Golden Cross como estratégia de seleção de ações

A Golden Cross é um dos sinais mais antigos da análise técnica. Quando o A média móvel de 50 dias cruza acima da média móvel de 200 dias, A Cruz da Morte, que é a mais alta, sinaliza uma potencial força de alta. O oposto - a Cruz da Morte - sinaliza fraqueza e uma possível saída.

Simples na teoria. Mas até onde você pode realmente ir?

De um único ETF a um portfólio completo

Começamos com a configuração clássica: SPY, com backtested desde 1993.

• Os resultados: Aproximadamente 15 negociações em 30 anos, um retorno anualizado de 9,8%, uma taxa de ganho de 80% e um drawdown máximo de 33%.

• A advertência: Advertência honesta - 15 negociações são estatisticamente pequenas. Isso confirma uma vantagem básica, nada mais.

A verdadeira mudança ocorreu quando paramos de tratá-lo como um sistema de instrumento único e o aplicamos ao todo o universo de ações do S&P 500. Buscamos ações individuais que acabaram de produzir uma Golden Cross e, ao mesmo tempo, mostraram fraqueza de curto prazo.

• O impacto: A contagem de comércio saltou de 15 para 879.

• O retorno: O retorno anualizado subiu para 12.9%.

 Três refinamentos que mudaram tudo

1. Filtro de tendências de mercado: A negociação somente quando o SPY estava acima de sua própria MA de 200 dias reduziu o drawdown máximo de ~50% a menos de 33% - com apenas uma queda de 1% nos retornos.

2. 15% Limite de perda: Reduziu ainda mais o drawdown para ~31%, e ajudou a resolver o problema de defasagem natural que as saídas de média móvel sempre apresentam.

3. O resultado final: Com risco normalizado em relação ao SPY buy-and-hold, a estratégia final produziu aproximadamente 40 vezes mais lucro no mesmo período. Os custos de negociação tiveram um impacto mínimo.

 Assista ao detalhamento

O passo a passo completo AlgoWizard A construção, a validação entre os mercados do QQQ, DowJones e Russell 1000 e o detalhamento completo do benchmark estão todos no vídeo abaixo.