Contrats à terme et stratégies de négociation algorithmique

Les contrats à terme existent depuis plus de 300 ans. Ils permettent non seulement de se couvrir contre les fluctuations futures des prix de diverses matières premières et produits financiers, mais aussi de spéculer et de négocier plus activement, tant manuellement qu'algorithmiquement. StrategyQuantX offre un moyen très efficace de le faire. Il s'agit là d'une brève introduction au trading de futures. Dans le prochain article, nous nous concentrerons sur l'aspect plus technique de la chose et commencerons à créer nos premières stratégies de trading de futures.

Avant d'aborder les marchés et les contrats spécifiques à négocier, nous devons d'abord nous familiariser avec les aspects importants de la négociation des contrats à terme.

La négociation des contrats à terme n'est PAS un jeu à somme nulle

À tout moment, sur les marchés à terme, le nombre de participants au marché qui sont "à découvert" est toujours égal à celui des participants qui sont "à découvert". D'où l'expression "jeu à somme nulle". En réalité, ce n'est pas tout à fait vrai puisque chaque partie (acheteur et vendeur) doit payer des frais de transaction appelés "commissions de tour de table".

À tout moment, n'importe qui peut entrer sur le marché des contrats à terme et acheter ou vendre des contrats à terme s'il y a suffisamment de liquidités. La seule exigence est de déposer une petite fraction de la valeur du contrat comme marge auprès de votre courtier en contrats à terme. Étant donné que la plupart des courtiers exigent une marge qui ne représente qu'une petite fraction de la valeur du contrat, vous êtes généralement en mesure de contrôler des actifs d'une valeur considérablement élevée avec une somme d'argent minime. C'est ce qu'on appelle un effet de levier.

L'effet de levier des contrats à terme peut jouer en votre faveur

La plupart des gens pensent que l'effet de levier est une chose mauvaise et dangereuse. Personnellement, je ne le pense pas. Je ne vois pas la différence entre risquer 500 USD en négociant des actions Apple et risquer 500 USD en négociant des contrats à terme sur le pétrole brut ou des marchés à terme e-mini, par exemple. Tout dépend de votre système de trading, de votre personnalité, de votre tolérance au risque, etc. Grâce au trading sur marge, avec des comptes plus petits, vous pouvez utiliser plus efficacement votre capital et construire un portefeuille de plusieurs produits à des fins de diversification.

Marge de maintenance et marge de négociation journalière

Les day traders bénéficient d'un avantage important : une marge intrajournalière réduite, nécessaire pour détenir des positions sur les contrats à terme pendant les heures de négociation normales (les heures de négociation sont généralement réparties entre le pré-marché et la séance normale). La plupart des courtiers n'exigent généralement qu'une fraction des marges de maintien requises pour conserver une position pendant la nuit. C'est tout simplement parce que l'on s'attend à ce que les traders aient beaucoup plus de contrôle sur ce qui se passe pendant la journée au cours des heures de négociation normales.

Imaginons que vous disposiez d'un compte de 2 000 USD auprès d'un courtier en contrats à terme. Pour négocier des contrats à terme sur le pétrole brut, votre courtier exige généralement une marge intrajournalière de 1 000 USD et une marge de maintien de 3 000 USD. Vous ne pourrez pas maintenir une position ouverte pendant la nuit, mais vous pouvez acheter ou vendre au moins un contrat à terme sur le pétrole brut pendant les heures de négociation intrajournalière, ce qui vous donne la possibilité de détenir un contrat de 1 000 barils, ce qui signifie que pour chaque variation de 1 USD du prix du contrat sur le marché du pétrole brut, vous gagnerez ou perdrez 1 000 USD.

Premier jour de notification, dernier jour de négociation

Étant donné que la plupart des négociants sont enregistrés en tant que "spéculateurs", vous n'aurez jamais à faire face à une situation de livraison d'un produit sous-jacent (comme 127 tonnes de maïs ou 1 000 barils de pétrole). Votre courtier en contrats à terme clôturera probablement votre position autour du First Notice Day (FND), qui est généralement le jour après lequel vous pouvez être tenu de prendre la livraison physique (en tant que participant commercial) de la marchandise sous-jacente du contrat. Le FND varie d'un contrat à l'autre et dépend également des règles de la bourse. Certains contrats à terme ne comportent même pas de FND. Si le premier jour ouvrable du mois de livraison est le lundi 1er septembre, le premier jour de notification tombe généralement un à trois jours ouvrables avant, soit le mercredi 26 juillet ou le jeudi 27 juillet, etc. La plupart des négociants liquident leurs positions avant le FND. Le dernier jour de négociation est un jour où le marché cesse effectivement de fonctionner. Aucune transaction n'est plus effectuée après cette date sur les marchés boursiers et toutes les positions sont liquidées.

Dates de reconduction des contrats à terme

Il s'agit d'une partie importante pour les traders de contrats à terme en position et en swing qui souhaitent généralement conserver leurs positions pendant plusieurs jours ou semaines. La pratique courante consiste à clôturer la position actuelle juste avant le FND et à ouvrir une nouvelle position au cours du mois suivant (généralement le mois le plus proche). Supposons que vous ayez acheté un contrat à terme e-mini Dow (YM) le 1er mars 2021. Le mois d'échéance le plus liquide est le mois de mars - YMH21 (le mois de mars est marqué de la lettre "H"). Pour une raison ou une autre, vous décidez de le conserver le plus longtemps possible. La meilleure pratique consiste à effectuer un rollover environ 7 jours avant le 3e vendredi du mois du contrat qui, dans ce cas, est le vendredi 12 mars 2021. Vous vendez donc YMH21 pour clôturer la position et vous ouvrez une nouvelle position longue en utilisant le contrat à terme YMM21.

Mois de livraison

Le mois de livraison de chaque contrat à terme est spécifié. Pour les contrats à terme sur indices boursiers, il s'agit de mars, juin, septembre et décembre. Pour les contrats à terme sur le pétrole brut, il s'agit des douze mois de janvier à décembre, tandis que la bourse répertorie toujours les contrats pour plusieurs années à venir. Les contrats à terme sur le pétrole brut sont cotés neuf ans à l'avance selon le calendrier suivant : les mois consécutifs sont cotés pour l'année en cours et les cinq années suivantes ; en outre, les mois de juin et de décembre sont cotés au-delà de la sixième année. Des mois supplémentaires seront ajoutés sur une base annuelle après l'expiration du contrat de décembre, de sorte qu'un contrat supplémentaire de juin et de décembre sera ajouté neuf ans plus tard, et les mois consécutifs de la sixième année civile seront complétés. Cela semble un peu compliqué, mais la plupart des traders utilisent généralement le mois le plus précoce et le plus liquide. Voici les codes des mois des contrats à terme :

Ainsi, pour connaître le prix réel du contrat de pétrole brut de décembre 2021, il faut consulter le site Internet de la Commission européenne. CL Z 21 symbole.

En ce qui concerne l'utilisation des stratégies de négociation algo, vous devez être conscient de l'expiration des contrats et de la reconduction des contrats. Ce n'est pas vraiment un problème si vous n'avez pas l'intention de conserver vos positions ouvertes pendant des mois.

Coût de la négociation des contrats à terme

La structure de frais utilisée pour le trading des contrats à terme est assez simple. La plupart des courtiers ne vous factureront qu'une seule fois ce que l'on appelle la "commission de tour de table", qui se situe entre 3 et 6 USD par contrat à terme (tour de table signifie entrée et sortie de la transaction) avec la plupart des courtiers de détail. Et c'est à peu près tout.

Plates-formes pour négocier des stratégies de contrats à terme élaborées dans StrategyQuantX

Aujourd'hui, les options sont plus nombreuses. StrategyQuantX prend en charge EasyLanguage et MQL5 qui vous permet d'exécuter vos stratégies sur les marchés à terme à la fois sur MetaTrader5 et sur la plateforme de trading TradeStation. Une autre plateforme de grande qualité est MultiCharts (version EL) qui vous permet d'exécuter de nombreuses stratégies tout en étant connecté à plusieurs courtiers à la fois et de construire des portefeuilles très efficaces.

Les meilleurs contrats à terme pour les stratégies de trading algo

Les meilleurs marchés sont ceux où il existe une possibilité de profits et suffisamment de liquidités pour exécuter vos transactions sans coûts supplémentaires importants. En outre, les tendances significatives (même à long terme) sont très courantes dans les matières premières. Pour vous assurer que le contrat est activement négocié, vous devez vérifier les informations relatives au volume. Dans la plupart des cas, il est préférable de négocier le contrat du premier mois, c'est-à-dire celui dont l'échéance est la plus proche. Dans la plupart des cas, c'est ce contrat qui a le plus gros volume quotidien. Il est possible de négocier le contrat de maïs de septembre en mai, mais il faut vérifier le volume de ce contrat par rapport à celui du contrat de juillet. En général, le volume quotidien des contrats à terme sur le maïs du premier mois atteint facilement 100 000 contrats, ce qui peut être considéré comme suffisant.

Si vous vérifiez Site web du groupe CME Pour les contrats à terme cotés en bourse, il existe quelques catégories principales
tels que Agriculture, L'énergie, Indice d'actions, Métaux, FX et d'autres encore. Nous verrons dans le prochain article comment mettre en place le processus de construction et trouver les premières stratégies de succès.

Résumons

Ce sujet peut être très complexe, bien sûr, mais il n'est pas nécessaire de tout savoir pour devenir un trader constamment rentable. Vous apprendrez la plupart des choses au fur et à mesure que vous progresserez sur la voie de la rentabilité et du succès commercial. Je vous recommande également de consulter Site web du groupe CME pour les contrats à terme cotés en bourse et les examiner de manière plus approfondie. Je pense que les contrats à terme sont définitivement un produit intéressant que tout négociant ou investisseur devrait envisager d'ajouter à son portefeuille. Les principaux avantages sont les suivants :

• vous pouvez commencer à négocier avec des prix relativement bas. petit compte l'utilisation de services de courtage en contrats à terme pour les particuliers
• étant donné qu'il y a généralement faible marge Les exigences de la plupart des contrats à terme vous permettent de constituer efficacement un portefeuille.
• vous pouvez contrôler une grande valeur afin que le l'effet de levier peut jouer en votre faveur ainsi que contre vous
• il y a des centaines, voire des centaines de milliers de contrats à terme cotées sur les marchés à terme du monde entier
• vous pouvez utiliser des contrats à terme pour la couverture d'autres produits dans votre portefeuille
• vous pouvez participer sur les fluctuations saisonnières des prix l'utilisation de contrats à terme simples ou de stratégies à terme plus complexes (calendar spreads, butterflies, etc.)