La croce d'oro come strategia di selezione dei titoli

La croce d'oro è uno dei segnali più antichi dell'analisi tecnica. Quando il La media mobile a 50 giorni incrocia la media mobile a 200 giorni, segnala una potenziale forza rialzista. L'opposto - la croce della morte - segnala debolezza e una potenziale uscita.

Semplice in teoria. Ma fino a che punto è possibile spingersi?

Dal singolo ETF al portafoglio completo

Abbiamo iniziato con la configurazione classica: SPY, testato a partire dal 1993.

• I risultati: Circa 15 operazioni in 30 anni, un rendimento annualizzato di 9,8%, una percentuale di vincita di 80% e un drawdown massimo di 33%.

• L'avvertenza: Avvertenza onesta: 15 scambi sono statisticamente scarsi. Confermano un vantaggio di base, niente di più.

Il vero cambiamento è avvenuto quando abbiamo smesso di trattarlo come un sistema a singolo strumento e l'abbiamo applicato alla intero universo azionario S&P 500. Abbiamo cercato i singoli titoli che avevano appena prodotto una croce d'oro, mostrando contemporaneamente debolezza a breve termine.

• L'impatto: Il numero di scambi è passato da 15 a 879.

• Il ritorno: Il rendimento annualizzato è salito a 12.9%.

 Tre perfezionamenti che hanno cambiato tutto

1. Filtro delle tendenze di mercato: Operare solo quando lo SPY si trovava al di sopra della sua MA a 200 giorni ha ridotto il massimo drawdown da ~50% a meno di 33% - con un calo dei rendimenti di appena 1%.

2. 15% Stop Loss: Riduzione del drawdown a ~31%, e ha contribuito a risolvere il problema del ritardo naturale che le uscite a media mobile comportano sempre.

3. Il risultato finale: Normalizzata rispetto al rischio dello SPY buy-and-hold, la strategia finale ha prodotto circa 40 volte più profitto nello stesso periodo. I costi di trading hanno avuto un impatto minimo.

 Guarda la ripartizione

Il programma completo passo-passo AlgoWizard La costruzione, la convalida cross-market tra QQQ, DowJones e Russell 1000 e la ripartizione completa del benchmark sono riportati nel video sottostante.