Contratos futuros e estratégias comerciais algorítmicas

Os contratos de futuros existem há mais de 300 anos. Ele oferece oportunidades não apenas para se proteger contra flutuações de preços futuros em várias commodities e finanças e também para especular e negociar mais ativamente tanto manualmente como de forma algorítmica. StrategyQuantX oferece uma solução muito eficiente para fazer isso. Vamos fazer disto uma breve introdução às negociações de futuros. No próximo artigo, vamos então nos concentrar em aspectos mais técnicos da coisa e começar a criar nossas primeiras estratégias de negociação de futuros.

Antes de nos mudarmos para mercados e contratos específicos para negociar, precisamos primeiro nos familiarizar com aspectos importantes da negociação de futuros.

O comércio de futuros NÃO é um jogo de soma zero

A qualquer momento nos mercados futuros, o número de participantes no mercado sendo "curto" é sempre igual ao número de participantes sendo "longo". Daí o termo "jogo de soma zero". Na verdade, não é totalmente verdadeiro, uma vez que cada parte (comprador e vendedor) tem que pagar taxas de transação chamadas de comissões de rodada.

A qualquer momento, qualquer pessoa pode entrar no mercado futuro e comprar ou vender contratos futuros se houver liquidez suficiente. A única exigência é depositar uma pequena fração do valor do contrato como margem em sua corretora de futuros. Como a maioria das corretoras requer margem que representa apenas uma pequena fração do valor do contrato, você geralmente é capaz de controlar ativos de valor significativamente alto com uma pequena quantidade de dinheiro. Isto é chamado de alavancagem.

A alavancagem do futuro pode funcionar para você

A maioria das pessoas pensa que a vantagem é uma coisa ruim e perigosa. Eu, pessoalmente, não penso assim. Não consigo ver a diferença entre arriscar 500 USD negociando ações da Apple e arriscar 500 USD negociando mercados futuros de petróleo bruto ou e-mini futuros, por exemplo. Tudo depende de seu sistema de negociação, personalidade, tolerância ao risco, etc. Graças ao comércio de margem, com contas menores você pode usar seu capital com mais eficiência e construir uma carteira de vários produtos para fins de diversificação.

Margem de manutenção e margem comercial do dia

Há uma grande vantagem para negociadores diurnos que é uma margem intradiária descontada necessária para manter posições futuras durante o horário regular de negociação (o horário de negociação é normalmente dividido em pré-mercado e sessão regular). A maioria dos corretores geralmente requer apenas uma fração das margens de manutenção necessárias para manter posições durante a noite. É simplesmente porque é esperado que os corretores tenham muito mais controle sobre o que acontece durante o dia dentro do horário normal de negociação.

Imagine que você tem uma conta de 2.000 USD com um corretor de futuros. Para negociar futuros de petróleo bruto, sua corretora normalmente requer cerca de 1.000 USD de margem intradiária e 3.000 USD de margem de manutenção. Você não poderá manter uma posição aberta durante a noite, mas poderá comprar ou vender pelo menos um contrato futuro de petróleo bruto com horário de negociação intraday, o que lhe dá a oportunidade de manter o contrato de 1.000 barris, o que significa que para cada mudança de preço de 1 USD no contrato de mercado de petróleo bruto você fará ou perderá 1.000 USD.

Primeiro dia de aviso, último dia de negociação

Como a maioria dos comerciantes estão registrados como 'especuladores', você nunca terá que enfrentar uma situação de entrega de um produto subjacente (como 127 canos de milho ou 1.000 barris de óleo). Seu corretor de futuros provavelmente fechará sua posição por volta do primeiro dia de aviso (FND), que geralmente é o dia após o qual você poderá ser obrigado a receber a entrega física (como um participante comercial) da mercadoria subjacente do contrato. O FND varia de acordo com o contrato e também depende das regras de câmbio. Alguns contratos futuros nem mesmo têm o FND listado. Se o primeiro dia útil do mês de entrega fosse segunda-feira, 1º de setembro, o primeiro dia de aviso normalmente cairia um a três dias úteis antes, então poderia ser quarta-feira, 26 de julho ou quinta-feira, 27 de julho, etc. A maioria dos comerciantes fecham suas posições antes do FND. O último dia de negociação é um dia em que o mercado realmente pára de negociar. Não são feitas mais transações após essa data nas bolsas e todas as posições são liquidadas.

Datas de prorrogação dos contratos de futuros

Esta é uma parte importante para os comerciantes de futuros de posição e oscilação que normalmente querem manter suas posições por vários dias ou semanas. A prática comum aqui é fechar a posição atual bem antes do FND e abrir uma nova posição nos meses seguintes do contrato (geralmente o próximo mais próximo). Digamos que você comprou um contrato de futuros e-mini Dow (YM) em 1º de março de 2021. O mês do contrato inicial aqui com maior liquidez é o mês de março - YMH21 (março é marcado com a letra "H"). Por alguma razão você decide que vai mantê-lo o máximo de tempo possível. A melhor prática aqui é prorrogar cerca de 7 dias antes da 3ª sexta-feira do mês do contrato, que neste caso é a sexta-feira 12 de março de 2021. Assim, você vende YMH21 para fechar posição e abrir uma nova posição longa usando o contrato de futuros YMM21.

Meses de entrega

Cada contrato de futuros tem seu mês de entrega especificado. Para os futuros de índices de ações, estes são março, junho, setembro e dezembro. Para os contratos futuros de petróleo bruto são todos doze meses de janeiro a dezembro, enquanto a bolsa sempre lista os contratos para vários anos à frente. Os futuros de petróleo bruto são listados nove anos à frente usando o seguinte calendário de listagem: meses consecutivos são listados para o ano atual e os próximos cinco anos; além disso, os meses de contrato de junho e dezembro são listados além do sexto ano. Meses adicionais serão acrescentados anualmente após a expiração do contrato de dezembro, de modo que um contrato adicional de junho e dezembro será acrescentado nove anos à frente, e os meses consecutivos no sexto ano civil serão preenchidos. Parece um pouco complicado, mas a maioria dos comerciantes lá fora normalmente usa o mês da frente e o mais líquido. Aqui estão os códigos dos meses de contratos futuros:

Assim, para se referir ao preço real do contrato de petróleo bruto de dezembro de 2021, você vai verificar o CL Z 21 símbolo.

Quanto ao uso de estratégias de algo-trading, você precisa estar ciente da expiração do contrato e do capotamento. Não é realmente um problema se você não pretende manter suas posições em aberto por meses.

Custo da negociação de futuros

A estrutura de taxas utilizada para negociação de futuros é bastante simples. A maioria das corretoras cobrará apenas uma vez a chamada "comissão de rodada" que está entre 3 a 6 USD por contrato de futuros (rodada significa entrada e saída de negociação) com a maioria das corretoras de varejo. E isso é basicamente tudo sobre isso.

Plataformas para negociar estratégias futuras construídas em StrategyQuantX

Hoje em dia você tem mais opções. StrategyQuantX suporta EasyLanguage e MQL5 para que você possa operar suas estratégias futuras tanto na plataforma comercial MetaTrader5 como na TradeStation. Outra plataforma de alta qualidade é a MultiCharts (versão EL) que lhe permite executar muitas estratégias ao mesmo tempo em que está conectado a vários corretores ao mesmo tempo e construir carteiras altamente eficientes.

Melhores contratos futuros para alguma estratégia comercial

Os melhores mercados são aqueles onde há uma oportunidade de lucros e liquidez suficiente para executar suas operações sem custos adicionais significativos. Também as tendências significativas (mesmo a longo prazo) são muito comuns entre as commodities. Para garantir que o contrato seja negociado ativamente, você precisa verificar as informações de volume. Na maioria dos casos, queremos negociar o contrato do mês da frente que é o que está mais próximo do vencimento. Este contrato, na maioria dos casos, tem o maior volume diário. Não há problema em comercializar o contrato de Milho de setembro em maio, mas é preciso verificar o volume lá vs. o contrato de julho. Normalmente, o volume diário para o mês da frente do milho atinge facilmente 100.000 contratos que podem ser bem considerados.

Se você verificar Site do CME Group para contratos futuros listados, há poucas categorias principais
tais como Agricultura, Energia, Índice de Equidade, Metais, FX e outros. Muitos verificarão no próximo artigo, especialmente como configurar o processo de construção e encontrar as primeiras estratégias de sucesso.

Vamos resumir

Este tópico pode ser muito complexo, mas você não precisa saber tudo para ser um comerciante consistentemente lucrativo. A maioria das coisas que você aprenderá à medida que progredir em seu caminho para a rentabilidade e o sucesso da negociação. Eu também recomendo que você verifique Site do CME Group para os contratos futuros cotados e analise-os um pouco mais a fundo. Acredito que os futuros são definitivamente um produto que todo negociador ou investidor deve considerar adicionar à sua carteira. As principais vantagens são as seguintes:

• você pode começar a negociar com relativamente pequena conta utilizando serviços de corretagem de futuros de varejo
• já que geralmente há margem baixa requisitos para a maioria dos contratos futuros, você pode efetivamente construir uma carteira
• você pode controlar grandes valores para que o A alavancagem pode funcionar para você assim como contra você
• há centenas se não milhares de contratos de futuros listados em bolsas de futuros ao redor do mundo
• você pode usar futuros para cobertura outros produtos em sua carteira
• você pode participar em flutuações de preços sazonais usando futuros diretos ou estratégias mais complexas de futuros (calendários, borboletas, etc.)