a cercare in modo selettivo
attivare e disattivare le strategie, a seconda che mostrino una redditività o una disgregazione
facilmente. Se vedo una strategia che mi dà, sai, dal backtesting, ho alcune strategie
che potrebbe darmi due mesi consecutivi di perdite nel backtesting. Ebbene, se vedo lo stesso
che mostra quattro mesi di perdite in condizioni reali, allora è evidente che c'è qualcosa che non va.
che si verificano in quel luogo. Ma sono molto riluttante a disattivare una particolare strategia solo perché
mostra un paio di mesi di perdite. Ecco cosa sto facendo. Mi affido soprattutto al fatto di avere un
serie temporali secondarie basate sullo SPY o sul QQQ e determinare da lì che tipo di
regime di mercato in cui ci troviamo. E mi affido a questo per abilitare o disabilitare l'esecuzione della
strategia. Grazie. Grazie per la sua spiegazione. È molto interessante che
siete molto attaccati e controllate questo mercato, questi indici e questi regimi.
Durante l'intervista lei ha detto più volte che, fondamentalmente, prima c'è il regime e poi se
regime va bene, allora la strategia è il trading. È importante perché molti trader sviluppano solo
la strategia e magari aggiungere qualche filtro di tendenza, ma in realtà non mi interessa troppo il regime.
E come lei ha sottolineato, è molto importante lasciare che la strategia operi semplicemente nella
amichevole o l'ambiente per cui la strategia è stata creata. Esatto, proprio così. Ottimo.
Sì, continuiamo.
Sto esplorando una serie di strategie che operano solo su una volatilità estremamente bassa.
e si dimostrano molto promettenti. Queste strategie sono quindi inadeguate per il
ambiente attuale. Ma un'area potenziale che qualcuno potrebbe esaminare è, diciamo, quella del
L'universo Russell 3000, per concentrarsi su titoli che presentano una volatilità estremamente bassa.
Perché i risultati possono non essere spettacolari in termini di redditività e in termini di
rendimento del capitale, ma si tratta di risultati molto stabili. È possibile ottenere un
un grande rapporto di acutezza e anche un grande
rapporto tra profitto e drawdown. Quindi credo sia importante concentrarsi su questo regime.
aspetto della progettazione del proprio algoritmo. Grazie. E inoltre, visto che si parla di regime,
quando componi il portafoglio, stai gestendo sette algoritmi, è stato composto per coprire
Le diverse fasi della composizione del portafoglio dovevano coprire fasi diverse. Quindi, in sostanza,
se la strategia funziona, semplifichiamo, come se chiudesse al di sotto e al di sotto o al di sopra.
o fino a 200 muovendosi ogni 200. Utilizziamo quindi questo semplice filtro per chiudere al di sotto o al di sopra. E
in portafoglio, si scelgono due strategie, fondamentalmente, e una opererebbe se il
condizione è vera e la seconda se è falsa. Questo è il modo in cui stiamo guardando la creazione di un portafoglio.
Sì, perché gli obiettivi di profitto, gli stop loss e così via sono fortemente determinati dalla volatilità.
e si ha fondamentalmente la seguente sfida: o non essere attivi in un ambiente molto volatile, o non essere attivi in un ambiente molto volatile.
o essere attivi in un ambiente ad alta volatilità, sapendo in anticipo che
è un ambiente più rischioso, ma anche le opportunità sono maggiori.
Per esempio, lo scorso mercoledì, una settimana fa, alcuni algos hanno guadagnato la cifra più alta di sempre.
perché il mercato è salito di 10%. Ma hanno dovuto resistere alla profonda immersione del mercato. Quindi,
sono stati presi in considerazione per il fatto che operano in un contesto di alta volatilità.
ambiente. Quindi il capitale allocato era minore e l'accantonamento per lo stop loss, lo stop
L'impostazione delle perdite è stata molto generosa per poter gestire questo tipo di mercato. Ma come ho detto prima,
La maggior parte delle strategie dispiega questo filtraggio al proprio interno, ma alcune strategie hanno anche
la loro predisposizione per un ambiente ad alta volatilità. In pratica, se uno sviluppatore o un
Il trader si approccia al mercato come a un affare rischioso, per così dire, e si concentra innanzitutto sul rischio
e poi sul profitto. Saranno in anticipo sulla curva.
Sì, capisco. Sì, quindi mi fa piacere che forse, o diciamo, se vuole condividere qualcosa, non ci siano problemi.
con i commercianti, allora è il momento giusto. Oppure, se non è così, penso che abbiamo coperto
un processo completo che va dalla creazione di strategie alla raccolta di know-how,
di comporre il portfolio, ma anche gli strumenti che si stanno utilizzando e l'approccio alla robustezza. Quindi penso che sia come un
L'intero pacchetto di cui il trader ha bisogno per iniziare e da cui può trarre molta ispirazione.
Ma se volete condividere qualcosa di più con i commercianti, raccontatelo.
Vorrei condividere anche l'aspetto psicologico di tutto ciò.
Ok.
Di sviluppare algoritmi. All'inizio è facile scoraggiarsi.
A causa del mio background di ingegnere elettrico, una delle metriche più preziose in
La comunicazione si chiama rapporto segnale/rumore. Cioè quanto prevale il segnale rispetto a quanto
il rumore che c'è nel canale. E i mercati sono incredibilmente rumorosi, incredibilmente caotici. Quindi è
Per chi inizia a esplorare gli algoritmi in via di sviluppo, è facile scoraggiarsi.
Ma è qualcosa che può essere
migliorato guardando alle fonti per le idee di trading. E fondamentalmente,
possono iniziare a mettere insieme alcune idee molto semplici. Come ho detto, ci sono alcune fonti che
possono ottenere alcune idee iniziali. E possono fare un po' di modellazione con SQX e Alveocloud e vedere dove si trova il punto di partenza.
che li cattura. E la sfida è che, se si propone una strategia semplice, è che
Se si ha a che fare con una strategia long-only, il mercato si troverà occasionalmente in questa situazione,
la sfida è quella di
si occupano dei momenti in cui il mercato fa un'immersione profonda. Ed è questo che
manda in tilt la maggior parte delle strategie. Ci sono quindi due modi per gestire la situazione. O
si inseriscono nella strategia degli interruttori che si spengono completamente,
oppure includete nel vostro portafoglio qualche ETF inverso, come
QQQ, ad esempio. Lo si inserisce nel proprio portafoglio. E quando i mercati entrano in una profonda
Il vostro portafoglio, se utilizza alcuni meccanismi di copertura, come il QQQ, non è in grado di gestire il drawdown,
pareggerà i punti in cui la curva azionaria si inabissa.
Naturalmente, ciò va a scapito della redditività. Per questo motivo è necessario
di progettare in anticipo. Per questo motivo ho detto prima che il modo in cui combinare tutti questi elementi
strategie in un portafoglio, questa è la vera sfida. Quindi una delle domande da porsi è
includere alcune strategie che fanno guadagnare davvero quando il mercato scende? La risposta è sì,
Dovreste includere alcune strategie per guadagnare quando il mercato è in ribasso.
I mercati hanno una tendenza al rialzo a lungo termine. C'è una tendenza al rialzo. Ma vale la pena di considerare
alcune strategie che consentono di guadagnare anche in una fase di ribasso.
Ho capito. Sì, grazie. Grazie per questa nota, per questo punto. Perché
Sì, ci sono periodi in cui è facile fare soldi. Ma ovviamente ci sono periodi come questo,
e poi si vede davvero cosa si ha in portafoglio e se può sopravvivere.
C'è una terza via, Cornel. La terza via è quella di scambiare attività che non siano
altamente correlati. Si può avere l'oro, il petrolio, l'argento e altre
Gli ETF, ad esempio, che trattano queste classi di attività, che sono anche parte dell'alpaca
universo. E ora sto valutando la possibilità di avere un portafoglio di soli ETF.
che comprende sia ETF solo lunghi che ETF solo corti e li mescola insieme
per uniformare la curva di equità. Questo fa parte della mia indagine in corso.
Perché è così facile. All'interno della piattaforma alpaca, è sufficiente richiamare l'opzione
ETF appropriato e non dovete andare in giro a visitare piattaforme diverse. È tutto lì.
C'è tutto. Si tratta solo di scegliere gli asset non correlati,
anche una raccolta di strategie non correlate per singolo asset,
e poi combinare tutte queste strategie in modo tale da allocare la quantità di capitale appropriata.
che produrrà la curva azionaria ottimale. È un processo lungo. Non è un processo facile. Ci vuole
tempo. Ma come ho detto, SQX può dare rapidamente dei risultati. E questo è un grande vantaggio.
Un grande vantaggio. Sì, è fantastico. Hai anche condiviso alcuni lavori attuali e attuali
modo di pensare e ciò che state esplorando. E può essere d'ispirazione anche per gli ascoltatori di questo
podcast, quali aree possono esplorare anche loro. E forse condivideranno con noi alcuni
punti interessanti e possiamo ispirarci l'un l'altro. Perciò penso che sia stato un grande momento,
Christos, e grazie mille. Allo stesso modo. Mi è piaciuto condividere tutte queste conoscenze. Siete stati
ben preparato per il colloquio e l'ha affrontato come un pacco. Credo che ogni trader che
sta iniziando e si sta valutando la possibilità di guardarlo e di trarne ispirazione in ogni parte del percorso.
è già, proprio in questo momento, e prendere qualcosa per lui. Quindi grazie mille. Non c'è di che.
Molto gradito. È sempre un piacere vederla. Ciao.