Die besten Terminkontrakte für den algorithmischen Handel

In diesem Artikel werden wir die Diskussion über Futures-Märkte und -Kontrakte fortsetzen, die auch für den Handel mit Algo-Strategien interessant sind. Im letzten Artikel haben wir uns auf Folgendes konzentriert Grundlagen des Futures-Handels. Beim Aufbau eines diversifizierten Handelsportfolios ist es sinnvoll, sich auf verschiedene Märkte zu konzentrieren, um unsere Risiken zu diversifizieren. Dennoch dürfen wir nicht vergessen, dass die Rohstoffmärkte von verschiedenen Faktoren beeinflusst werden, die eng mit dem jeweiligen Markt zusammenhängen, sowie von universellen Faktoren wie der Geldinflation, die die Preise aller Rohstoffe als Gruppe in die Höhe treiben.

Warum der Handel mit Rohstoffen über Futures

Erinnern wir uns daran, warum die Futures-Märkte ein guter Ort sind, um nach Gewinnmöglichkeiten für den Handel zu suchen.

1. Vorschriften

Ein großer Vorteil des Futures-Handels ist, dass jeder Zugang zu denselben Märkten hat und dass die Märkte reguliert sind. In den USA können Sie sich zum Beispiel auf die Commodity Futures Trading Commission (Kommission für den Handel mit Warentermingeschäften) alias CFTC. Der Futures-Handel funktioniert in den meisten Industrieländern ähnlich und wird an regulierten Börsen durchgeführt. Im Gegensatz zu den meisten Forex-Brokern handeln Sie auf dem Futures-Markt gegen andere Händler, nicht gegen Ihren Broker.

2. Daten

Jeder kann die gleichen Daten auf den Terminmärkten für Kontrakte einsehen, die an einer bestimmten Börse gehandelt werden, z. B. Börse der CME Group. Das gilt allerdings nur für Verträge an einer bestimmten Börse. Ein und derselbe Rohstoff kann an verschiedenen Terminbörsen gehandelt werden. Beispielsweise kann der Rohölkontrakt, der in New York (CME) gehandelt wird, einen anderen Preis haben als der Brent-Rohölkontrakt, der in Europa (ICE-Börse) gehandelt wird.

3. Trends

Die Rohstoffpreise sind bekannt für schöne lange Trends, und das nicht nur in Zeiten der Inflation. Wenn Sie die Trends während eines Rohstoffbooms erwischen, können Sie sehr großzügige Renditen für Ihr Handelsportfolio erzielen. Der streng mechanische und konsistente Handel durch algorithmische Handelsstrategien kann hier definitiv helfen, wenn man viele Rohstoffmärkte gleichzeitig beobachtet.

4. Liquidität

Die meisten führenden Warenterminmärkte bieten genügend Liquidität, um mit möglichst geringen Kosten handeln zu können. So werden beispielsweise im Frontmonat für Rohöl-Futures an der CME jeden Tag fast eine halbe Million Kontrakte gehandelt. Sie können mit 100 oder mehr Kontrakten mit Marktaufträgen leicht das Gebot treffen oder das Angebot anheben, ohne dass es zu einem Slippage kommt!

5. Ränder

Futures-Kontrakte werden meist auf Marge gehandelt. Ihr Broker verlangt in der Regel nur einen kleinen Teil des nominalen Kontraktwerts. Dies ist bei besonderen Ereignissen wie der COVID-Pandemie nicht der Fall. Wir konnten sehen, dass der Rohölpreis ins Minus ging!

Überprüfen Sie stets die aktuellen Einschüsse für jeden gehandelten Kontrakt bei Ihrem Broker (oder einer Börse).

6. Handelszeiten

Nicht alle Märkte werden 24 Stunden am Tag gehandelt. Die meisten Agrarrohstoffe werden nur wenige Stunden am Tag gehandelt, was für Händler, die einen ruhigen Schlaf bevorzugen, von Vorteil sein kann.

Futures-Märkte, die es wert sind, im Auge behalten zu werden

Aktienindizes

Diese Kategorie wird hauptsächlich durch verschiedene Index-Futures-Märkte repräsentiert. Die meisten Händler bevorzugen US-Aktienindex-Futures oder deren Mikroäquivalente, die seit kurzem verfügbar sind. Mit Aktienindex-Futures können Sie problemlos am Boom der Aktienmärkte teilhaben oder sich gegen Marktturbulenzen absichern.

E-mini S&P500 (ES) - dies ist einer der liquidesten Futures-Kontrakte, die für den Online-Handel verfügbar sind. Der Kontrakt folgt dem Kurs des S&P 500 Index (500 Aktien der führenden US-Unternehmen). Jeder Punkt auf diesem Markt, der einem der führenden US-Indizes folgt, entspricht $50. Die minimale Preisabstufung entspricht 0,25, so dass jeder Tick dem Geldwert von $12,5 entspricht. Für seine Mikroversion E-micro S&P500 der Geldwert beträgt ein Zehntel der Miniversion.

E-mini Nasdaq 100 (NQ) - ein weiterer hochliquider Kontrakt, der dem Kurs des NASDAQ 100 Index folgt. Dieser Index repräsentiert den Korb der großen US-Tech-Aktien. Dazu gehören Aktien wie Apple, Facebook, Microsoft und andere. Der Kurs tickt in 0,25er-Schritten, wobei jeder Tick $5 entspricht. Der Punktwert beträgt $20. Die Mikro-Version ist wieder ein Zehntel der Mini-Version.

Wir empfehlen andere Index-Terminkontrakte prüfen da es wirklich viele davon gibt. Nicht nur für Trades mit kleineren Konten kann der Mikro-Index-Terminkontrakte auch eine Option sein.

Energien

CME-Energien sind ein weiterer guter Sektor, um unser Risiko zu verteilen. Energieträger wie Rohöl, Erdgas oder Benzin-Futures bieten genügend Liquidität und Preisschwankungen, um gute Handelsmöglichkeiten zu bieten.

Rohöl (CL) - der Kontrakt entspricht 1.000 Barrel des West Texas Intermediate (WTI) Rohöl-Futures. Dies ist der liquideste Ölkontrakt der Welt. WTI-Rohöl-Futures sind nach dem starken Anstieg der US-Rohölproduktion die effizienteste Art, mit der leicht süßen Rohölmischung zu handeln. Der CL-Kontrakt wird mit dem Geldwert von $10 pro Tick gehandelt, was einer Preissteigerung von 1 Cent (0,01) entspricht.

Die e-mini (QM) und Mikro (MCL) Rohölkontrakte sind ebenfalls an der Börse erhältlich. Es ist zu beachten, dass der e-mini crude und der CL-Kontrakt nicht nur eine unterschiedliche Nominalgröße, sondern auch eine unterschiedliche Zeckengröße. Das bedeutet, dass eine Strategie, die für einen Kontrakt in voller Größe (CL) gut funktioniert, nicht unbedingt auch für den e-mini funktionieren muss. Außerdem sind die E-Mini und Micro-Kontrakte in der Regel nicht sehr liquide und es ist mit hohen Slippage-Kosten zu rechnen, wenn Marktaufträge in großem Umfang verwendet werden.

Erdgas (NG) - der Erdgaskontrakt repräsentiert einen Wert von 10.000 MMBtu. Bei einer Tickgröße von 0,001 entspricht die Mindestpreisbewegung für einen einzelnen Kontrakt $10. Es lohnt sich auf jeden Fall, Erdgas nicht nur dann zu beobachten, wenn die USA von strengem Winterwetter heimgesucht werden.

Benzin (RB) - der 42.000-Gallonen-Futures-Kontrakt verwendet die minimale Tickgröße von 0,0001 ($4,20 pro Tick). Der Benzinmarkt kann oft wild sein und bietet gute Möglichkeiten für Momentum-Händler. Es wird empfohlen, aufgrund der größeren Spreads nur den Vormonat zu handeln. Im vorderen Monat kann es leicht zu einem Slippage von 5 Ticks oder mehr kommen, wenn der Marktauftrag verwendet wird.

Sie können Slippage und Spreadkosten durch den Handel mit Benzin reduzieren Kalenderspreads auch.

Softs

Die Kategorie Weichwaren umfasst Waren wie Zucker (SB), Orangensaft (ABL.), Baumwolle (CT), Kakao (CC), Robusta-Kaffee (RC) und viele andere. Verträge für diese werden an der Börse gehandelt ICE-Börse. Sie bieten auch viele europäische Futures-Kontrakte an, aber achten Sie auf die höheren Datenkosten bei Brokern (auch für Nicht-Profis).

Zucker Nr. 1 (SB) - der Zucker Nr. 11-Kontrakt ist der weltweite Benchmark-Kontrakt für den Rohzuckerhandel. Der Kontrakt preist die physische Lieferung von Rohrohrzucker frei an Bord des Schiffes des Empfängers zu einem Hafen im Herkunftsland des Zuckers.

Währungen / FX

Händler mögen Devisenmärkte und wissen Sie was? Sie können Währungen mit Futures handeln! Die CME bietet mehrere Devisenterminkontrakte an, darunter auch Mini- und Micro-Versionen. Prüfen Sie die Kategorie FX-Futures an der CME auf Produkte, die Ihnen gefallen könnten. Sie können ganz einfach mit Währungen handeln, wie zum Beispiel Euro FX (6E), Britisch Pfund (6B),Japanischer Yen (6J) oder Australischer Dollar (6A) und Kleinstverträge sind ebenfalls verfügbar!

Mikro EUR/USD (M6E) - für alle Forex-Händler, die aus irgendeinem Grund nicht über einen klassischen Forex- oder ECN-Broker handeln möchten, bietet CME die Möglichkeit, den Mikrokontrakt EUR/USD zu handeln. Die Kontraktgröße beträgt 12.500 €. Und wir haben eine gute Nachricht. Beim Handel mit Futures kein Swap wird jemals berechnet! Händler zahlen nur die Round-Turn-Gebühr, die bei den meisten Futures-Brokern nicht mehr als $1 pro Kontrakt beträgt.

Eine gute Sache hier ist, dass, wenn Sie eine gute funktionierende Strategie, die Sie auf Forex Handel wird es sehr wahrscheinlich funktionieren für die Futures-Kontrakt als auch.

Landwirtschaft

Es gibt viele landwirtschaftliche Verträge können Sie an der CME handeln. Zum Beispiel Mais (ZC), Kansas (KW) oder Chicagoer Weizen (ZW), Sojabohnen (ZS) oder Fleischverträge wie Mageres Schwarzwild (HE), Live (LE) oder Futterrinder (FC). All diese sind nicht nur bei Händlern von saisonalen Spreads sehr beliebt. Die Tickgröße für die meisten Agrarrohstoffe beträgt $10 oder $12,5.

Metalle

Futures-Kontrakte für verschiedene Metalle sind ebenfalls an der CME erhältlich. Sie können Edelmetalle handeln wie Gold (GC), Silber (SI) mit der Tick-Größe $10 und $5 und auch unter Verwendung der vollen oder Mikro-Metallverträge (die Tickgröße beträgt $1 für MGC und SIL). Die Kupfer-Futures (HG)-Vertrag ist ebenfalls erwähnenswert.

Es gibt auch eine weitere Kategorie mit der Bezeichnung Zinssätze die verschiedene US-Schatzanweisungen und -Anleihen umfasst.

Wie Sie sehen können, ist die Auswahl groß. Selbst wenn Sie sich entscheiden, nur ein oder zwei der genannten Produkte zu handeln, können Sie damit eine großartige Möglichkeit zur Diversifizierung des Handels erhalten.