Contratos de futuros y estrategias de negociación algorítmica

Los contratos de futuros existen desde hace más de 300 años. Proporcionan oportunidades no sólo para protegerse contra las fluctuaciones futuras de los precios de diversas materias primas y productos financieros, sino también para especular y operar de forma más activa, tanto manual como algorítmicamente. StrategyQuantX ofrece una forma muy eficiente de hacerlo. Hagamos de esto una breve introducción al comercio de futuros. En el próximo artículo nos centraremos en el lado más técnico de la cosa y empezaremos a crear nuestras primeras estrategias de negociación de futuros.

Antes de pasar a los mercados y contratos específicos para operar, primero debemos familiarizarnos con aspectos importantes de la negociación de futuros.

El comercio de futuros NO es un juego de suma cero

En los mercados de futuros, el número de participantes "cortos" es siempre igual al de los "largos". De ahí la expresión "juego de suma cero". En realidad, no es del todo cierto, ya que cada una de las partes (comprador y vendedor) tiene que pagar unos gastos de transacción denominados comisiones de ida y vuelta.

En cualquier momento cualquiera puede entrar en el mercado de futuros y comprar o vender contratos de futuros si hay suficiente liquidez. El único requisito es depositar una pequeña fracción del valor del contrato como margen en su corredor de futuros. Dado que la mayoría de los corredores exigen un margen que representa sólo una pequeña fracción del valor del contrato, normalmente se pueden controlar activos de un valor significativamente alto con una cantidad de dinero ínfima. Esto se denomina apalancamiento.

El apalancamiento de futuros puede beneficiarle

La mayoría de la gente piensa que el apalancamiento es algo malo y peligroso. Yo personalmente no lo creo así. No veo la diferencia entre arriesgar 500 USD operando con acciones de Apple y arriesgar 500 USD operando con futuros del crudo o mercados de futuros e-mini, por ejemplo. Todo depende del sistema de negociación, la personalidad, la tolerancia al riesgo, etc. Gracias a la negociación con margen, con cuentas más pequeñas puedes utilizar tu capital de forma más eficaz y crear una cartera de varios productos con fines de diversificación.

Margen de mantenimiento y margen de negociación diaria

Existe una gran ventaja para los operadores diarios, y es el margen intradía con descuento que se requiere para mantener posiciones de futuros durante las horas de negociación regulares (las horas de negociación suelen dividirse entre la sesión previa al mercado y la sesión regular). La mayoría de los corredores suelen exigir sólo una fracción de los márgenes de mantenimiento necesarios para mantener una posición durante la noche. Es simplemente porque se espera que los operadores tengan mucho más control sobre lo que sucede durante el día dentro de las horas normales de negociación.

Imagine que tiene una cuenta de 2.000 USD con un corredor de futuros. Para operar con futuros del petróleo crudo, su corredor suele exigir un margen intradía de 1.000 USD y un margen de mantenimiento de 3.000 USD. No podrá mantener una posición abierta durante la noche, pero podrá comprar o vender al menos un contrato de futuros sobre petróleo crudo dentro del horario de negociación intradía, lo que le dará la oportunidad de mantener un contrato de 1.000 barriles, lo que significa que por cada cambio de precio de 1 USD en el contrato de mercado de petróleo crudo ganará o perderá 1.000 USD.

Primer día de preaviso, último día de negociación

Dado que la mayoría de los operadores están registrados como "especuladores", nunca tendrá que enfrentarse a una situación de entrega de un producto subyacente (como 127 túneles de maíz o 1.000 barriles de petróleo). Lo más probable es que su corredor de futuros cierre su posición en torno al Primer Día de Notificación (FND), que suele ser el día a partir del cual se le puede exigir que realice la entrega física (como participante comercial) del producto subyacente del contrato. El FND varía según el contrato y también depende de las normas de la bolsa. Algunos contratos de futuros ni siquiera indican el FND. Si el primer día hábil del mes de entrega fuera el lunes 1 de septiembre, el primer día de preaviso sería normalmente entre uno y tres días hábiles antes, por lo que podría ser el miércoles 26 o el jueves 27 de julio, etc. La mayoría de los operadores cierran sus posiciones antes del FND. El último día de negociación es el día en que el mercado deja de operar. A partir de esa fecha no se realizan más transacciones en las bolsas y se liquidan todas las posiciones.

Fechas de renovación de futuros

Esta es una parte importante para los operadores de futuros de posición y swing que normalmente quieren mantener sus posiciones durante varios días o semanas. La práctica común aquí es cerrar la posición actual justo antes de FND y abrir una nueva posición en los siguientes meses de contrato (por lo general el más cercano). Digamos que usted compró un contrato de futuros e-mini Dow (YM) el 1 de marzo de 2021. El mes de contrato anterior con mayor liquidez es el contrato de marzo - YMH21 (marzo está marcado con la letra "H"). Por alguna razón usted decide que va a mantenerlo el mayor tiempo posible. La mejor práctica en este caso es hacer el rollover unos 7 días antes del tercer viernes del mes del contrato, que en este caso es el viernes 12 de marzo de 2021. Así que vende YMH21 para cerrar la posición y abre una nueva posición larga utilizando el contrato de futuros YMM21.

Meses de entrega

Cada contrato de futuros tiene especificado su mes de entrega. En el caso de los futuros sobre índices bursátiles, son marzo, junio, septiembre y diciembre. En el caso de los futuros sobre el crudo, se trata de los doce meses de enero a diciembre, mientras que la bolsa siempre cotiza los contratos de varios años en adelante. Los futuros del petróleo crudo se cotizan a nueve años vista siguiendo el siguiente calendario: los meses consecutivos se cotizan para el año en curso y los cinco años siguientes; además, los meses de junio y diciembre del contrato se cotizan más allá del sexto año. Los meses adicionales se añadirán anualmente tras el vencimiento del contrato de diciembre, de modo que se añadiría un contrato adicional de junio y diciembre a nueve años vista, y se rellenarían los meses consecutivos del sexto año natural. Parece un poco complicado, pero la mayoría de los operadores suelen utilizar el mes anterior y el más líquido. Estos son los códigos de los meses de los contratos de futuros:

Así pues, para consultar el precio real del contrato de crudo de diciembre de 2021, deberá comprobar el CL Z 21 símbolo.

En cuanto al uso de estrategias de negociación con algo, debe tener en cuenta el vencimiento de los contratos y la renovación. En realidad no es un problema si no tiene intención de mantener sus posiciones abiertas durante meses.

Coste de la negociación de futuros

La estructura de comisiones utilizada para operar con futuros es bastante sencilla. La mayoría de los corredores le cobrarán sólo una vez la llamada "comisión de giro", que oscila entre 3 y 6 USD por cada contrato de futuros (giro significa entrada y salida de la operación) con la mayoría de los corredores minoristas. Y eso es básicamente todo.

Plataformas para negociar estrategias de futuros creadas en StrategyQuantX

Hoy en día tienes más opciones. StrategyQuantX soporta EasyLanguage y MQL5 para que pueda operar sus estrategias de futuros tanto en MetaTrader5 como en la plataforma de negociación TradeStation. Otra plataforma de alta calidad es MultiCharts (versión EL) que le permite ejecutar muchas estrategias estando conectado a múltiples brokers a la vez y construir carteras altamente eficientes.

Mejores contratos de futuros para estrategias de negociación de algo

Los mejores mercados son aquellos en los que existe la posibilidad de obtener beneficios y suficiente liquidez para ejecutar sus operaciones sin costes adicionales significativos. Además, las tendencias significativas (incluso a largo plazo) son muy comunes en todas las materias primas. Para asegurarse de que el contrato se negocia activamente, debe comprobar la información sobre el volumen. En la mayoría de los casos querremos operar con el contrato del mes anterior, que es el que está más cerca del vencimiento. Este contrato en la mayoría de los casos tiene el mayor volumen diario. Está bien negociar el contrato de maíz de septiembre en mayo, pero es necesario comprobar el volumen en comparación con el contrato de julio. Normalmente, el volumen diario de los futuros de maíz del mes anterior alcanza fácilmente los 100.000 contratos, lo que puede considerarse suficiente.

Si comprueba Sitio web de CME Group En el caso de los contratos de futuros cotizados, existen algunas categorías principales
como Agricultura, Energía, Índice de renta variable, Metales, FX y otros. Muchos vamos a comprobar en el próximo artículo, especialmente cómo configurar el proceso de construcción y encontrar las primeras estrategias exitosas.

Resumamos

Este tema puede ser muy complejo, por supuesto, pero no es necesario saberlo todo para ser un trader rentable. La mayoría de las cosas las aprenderás a medida que avances en tu camino hacia la rentabilidad y el éxito en el trading. También te recomiendo que consultes Sitio web de CME Group de contratos de futuros cotizados y examinarlos un poco más a fondo. Creo que los futuros son definitivamente un producto que merece la pena que todo operador o inversor considere añadir a su cartera. Las principales ventajas son las siguientes:

• puede empezar a operar con relativamente cuenta pequeña utilizar servicios de corretaje de futuros al por menor
• ya que suele haber bajo margen requisitos para la mayoría de los contratos de futuros, puede construir eficazmente una cartera
• puede controlar el valor grande para que el el apalancamiento puede serle útil así como contra ti
• hay cientos, si no miles de contratos de futuros cotizan en bolsas de futuros de todo el mundo
• puede utilizar futuros para cobertura otros productos de su cartera
• puede participar en fluctuaciones estacionales de los precios utilizando futuros simples o estrategias de futuros más complejas (diferenciales de calendario, mariposas, etc.)