Trader com mais de 30 anos de experiência revela os segredos de sua estratégia

Nesta entrevista, Christos, um operador experiente e ativo desde 1987, compartilha sua abordagem completa para criar e executar estratégias algorítmicas ao vivo no Alpaca usando StrategyQuantX e AlgoCloud.

Ele fala abertamente sobre isso:

• As 7 estratégias que ele executa ao vivo (e por que elas são somente de longo prazo)

• Como os regimes de mercado determinam quando seus sistemas são comercializados

• Seu método para testar a robustez e evitar o ajuste excessivo

• Por que a simplicidade da estratégia geralmente supera a complexidade

• As ferramentas e os recursos que moldaram seu sucesso

Christos não fala apenas de teoria - ele compartilha configurações reais, percepções de desempenho e processos de tomada de decisão de décadas de experiência. Quer esteja desenvolvendo sua primeira estratégia ou gerenciando um portfólio, esta entrevista oferece um valor sério e prático.

???? Assista à conversa completa agora no YouTube e aprenda com alguém que criou sistemas lucrativos e duradouros.

Transcrição:

Sou operador de mercado desde 1987.
Hoje, tenho um total de sete estratégias em execução no Alpaca Live.
Na última quarta-feira, há uma semana, alguns dos algos ganharam o máximo de dinheiro que já fizeram.
E eu gostaria de destacar um recurso muito valioso da AlgoCloud e da SQX.
Acho que o aspecto mais valioso para os traders prestarem atenção é o regime de mercado.
Gosto dos testes de robustez.
Essa é uma parte muito importante do processo geral.
Olá a todos.
Olá.
Em nosso podcast sobre negociação de algo, que faz parte do curso atual do StockLab,
que está em andamento.
E é com prazer que apresento hoje o Christos,
que é um operador profissional há muitos anos,
tem uma trajetória muito interessante de trader e é um trader bem-sucedido.
Portanto, haverá muitos insights.
Por exemplo, agora mesmo, enquanto estamos gravando a entrevista,
há uma alta volatilidade no mercado devido à situação nos Estados Unidos.
E o Sr. Trump dá um passo à frente, e Christos vai falar sobre como ele está lidando com isso
e basicamente como ele está lidando com sucesso.
Então, mais uma vez, olá a todos.
Christos, obrigado por estar conosco hoje.
E, por favor, conte-nos algo sobre você.
Você é muito bem-vindo, Cornel.
É um prazer para mim conhecê-lo on-line e discutir alguns dos
abordagens e sucessos que tive com a AlgoCloud.
Sou operador de mercado desde 1987.
Naquela época, comecei minha jornada de negociação fazendo apenas operações simples com ações.
Em 2000, passei a operar em tempo integral.
Em 2000, comecei a explorar a automação para a execução de negociações.
Mas eu me concentrei principalmente em produtos de índice, como o S&P 500 por meio do ETF SPY.
Posteriormente, fiz a transição para os futuros de ES.
Mas sempre tive interesse em negociar ações automaticamente.
Mas nunca consegui encontrar as ferramentas adequadas, as ferramentas de software adequadas
para, em primeiro lugar, fazer a exploração de dados, a mineração de dados.
E, em seguida, fazer a transição das estratégias que eu estava criando para uma plataforma específica.
Há cerca de 14 meses, conheci a SQX e a AlgoCloud.
Percebi imediatamente que essa é uma ferramenta muito poderosa.
E era o que eu estava procurando.
Gosto do fato de a ferramenta ser altamente integrada.
Gosto do fato de que há dados
na ferramenta que manipula os dados, para que você possa formular rapidamente uma estratégia
com um código simples.
Além disso, adoro o fato de que ele executa o backtesting com uma velocidade incrível.
Depois de conhecer a ferramenta há 14 meses, comecei a implementar várias estratégias,
que eu achava que seria bem-sucedido, dada a minha experiência com a parte discricionária da minha
negociação. E hoje, tenho um total de sete estratégias em execução no Alpaca Live.
E agora vou entrar em detalhes sobre o que tenho no Alpaca Live em execução
para dar uma ideia da mistura, da combinação das estratégias que tenho,
que, aliás, têm baixa correlação entre si.
Acho que eles têm menos de 0,4 de correlação entre si.
Vou começar com a primeira estratégia que me ajudou nesse ambiente de alta volatilidade.
É uma estratégia de gap baseada no Russell 3000.
Basicamente, ele procura condições voláteis no mercado e, especificamente, quando o mercado
abre com uma lacuna específica. E, a partir daí, ele tem uma
função de classificação, que determina quais das 3.000 ações do universo Russell
3000 são os mais promissores para entrar em uma posição longa. A propósito, todas as minhas estratégias
são estratégias apenas de longo prazo. Portanto, essa em particular, o gap Russell 3000, tem sido muito
valioso nesse ambiente de alta volatilidade porque, no último mês, o mercado tende a
para abrir, o horário de negociação em tempo real tende a abrir com um intervalo. Além disso, esse
Tenho uma estratégia sazonal, que opera com o S&P 500. E gosto de apontar
um recurso muito valioso da AlgoCloud e do SQX, o fato de você criar sua própria
parar o grupo. Portanto, o que fiz foi procurar padrões sazonais fortes em datas específicas,
digamos, da metade de um mês até a metade do mês seguinte.
E então você pode criar um universo que contenha apenas esses nomes. E então você pode aplicar
uma reversão à média ou uma estratégia de acompanhamento de tendência ou de rompimento nesse universo refinado de ações.
Essa abordagem tem sido muito bem-sucedida. E acho que é valioso o fato de que
A SQX e a AlgoCloud lhe dão essa capacidade. Portanto, em vez de operar com o Russell 3000,
NASDAQ 100, universo S&P 500, você pode realmente definir seu próprio universo que a estratégia irá
operar. É claro, com a função de classificação e assim por diante, mas é uma abordagem que eu achei
para ser valioso. Tenho outra abordagem, que é uma combinação de momentum e sazonalidade
e operação no S&P 500. E essa estratégia específica também tira proveito do fato de que, em
Na AlgoCloud, você pode definir séries temporais secundárias. Portanto, quando estiver escolhendo ações,
você pode definir o SPY como sua segunda série temporal. E se o próprio SPY
se comporta de uma maneira específica, então permite que a estratégia entre em posições diferentes.
A propósito, acho que a coisa mais valiosa para os traders prestarem atenção é
é o regime de mercado, se estamos em um mercado com tendência de alta ou de baixa,
estamos em um ambiente de baixa volatilidade ou de alta volatilidade.
Na verdade, muitas das minhas estratégias foram encerradas em um ambiente de alta volatilidade.
Agora, como faço para medir a volatilidade? O Alpaca não me dá a opção de acessar o VIX.
Então, o que eu fiz foi usar a função dentro da AlgoCloud.
Portanto, a função é chamada de variância. E o que eu faço é comparar a variância historicamente.
Portanto, observo como a variação está se comportando atualmente em comparação com o passado. E se determinadas condições forem
Mas algumas das estratégias foram completamente desativadas. Outra estratégia que tenho analisa o rompimento
no conjunto de ações Russell 3000. Portanto, esta é estritamente uma estratégia de fuga que
que tenta reduzir o rebaixamento. O rebaixamento é sempre uma preocupação.
É sempre desejável que o retorno ao drawdown seja o mais alto possível.
Outra estratégia que tenho é uma reversão à média que opera no Nasdaq 100. Percebi que o Nasdaq 100
As ações tendem a ter uma forte reversão à média, possivelmente porque muitos gerentes de dinheiro
estão procurando oportunidades para entrar em uma dessas ações da Nasdaq 100. Mas também esse
estratégia é prestar atenção ao que está acontecendo no mercado geral. Não queremos entrar quando
Obviamente, o mercado está em queda livre. Portanto, também estou analisando o que está acontecendo com o SPY ETF.
Outra estratégia que tenho é uma estratégia de continuação no Russell 3000. Essa é uma estratégia de curtíssimo prazo
estratégia orientada. Ela assume uma posição depois de observar um pequeno retorno para um valor específico
e depois com a expectativa de que no dia seguinte haja alguma ação corretiva para cima.
Portanto, trata-se de uma estratégia que tenta capitalizar o recuo momentâneo do preço de uma ação.
E, por fim, tenho uma estratégia muito clássica de reversão à média que opera com o S&P 500.
E aí eu uso novamente o filtro de regime de mercado. Portanto, em resumo, eu tenho
Atualmente, sete estratégias ao vivo estão sendo executadas no Alpaca Live com resultados muito bons.
Algumas delas fecharam completamente as portas. Não estão mais assumindo posições. Além dessas
sete estratégias ao vivo no Alpaca Live, tenho 59 estratégias em execução no Alpaca Paper.
Elas agora estão passando por uma fase de avaliação. E dessas 59 estratégias, as cinco são
operam no modo de seleção de ações e 54 operam no modo de ativo único. E um dos motivos
Estou fazendo o ativo único porque há um grande interesse de um cliente institucional em
avaliar o desempenho dessas estratégias em ativos específicos. Esses ativos específicos
são selecionados com base em temas macro. É assim que eles operam e estou tentando
acomodá-los usando o ativo único
abordagem. Agora, gostaria de me perguntar alguma coisa? Não quero monopolizar.
Não quero interrompê-lo, pois está compartilhando uma visão muito valiosa. Eu não esperava
que você irá profunda e abertamente por esse caminho. Eu gostaria de discutir o que você está realmente fazendo
porque muitas vezes é apenas secreto. É como um molho secreto. Eu sei.
Portanto, não quero interrompê-lo e vou continuar. Acho que, às vezes, os traders são excessivamente
protetora. O grande desafio é a quantidade de capital a ser alocada
e como controlar o risco com base na volatilidade dos ativos. Acho que é aí que está o verdadeiro
segredo é e como combinar todas essas estratégias em um portfólio. É aí que eu
pensar que a essência do desafio é. Como combinar a estratégia no portfólio e o que
capital a ser alocado em uma base por estratégia. Mais ou menos as pessoas sabem como fazer uma reversão mínima ou uma reversão de risco.
ou uma estratégia de fuga. As informações estão disponíveis. De fato, mencionarei os livros que
me ajudam. As fontes que me ajudam a fazer algumas dessas estratégias. Na verdade, vou fazer isso agora mesmo.
Devo dizer que me inspirei muito no canal do YouTube de Malik Keis. Acho que ele é
publicar um conteúdo valioso e, se as pessoas prestarem atenção a esse conteúdo, elas poderão
e, usando, é claro, o algoplot e a ferramenta sqx, eles definitivamente podem criar dinheiro
estratégias. Mas, além da inspiração do canal do YouTube de Ali Casey, tenho uma extensa
biblioteca de livros e, ao longo dos anos, continuo me referindo a essa biblioteca e, de fato, esses livros são
valiosos no sentido de que foram publicados há muito tempo e muitas das estratégias efetivamente
estão fora da amostra no momento e é muito instrutivo ver como essas estratégias são
executando usando, é claro, uma ferramenta de última geração como o sqx. Posso lhe perguntar se você pode
recomendar, por exemplo, algum livro? Eu os tenho aqui mesmo. Tenho um livro chamado
Trade Like a Hedge Fund (Negocie como um fundo de hedge), de James Altucher. É um livro pequeno. Não sei se está esgotado.
mas acho que as pessoas podem encontrá-lo facilmente na Internet. O outro livro de que gosto muito é
No Cockpit de Negociação, de Gil Morales. Gil Morales era o braço direito de O'Neill, que era um famoso
investidor e gerente financeiro. Outro livro é o livro Alphan, também de Gil Morales
e, é claro, o clássico de todos os tempos, The Long-Term Secrets into Short-Term Trading, de Larry Williams.
Larry Williams é um trader de commodities muito famoso, publicou muitos livros e
também tem muitos vídeos no YouTube. Acho que se as pessoas buscarem ideias nessas fontes
e misturar suas próprias preferências para
risco, tolerância e também com base em sua própria experiência de negociação, eles definitivamente podem propor
estratégias bem-sucedidas. O que eu gosto é que dentro da SQX e da AlgoCloud você pode
muito rapidamente um protótipo de estratégia. Tenho que lhe dar uma ideia. Minha estratégia Gab Russell 3000
tem três linhas de código. São apenas três linhas de código. As pessoas não percebem a utilidade do
A função de classificação é. A função de classificação passa por três mil ações e, é claro
se suas condições forem atendidas, a função de classificação deverá fazer a última filtragem.
Mas, essencialmente, a combinação do código no corpo principal da lógica e depois
com a adição da função de classificação, é uma combinação muito poderosa.
Portanto, isso abrange minhas fontes de ideias.
Agora, reuni aqui o que gosto no sqx e na AlgoCloud.
Gosto do fato de ser uma solução em uma única etapa. Você não precisa ficar correndo e usar um software
para fazer o download, outro pacote de software para executar o backtesting,
mais um para fazer o handshake entre o corretor e seu código
e assim por diante. Portanto, é uma solução completa.
É a facilidade com que você pode codificar uma ideia. Você não precisa de recursos de programação extravagantes.
Você pode expressar uma ideia muito rapidamente e eu acho que
Encontrei a maioria das funções que estava procurando incorporadas no sqx. De fato,
Não tive dificuldades com as funções fornecidas. Fiz todo o trabalho com a função
funções fornecidas no sqx e no AlgoCloud. Gosto dos testes de robustez.
Essa é uma parte muito importante do processo geral. Você quer ver se sua estratégia se desfaz,
se algumas das condições forem perturbadas de uma maneira específica. Você deseja
verifique se você opera em uma área estável de seus parâmetros de entrada.
Sempre fico impressionado com a rapidez do backtesting. Fico realmente impressionado com isso.
Quando começamos a escolher as ações, o backtest levou cerca de 10 minutos.
Mas, em seguida, os programadores fizeram muitas otimizações e, finalmente, fizeram isso de uma forma que
é bastante rápido. Continue e talvez mais tarde possamos discutir um pouco mais sobre
sua abordagem e sua visão sobre robustez. De fato, o backtesting rápido
foi um fator crítico no uso desse software de mineração de dados.
Antigamente, isso costumava levar horas e horas. Eu colocava algo para ser testado e
sair para fazer compras ou qualquer outra coisa por três horas e depois voltar e ainda se perguntar se ainda está
fazendo o que deveria estar fazendo e assim por diante. Gosto da parte do portfólio do software
pacote no qual você pode reunir todas as suas estratégias e, em seguida
ver como está o desempenho do portfólio geral. Essa é uma informação muito valiosa.
A facilidade de colocar estratégias é inacreditável para mim, pois você pode ter uma conta na Alpaca,
usar o editor da AlgoCloud e, em seguida, apertar um botão e seguir um processo muito rápido e
Aí está você. Você está lá. Fiquei impressionado na primeira vez em que isso aconteceu e eu, você sabe,
quando recebi os primeiros relatórios de que as negociações estavam sendo realizadas,
Fiquei muito feliz com isso.
E isso vale não apenas para as contas ativas, mas também para as contas em papel.
E também gosto da forma como a AlgoCloud informa os resultados, os resultados de desempenho.
Se você tiver várias estratégias, poderá obter o relatório por estratégia ou pode
obter o relatório geral com base em um portfólio. E, você sabe, eu não sei como as pessoas fariam isso
caso contrário, fazer o download dos dados em uma planilha do Excel e depois, você sabe,
lutar com o Excel e assim por diante. Acho que essa é uma ferramenta muito valiosa,
o relatório imediato de sua curva de patrimônio. E, é claro, mencionei a construção de
grupos de ações personalizados. Você pode criar grupos de ações personalizados no SQX e eles podem fazer o mesmo na AlgoCloud.
Então, essa é basicamente a abordagem geral que estou usando e onde estou em termos de
estratégias em execução agora na Alpaca.
Sim. Muito obrigado. Obrigado por todo o conhecimento e também por compartilhar os pontos que mencionou.
Você mencionou o que gosta. Além disso, vale a pena dizer que você está conosco há muito tempo e é
já faziam parte da nossa equipe porque nos ajudaram a fazer muitas coisas
trabalho para lidar corretamente com todos os problemas inesperados, etc. Portanto, finalmente é fácil,
mas há muita coisa escondida por trás e, felizmente, conseguimos passar por esse caminho e agora
temos certeza de que ele está na fase em que basicamente pode ser usado. Muitas coisas complexas podem ser usadas
basta apertar o botão e estamos felizes por termos finalmente chegado a essa fase.
Posso perguntar a você, Christos, que mencionou testes de robustez de que gosta e também
você mencionou os vídeos de defesa. Posso lhe perguntar, em alguns pontos, se pode dizer
Como você analisa a estratégia? Se ela for robusta, qual é o sinal de robustez de uma estratégia?
E, talvez, quando uma estratégia está parando de funcionar, você tem alguma lista de verificação de algum processo,
como avaliar se essa estratégia simplesmente não deve mais ser executada?
Sim. Basicamente, eu faço as simulações de Monte Carlo. Antes mesmo de entrar nas simulações de Monte Carlo,
Na verdade, vario manualmente os parâmetros para ter uma ideia inicial. Porque uma estratégia que
não funciona, na verdade ele entra em colapso com uma pequena perturbação dos valores de entrada.
Portanto, antes de inserir as simulações de Monte Carlo, faço a verificação manual. Agora, se ele passar por
Na verificação manual, passo pelo processo que é fornecido no SQX e procuro por um
Quando o valor do investimento é retornado ao drawdown, procuro o fator de lucro, a lucratividade, todos esses parâmetros. Estou procurando
para ver como são vulneráveis à perturbação dos valores de entrada. Considero particularmente útil
o mapeamento 3D para dar uma olhada rápida na estabilidade de seus parâmetros, na estabilidade do
estratégia é. Agora, a maioria das estratégias que uso, eu diria que 95% delas são estratégias muito simples.
Portanto, não tenho um espaço de estado multiparâmetro para evitar o ajuste excessivo. Portanto
o processo de verificação da robustez é bastante rápido porque não tenho uma grande quantidade de entradas
parâmetros para variar. Então, basicamente, é isso que eu faço. Há uma fase manual e depois há
a utilização das ferramentas de teste de robustez incorporadas. Já fiz muitos testes de robustez
testando também estratégias de ativo único. Essas estratégias de ativo único, se os ativos forem levemente
correlacionados, eles devem apresentar o mesmo comportamento. Portanto, essa é uma maneira indireta de determinar a robustez.
Por exemplo, se você tiver um ativo que pertença ao campo de exploração de petróleo
e você tem uma estratégia que mostra a lucratividade da Exxon Mobil
mas não mostra lucratividade em outra empresa de petróleo, então há obviamente
algo errado com a estratégia. Também a estratégia para a Exxon Mobil,
Se alguma variação dos parâmetros fizer com que talvez outra empresa de petróleo se torne
lucrativo, então isso também é um sinal de alerta. Portanto, estou procurando de diferentes maneiras para ver
quão robustas são as estratégias. Portanto, essa é basicamente a minha abordagem quando se trata de robustez.
Eu entendo. E como você lida com as estratégias de desligamento? Porque algumas delas
talvez funcionem para sempre, mas obviamente pode acontecer de as estratégias pararem de funcionar.
E qual é a sua opinião sobre esse tópico ou sua experiência?
Primeiro, testo todas as estratégias com um horizonte de 25 anos. Quero ver o quão bem
eles estão atuando em diferentes regimes de mercado. Então, basicamente,
É claro que faço alguns testes de avanço e testes fora da amostra. Mas basicamente,
Não separo antes de testar os períodos, os períodos de tempo. Em vez disso, estou confiando principalmente em
série temporal secundária sobre a qual falei anteriormente, em que cada estratégia que escolhe a partir da
O Russell 3000, o universo S&P 500 ou o universo NASDAQ 100 estão procurando simultaneamente
o que está acontecendo no mercado geral. Se for uma estratégia para o NASDAQ 100, estou analisando
O que está acontecendo com o QQQ e também a volatilidade do QQQ. Se for
Ao lidar com o universo do S&P 500, observo o que está acontecendo com a tendência e
a volatilidade do ETF SPY. Então, basicamente, eu não aspiro muito a entrar e selecionar
ativação e desativação de estratégias, dependendo do fato de apresentarem lucratividade ou desmembramento
facilmente. Se eu vir que alguma estratégia está me dando, você sabe, a partir do backtesting, eu tenho algumas estratégias
isso pode me dar dois meses consecutivos de perdas no backtesting. Bem, se eu vir o mesmo
estratégia que mostra quatro meses de perdas em condições reais, então obviamente algo está errado.
acontecendo lá. Mas reluto muito em desativar uma estratégia específica só porque
ele está mostrando alguns meses de perdas. Então, é isso que estou fazendo. Estou confiando principalmente em ter um
séries temporais secundárias baseadas no SPY ou no QQQ e, a partir daí, determinar que tipo de
regime de mercado em que estamos. E estou contando com isso para ativar ou desativar a execução do
estratégia. Obrigado pela explicação. Obrigado por sua explicação. É muito interessante que
você é muito fiel e verifica esse mercado, esses índices e regimes.
Você mencionou várias vezes durante a entrevista que, basicamente, primeiro é o regime e depois, se
regime está bom, então a estratégia está sendo negociada. Isso é importante porque muitos traders simplesmente desenvolvem
a estratégia e talvez tenha adicionado algum filtro de tendência, mas realmente não me importo muito com o regime.
E, como você está apontando, é muito importante simplesmente permitir que a estratégia opere na
ambiente ou ambiente amigável para o qual a estratégia foi criada. Certo, exatamente. Ótimo.
Sim, vamos continuar.
Estou explorando agora um conjunto de estratégias que operam apenas com uma volatilidade extremamente baixa
ambiente e se mostram muito promissoras. Portanto, essas estratégias são inadequadas para o
ambiente atual. Mas uma área em potencial para alguém investigar é, digamos, fora do
Russell 3000, para de fato focar em ações que tenham volatilidade extremamente baixa.
Como os resultados podem não ser espetaculares em termos de lucratividade e em termos de
retorno sobre o capital, mas são resultados muito estáveis. Você pode chegar a um
grande índice de nitidez e também uma grande
lucro em relação ao índice de retirada. Portanto, acho que é importante focar nesse regime
aspecto de projetar seu próprio algoritmo. Obrigado. E também, como você está falando sobre regime,
Quando você compõe o portfólio, você está executando sete algoritmos, ele foi composto para cobrir
diferentes fases da composição do portfólio era para cobrir diferentes fases. Então, basicamente,
é mais ou menos como se a estratégia funcionasse, vamos simplificá-la como fechar abaixo e abaixo ou acima
ou até 200 movendo-se a cada 200. Portanto, vamos usar esse filtro simples para fechar abaixo ou acima. E
Então, no portfólio, você escolhe duas estratégias, basicamente, e uma delas funcionaria se o
se a condição for verdadeira e a segunda se for falsa. E é assim que estamos vendo a criação do portfólio.
Sim, porque suas metas de lucro, stop loss e assim por diante são determinadas em grande parte pela volatilidade
e você tem basicamente o seguinte desafio: não ser ativo em um mercado muito volátil
ou ser ativo em um ambiente de alta volatilidade, sabendo de antemão que
é um ambiente mais arriscado, mas também as oportunidades são maiores.
Por exemplo, na última quarta-feira, há uma semana, alguns dos algos ganharam o máximo de dinheiro que já fizeram
porque o mercado subiu 10%. Mas eles tiveram que suportar o mergulho profundo do mercado. Portanto,
Sabe, isso foi levado em consideração, pois eles estão operando em um ambiente de alta volatilidade
ambiente. Portanto, o capital alocado era menor e a provisão para o stop loss, o stop
A configuração de perdas foi muito generosa para poder lidar com esse tipo de mercado. Mas, como eu disse antes,
A maioria das estratégias implementa essa filtragem em si mesma, mas algumas estratégias também têm
sua provisão para um ambiente de alta volatilidade. Então, basicamente, se um desenvolvedor ou
O trader aborda o mercado como uma questão de risco, por assim dizer, sabe, ele se concentra primeiro no risco
e depois no lucro. Eles estarão à frente da curva.
Sim, eu entendo. Sim, então fico feliz que talvez, ou digamos, se você quiser compartilhar alguma coisa
mais com os traders, então este é o momento certo. Ou, se não, acho que já cobrimos
um tipo de processo completo, desde as estratégias de criação até a obtenção de algum conhecimento,
portfólio de composição, além das ferramentas que você está usando e da abordagem de robustez. Portanto, acho que é como um
todo o pacote que o trader precisa para começar e pode se inspirar muito nele.
Mas se você quiser compartilhar algo mais com os traders, conte-nos.
Gostaria de compartilhar também o aspecto psicológico disso.
Está bem.
Do desenvolvimento de algoritmos. É fácil ficar desanimado no início.
Tenho que, devido à minha formação em engenharia elétrica, uma das métricas mais valiosas em
A comunicação é chamada de relação sinal-ruído. Ou seja, o quanto o sinal é predominante em relação ao quanto o ruído é maior.
quanto ruído há no canal. E os mercados são incrivelmente barulhentos, incrivelmente caóticos. Portanto, é
Para quem está começando a explorar os algoritmos em desenvolvimento, é fácil ficar desanimado.
Mas é algo que pode ser
melhorado com a análise das fontes de ideias de negociação. E basicamente,
eles podem começar a montar algumas ideias bem simples. Como mencionei, há algumas fontes que
podem obter algumas ideias iniciais. E eles podem fazer algumas modelagens com o SQX e o Alveocloud e ver onde
que os atraia. E o desafio é que, se você criar uma estratégia simples, isso
Ocasionalmente, o mercado entrará nisso, se você estiver lidando com uma estratégia somente de longo prazo,
O desafio é
cuidar dos momentos em que o mercado dá um mergulho profundo. E é isso que
Isso atrapalha a maioria das estratégias. Portanto, há duas maneiras de lidar com isso. Ou
você realmente coloca interruptores em sua estratégia que se desligam completamente,
ou você inclui em seu portfólio algum ETF reverso, como
QQQ, por exemplo. Você o torna parte de seu portfólio. E quando os mercados entram em uma profunda
sua carteira, se ela empregar alguns mecanismos de cobertura, como o QQQ,
equilibrará esses pontos no tempo em que a curva do patrimônio líquido cai.
É claro que isso ocorre às custas da lucratividade. Portanto, isso é algo que você precisa
para projetar antecipadamente. É por isso que eu disse antes que a maneira de combinar todos esses elementos é muito importante.
estratégias em um portfólio, esse é o verdadeiro desafio. Portanto, uma das perguntas é se você
existem algumas estratégias que realmente geram dinheiro quando o mercado cai? A resposta é sim,
você deve incluir algumas estratégias que geram dinheiro quando o mercado está em baixa.
Os mercados têm uma tendência de alta de longo prazo. Há uma tendência de alta. Mas vale a pena considerar
algumas estratégias que também rendem dinheiro em uma recessão.
Eu entendo. Sim, obrigado. Obrigado por essa nota, por esse ponto. Porque
Sim, há períodos em que é fácil ganhar dinheiro. Mas, obviamente, há períodos como o atual,
e então você realmente vê o que tem no portfólio e se ele pode sobreviver.
Há uma terceira maneira, Cornel. A terceira maneira é realmente negociar ativos que não são
altamente correlacionados. Você sabe, você pode ter ouro, petróleo, prata e outros
ETFs, por exemplo, que lidam com essas classes de ativos, que também fazem parte da alpaca
universo. Na verdade, estou explorando agora a possibilidade de ter um portfólio apenas de ETFs
que inclui ETFs apenas longos e ETFs apenas curtos e os mescla
para nivelar a curva do patrimônio líquido. Isso faz parte de minha investigação em andamento no momento.
Porque é muito fácil. Na plataforma alpaca, você pode simplesmente chamar o
ETF apropriada e você não precisa se deslocar e acessar diferentes plataformas. Está tudo lá.
Está tudo lá. É só uma questão de saber quais ativos você escolhe, ativos não correlacionados,
também criam uma coleção de estratégias não correlacionadas por ativo,
e, em seguida, combinar todas essas estratégias de tal forma e alocar a quantidade apropriada de capital
que produzirá a curva de patrimônio ideal. É um processo longo. Não é um processo fácil. É necessário
tempo. Mas, como eu disse, o SQX pode lhe dar resultados rapidamente. E isso é uma grande vantagem.
Grande vantagem. Sim, isso é ótimo. Você também compartilhou alguns trabalhos atuais e
maneira de pensar e o que você está explorando. E isso também pode ser inspirador para o ouvinte deste
podcast, quais áreas eles também podem explorar. E talvez eles compartilhem conosco algumas
pontos interessantes e podemos nos inspirar uns nos outros. Portanto, acho que foi um ótimo momento,
Christos, muito obrigado. Da mesma forma. Gostei de compartilhar todo esse conhecimento. Você foi
bem preparado para a entrevista e a cobriu como um pacote. Acredito que todo operador que
está começando, e você deve assisti-lo e obter muita inspiração em qualquer parte do caminho
ele já está, neste exato momento, e conseguir algo para ele. Portanto, muito obrigado. Não tem de quê.
Seja muito bem-vindo. É sempre um prazer vê-lo. Tchau.