La croix d'or comme stratégie de sélection des actions

La croix d'or est l'un des signaux les plus anciens de l'analyse technique. Lorsque le La moyenne mobile de 50 jours croise la moyenne mobile de 200 jours, Elle signale une force haussière potentielle. L'inverse - la croix de la mort - signale une faiblesse et une sortie potentielle.

C'est simple en théorie. Mais jusqu'où pouvez-vous réellement aller ?

D'un seul ETF à un portefeuille complet

Nous avons commencé par la configuration classique : SPY, testé à partir de 1993.

• Les résultats : Environ 15 transactions sur 30 ans, un rendement annualisé de 9,8%, un taux de gain de 80% et une baisse maximale de 33%.

• La mise en garde : Honnête mise en garde - 15 transactions, c'est statistiquement peu. Cela confirme un avantage de base, rien de plus.

Le véritable changement s'est produit lorsque nous avons cessé de le considérer comme un système à instrument unique et que nous l'avons appliqué à l'ensemble de l'Union européenne. l'ensemble de l'univers des actions du S&P 500. Nous avons recherché les actions individuelles qui venaient de produire une croix d'or tout en montrant simultanément faiblesse à court terme.

• L'impact : Le nombre d'échanges est passé de 15 à 879.

• Le retour : Le rendement annualisé a grimpé à 12.9%.

 Trois raffinements qui ont tout changé

1. Filtre des tendances du marché : Le fait de n'intervenir que lorsque le SPY est au-dessus de sa propre moyenne mobile à 200 jours a permis de réduire l'écart maximal entre le SPY et la moyenne mobile à 200 jours. ~50% à moins de 33% - avec à peine une baisse de rendement de 1%.

2. 15% Stop Loss : La réduction de l'écart s'est poursuivie jusqu'à ~31%, et a contribué à résoudre le problème de décalage naturel que posent toujours les sorties de la moyenne mobile.

3. Le résultat : Normalisée en fonction du risque par rapport à la stratégie d'achat et de conservation du SPY, la stratégie finale a produit approximativement 40× plus de bénéfices sur la même période. Les coûts de transaction ont eu un impact minime.

 Regarder l'analyse

L'intégralité des étapes AlgoWizard La vidéo ci-dessous présente la construction de l'indice de référence, la validation croisée entre le QQQ, le Dow Jones et le Russell 1000, ainsi que la décomposition complète de l'indice de référence.