Un'intervista con Marek Chrastina - Il più volte finalista della Top 3 nel World Cup Trading Championship®.

Marek Chrastina è un trader di futures e money manager professionista.

I suoi successi più recenti sono il 3° posto nel 2020-2021 nel Global Cup Trading Championship e il 3° posto nel 2021 nel World Cup Championship of Futures Trading®, e attualmente (al momento di questa intervista) è nella Top 5 del campionato del nuovo anno: https://www.worldcupchampionships.com/world-cup-trading-championship-standings

Marek è un utente di lunga data di StrategyQuant e ha contribuito ad alcune idee e funzionalità delle versioni più recenti.

Prima di chiederle di WCTCH, può dirci qualcosa di lei? Come è arrivato all'algo-trading?

Direi che è stata una conseguenza naturale della mia precedente esperienza di gestore del rischio e del portafoglio, unita a predisposizioni e talenti naturali che propendono maggiormente per un approccio concettuale e sistematico. Per me il trading discrezionale e disciplinato è noioso e non mi piace. La gestione di portafogli algoritmici è invece qualcosa che mi si addice.

L'anno scorso vi siete classificati al 3° posto nei Campionati Mondiali di Trading con un ottimo rendimento annuale di 182,4%, congratulazioni. ?

Avete utilizzato StrategyQuant X o altri nostri strumenti per sviluppare le strategie utilizzate nel campionato?

Grazie. Sì, naturalmente ho utilizzato diversi sistemi nei miei portafogli e alcuni di essi sono stati creati con SQX.

Solo per approfondire la questione. Alcune delle strategie che negoziate ai Campionati Mondiali di Trading provengono da SQ, giusto?

Sì.

Lei opera principalmente con i futures. Potrebbe condividere alcuni dettagli non segreti delle sue strategie WCTCH? Negoziate futures su indici o materie prime? Quali sono i timeframe che utilizza di solito?

Sì, opero principalmente con i futures. Indici, materie prime, ... tutti mercati dove c'è sufficiente liquidità. Posso trovare un vantaggio e allo stesso tempo il mercato è tecnicamente compatibile con le possibilità di esecuzione.

Fino ad ora, pensavo che per avere successo al Campionato di Trading si dovessero impiegare strategie con un rischio estremo, che implica la possibilità di un profitto estremo. Non si tratta quindi di un trading normale. Se si è fortunati, si "vince", altrimenti si fallisce.
Tuttavia, dalla nostra precedente conversazione, sembra che lei non si comporti in questo modo. Anche nella competizione, le strategie di trading sono sostanzialmente identiche a quelle di un conto normale, giusto?

Si tratta anche di aggiustare il rischio, ma di certo non lo faccio in modo che il capitale scambiato rischi di essere spazzato via o minacciato in modo significativo. Si tratterebbe di puro gioco d'azzardo, un approccio del genere non fa per me e non appartiene al trading serio. Ma ovviamente c'è una parte dei partecipanti che agisce come lei descrive.

Può dirci qualcosa di più sui flussi di lavoro che utilizzate per costruire e selezionare le strategie migliori?

Il flusso di lavoro consiste nello sviluppo e nei successivi test e convalide di robustezza. Lo sviluppo, in quanto tale, rappresenta al massimo il 5% di tutto il tempo e l'impegno nello sviluppo di sistemi. I test di robustezza costituiscono la parte più consistente ed è qui che dedico la maggior parte del mio tempo e delle mie energie.

Naturalmente si tratta di un processo, e arrivare a strategie funzionali e robuste assomiglia a un imbuto con molti setacci. Ogni setaccio è costituito da una sorta di stress test o metodo analitico che aiuta a separare il grano dalla pula.

È un processo molto complesso, in cui inizio analizzando i risultati del processo di sviluppo stesso e la robustezza del processo di sviluppo nel suo complesso, applicando gradualmente vari metodi matematici, statistici e comportamentali per massimizzare la probabilità che le strategie finali che superano tutti i passaggi funzionino in futuro in condizioni diverse e mutevoli.

Avete dei test di robustezza preferiti su cui fate maggiore affidamento?

Nel trading, non penso a favoritismi, ma piuttosto a funzionalità significative e valore aggiunto. Utilizzo e applico con un certo peso e ordine vari metodi matematico-statistici e comportamentali che fanno parte dell'imbuto di selezione e che possono dare un'idea e contribuire alla valutazione della solidità del sistema.

Ha qualche filosofia o intuizione sulla creazione di un portafoglio ottimale di strategie di trading?

A mio avviso, non esiste un portafoglio ottimale. Posso mettere insieme un portafoglio ottimale di un ipotetico passato, ma questo non garantisce che si comporterà in modo ottimale in futuro. Molti trader sono alla ricerca di input, output, sistemi e portafogli ottimali... Credo che questo sia un percorso diretto verso la sovra-ottimizzazione o la paralisi da analisi. Tuttavia, utilizzo sicuramente le migliori pratiche e i processi per progettare un portafoglio robusto e ben diversificato.

Un buon portafoglio, a mio avviso, dovrebbe essere ben diversificato tra mercati e segmenti di mercato. Naturalmente ci sono un numero incredibile di altri dettagli che sono essenziali e che devono essere presi in considerazione.

Come per tutti gli altri aspetti dello sviluppo e del trading, baso la progettazione del mio portafoglio su una combinazione di metodi matematici e statistici e sull'esperienza, sulla logica del funzionamento dei mercati e delle loro interrelazioni, sulla discrezione e sul tempismo appropriato.

Ogni portafoglio soffre a volte di drawdown. Qual è il vostro approccio per superarlo e mantenere la fiducia nei vostri algoritmi?

La mia fiducia nei sistemi e nel recupero dei drawdown deriva da un solido processo di sviluppo e di test. Se il processo di sviluppo e di test è ben impostato e non si scende a compromessi su ciò che si include nel trading, credo che questo costituisca un solido pilastro su cui appoggiarsi.

Vedo i drawdown come una cosa naturale. Fanno parte del piano e del trading. Ho un rischio massimo prestabilito e chiaramente definito per ogni sistema e per ogni portafoglio, e mi attengo a questo. Quando un sistema raggiunge un determinato livello, lo chiudo.

C'è una fonte di conoscenza che vorrebbe raccomandare ad altri trader?

Credo che ci siano state molte raccomandazioni per la letteratura sul trading e per le risorse più comuni e conosciute nel settore del trading. Quello che vorrei mettere in evidenza sono i libri di Nassim Taleb, che hanno un grande valore.

Avete qualche consiglio su cosa evitare o di cui essere consapevoli nell'algo-trading?

Sì, consiglio vivamente di evitare:

• Compromessi
• Sovra-ottimizzazione dei sistemi
• Interferenza con i sistemi sotto l'influenza delle emozioni (o di qualsiasi altra cosa :))
• Sottocapitalizzazione

Vorresti condividere qualche raccomandazione ad altri sviluppatori di algoritmi, su cosa concentrarsi, ecc.

Riassumerò qui le risposte a un paio di domande precedenti:

• Avere un processo di sviluppo robusto e test di robustezza,
• Non scendete a compromessi sul processo di sviluppo, sulla scelta dei sistemi o sul processo di trading,
• Enfatizzare la robustezza e l'adattabilità dei sistemi,
• Diversificare e scambiare i portafogli.

* Il World Cup Trading Championships® è un concorso in cui i trader competono insieme dal 1983. È il modo migliore per mettere alla prova le capacità dei trader e guadagnarsi il rispetto della comunità del trading. Il vincitore più famoso è stato Larry Williams. L'immagine di copertina è stata ottenuta dal sito del concorso: https://www.worldcupchampionships.com/world-cup-trading-championship-standings