Entrevista con Marek Chrastina, varias veces finalista del Top 3 del World Cup Trading Championship®.

Marek Chrastina es un operador profesional de futuros y gestor monetario.

Sus éxitos más recientes son el 3er puesto en 2020-2021 en The Global Cup Trading Championship y el 3er puesto en 2021 World Cup Championship of Futures Trading®, y actualmente (en el momento de tener esta entrevista) está en el Top 5 del campeonato del nuevo año: https://www.worldcupchampionships.com/world-cup-trading-championship-standings

Marek es un usuario de StrategyQuant desde hace mucho tiempo, y también contribuyó con algunas ideas y características en las versiones recientes.

Antes de preguntarle por el WCTCH, ¿podría contarnos algo sobre usted? ¿Cómo llegó al comercio de algo?

Yo diría que fue una consecuencia natural de mi experiencia previa como gestor de riesgos y carteras, combinada con predisposiciones y talentos naturales, que se inclinan más hacia un enfoque conceptual y sistemático. Operar discrecionalmente bien y con disciplina me resulta aburrido y no me identifico con ello. En cambio, gestionar carteras algorítmicas es algo que me va.

El año pasado terminaste tercero en los Campeonatos Mundiales de Comercio con un rendimiento anual muy bueno de 182,4%, enhorabuena. ?

¿Utilizó StrategyQuant X o nuestras otras herramientas al desarrollar las estrategias que utilizó en el Campeonato?

Gracias. Sí, por supuesto, he utilizado diferentes sistemas en mis carteras, y algunos de ellos se crean utilizando SQX.

Sólo para continuar. Algunas de las estrategias que operas en el Campeonato Mundial de Trading vienen de SQ, ¿verdad?

Sí.

Usted opera principalmente con futuros. ¿Podría compartir algunos detalles no secretos de sus estrategias WCTCH? ¿Opera con futuros sobre índices o materias primas? ¿Qué plazos suele utilizar?

Sí, negocio principalmente con futuros. Índices, materias primas... todos los mercados en los que hay suficiente liquidez. Puedo encontrar una ventaja allí, y al mismo tiempo, el mercado es técnicamente compatible con las posibilidades de ejecución.

Hasta ahora, pensaba que para tener éxito en el Campeonato de Trading hay que desplegar estrategias con un riesgo extremo, lo que implica la posibilidad de un beneficio extremo. Así que no es para el trading habitual. Si tienes suerte, "ganarás", si no, fracasarás.
Sin embargo, de nuestra conversación anterior, parece, que usted no actúa así. Incluso en la competencia, las estrategias de comercio básicamente de la misma manera como lo hace en una cuenta regular, ¿verdad?

También se trata de ajustar el riesgo, pero desde luego no lo hago de forma que el capital negociado corra el riesgo de desaparecer o verse amenazado de forma significativa. Eso sería pura ludopatía, y tal enfoque no me gusta y no tiene cabida en el trading serio. Pero, obviamente, hay una parte de los participantes que actúan como usted describe.

¿Podría hablarnos un poco más de los flujos de trabajo que utiliza para elaborar y seleccionar las mejores estrategias?

El flujo de trabajo consiste en el desarrollo y las posteriores pruebas y validación de robustez. El desarrollo, como tal, representa un máximo de 5% de todo el tiempo y esfuerzo en el desarrollo de sistemas. Las pruebas de robustez constituyen la mayor parte y es donde dedico la mayor parte de mi tiempo y energía.

Por supuesto, es un proceso, y llegar a las estrategias funcionales y sólidas parece un embudo con muchos tamices. Cada tamiz se compone de algún tipo de prueba de esfuerzo o método analítico que ayuda a separar el grano de la paja.

Es un proceso muy complejo, en el que empiezo analizando los resultados del propio proceso de desarrollo y la solidez de la ejecución del desarrollo en su conjunto, aplicando gradualmente diversos métodos matemáticos y estadísticos, así como de comportamiento, para maximizar la probabilidad de que las estrategias finales que superen todos los pasos funcionen en el futuro en diversas condiciones cambiantes.

¿Tiene alguna prueba de robustez favorita en la que confíe más?

En el trading, no pienso en la intención de favoritismo, sino más bien en la funcionalidad significativa y el valor añadido. Utilizo y aplico con cierto peso y orden diversos métodos matemático-estadísticos, así como de comportamiento, que forman parte del embudo de selección y pueden dar una idea y contribuir a la evaluación de la solidez del sistema.

¿Tiene alguna filosofía o idea sobre la creación de una cartera óptima de estrategias de negociación?

En mi opinión, no existe una cartera óptima. Puedo confeccionar una cartera óptima del pasado hipotético, pero eso no es garantía de que vaya a funcionar de forma óptima en el futuro. Muchos operadores buscan entradas, salidas, sistemas y carteras óptimos... Creo que éste es un camino directo hacia la sobreoptimización o la parálisis por el análisis. Sin embargo, definitivamente utilizo las mejores prácticas y procesos para diseñar una cartera robusta y bien diversificada.

En mi opinión, una buena cartera debe estar bien diversificada en mercados y segmentos de mercado. Hay, por supuesto, un número increíble de otros detalles que son esenciales y deben tenerse en cuenta.

Baso el diseño de mi cartera -como hago con todos los demás aspectos del desarrollo y la negociación- en una combinación de métodos y experiencia matemáticos y estadísticos, la lógica del funcionamiento de los mercados y sus interrelaciones, la discreción y el momento oportuno.

Todas las carteras sufren a veces caídas. Cuál es su estrategia para superarlo y mantener la confianza en sus algoritmos?

Mi confianza en los sistemas y en la recuperación de los drawdowns proviene de un sólido proceso de desarrollo y pruebas. Si el proceso de desarrollo y pruebas está bien configurado y no se compromete lo que se incluye en las operaciones, creo que esto constituye un pilar sólido en el que apoyarse.

Veo las depreciaciones como algo natural. Forman parte del plan y de las operaciones. Tengo un riesgo máximo preestablecido y claramente definido para cada sistema, así como para cada cartera, y me atengo a él. Cuando un sistema alcanza un determinado nivel, lo desconecto.

¿Hay alguna fuente de conocimiento que le gustaría recomendar a otros comerciantes?

Creo que ha habido muchas recomendaciones de literatura y recursos de trading básicamente comunes y conocidos en la industria del trading. Lo que me gustaría poner en el centro de atención son los libros de Nassim Taleb, que tienen mucho valor en ellos.

¿Tiene algún consejo sobre lo que hay que evitar o tener en cuenta en algo-trading?

Sí. Definitivamente recomendaría evitar :

• Compromisos
• Sobreoptimización de los sistemas
• Interferir en los sistemas bajo la influencia de las emociones (o de cualquier otra cosa :))
• Subcapitalización

¿Le gustaría compartir algunas recomendaciones con otros desarrolladores de algo, en qué centrarse, etc.?

Resumiré aquí las respuestas a un par de preguntas anteriores:

• Disponer de un proceso de desarrollo sólido y de pruebas de robustez,
• No haga concesiones en el proceso de desarrollo, la elección de sistemas o el proceso de negociación,
• Hacer hincapié en la robustez y adaptabilidad de los sistemas,
• Diversificar y negociar las carteras.

* World Cup Trading Championships® es un concurso en el que los traders compiten juntos desde 1983. Es la forma definitiva de poner a prueba las habilidades de los traders y ganarse el respeto de la comunidad de traders. El ganador más famoso fue Larry Williams. La imagen de portada se obtuvo del sitio del concurso: https://www.worldcupchampionships.com/world-cup-trading-championship-standings