Uma entrevista com Marek Chrastina - O finalista múltiplo Top 3 do Campeonato Mundial de Comércio®.

Marek Chrastina é um operador de futuros profissional e gestor de dinheiro.

Seus sucessos mais recentes são o 3º lugar em 2020-2021 no The Global Cup Trading Championship e o 3º lugar no 2021 World Cup Championship of Futures Trading®, e ele está atualmente (no momento desta entrevista) no Top 5 do campeonato do ano novo: https://www.worldcupchampionships.com/world-cup-trading-championship-standings

Marek é um usuário de longa data do StrategyQuant e também contribuiu com algumas ideias e recursos nas versões recentes.

Antes de perguntar sobre a WCTCH, você poderia nos contar algo sobre você? Como você chegou ao algo-trading?

Eu diria que foi uma consequência natural da minha experiência anterior como gerente de risco e de portfólio, combinada com predisposições e talentos naturais, que se inclinam mais para uma abordagem conceitual e sistemática. Negociar bem e com disciplina é entediante para mim, e não me identifico com isso. Por outro lado, gerenciar carteiras algorítmicas é algo que me agrada.

Você terminou em 3º lugar no ano passado no World Cup Trading Championships com um excelente retorno anual de 182,4%, parabéns ?

Você usou o StrategyQuant X ou nossas outras ferramentas ao desenvolver as estratégias que usou no campeonato?

Muito obrigado. Sim, é claro, usei sistemas diferentes em meus portfólios, e alguns deles foram criados usando a SQX.

Só para dar continuidade ao assunto. Algumas das estratégias que você opera no World Cup Trading Championships vêm da SQ, certo?

Sim.

Você opera principalmente futuros. Poderia compartilhar alguns detalhes não secretos de suas estratégias WCTCH? Você está negociando futuros de índices ou commodities? Que períodos de tempo você costuma usar?

Sim, eu negocio principalmente futuros. Índices, commodities, ... todos os mercados onde há liquidez suficiente. Posso encontrar uma vantagem lá e, ao mesmo tempo, o mercado é tecnicamente compatível com as possibilidades de execução.

Até agora, eu achava que, para ter sucesso no Campeonato de Negociação, era preciso implantar estratégias com risco extremo, o que implica a possibilidade de lucro extremo. Portanto, não se trata de uma negociação normal. Se tiver sorte, você "vencerá"; se não, fracassará.
No entanto, pela nossa conversa anterior, parece que você não age assim. Mesmo na concorrência, você negocia estratégias basicamente da mesma forma que faz em uma conta normal, certo?

Também se trata de ajuste de risco, mas certamente não o faço de forma que o capital negociado corra o risco de ser eliminado ou significativamente ameaçado. Isso seria puro jogo, e esse tipo de abordagem não é minha praia e não faz parte de uma negociação séria. Mas, obviamente, há uma parte dos participantes que age como você descreve.

Você poderia nos contar um pouco mais sobre os fluxos de trabalho que usa para criar e selecionar as melhores estratégias?

O fluxo de trabalho consiste no desenvolvimento e nos testes subsequentes e na validação da robustez. O desenvolvimento, como tal, representa um máximo de 5% de todo o tempo e esforço no desenvolvimento de sistemas. Os testes de robustez constituem a maior parte e é onde dedico a maior parte de meu tempo e energia.

É claro que se trata de um processo, e chegar às estratégias funcionais e robustas parece um funil com muitas peneiras. Cada peneira é composta por algum tipo de teste de estresse ou método analítico que ajuda a separar o joio do trigo.

É um processo muito complexo, no qual começo analisando os resultados do próprio processo de desenvolvimento e a robustez da execução do desenvolvimento como um todo, aplicando gradualmente vários métodos matemáticos e estatísticos, bem como comportamentais, para maximizar a probabilidade de que as estratégias finais que passaram por todas as etapas funcionem no futuro sob várias condições variáveis.

Você tem algum teste de robustez favorito em que mais confia?

Na negociação, não penso na intenção de favoritismo, mas sim em funcionalidade significativa e valor agregado. Uso e aplico, com certa ponderação e ordem, vários métodos matemático-estatísticos e comportamentais que fazem parte do funil de seleção e que podem fornecer informações e contribuir para a avaliação da robustez do sistema.

Você tem alguma filosofia ou insights sobre a criação de um portfólio ideal de estratégias de negociação?

Na minha opinião, não existe um portfólio ideal. Posso montar um portfólio ideal de um passado hipotético, mas isso não garante que ele terá um desempenho ideal no futuro. Muitos traders estão buscando entradas, saídas, sistemas e portfólios ideais... Acho que esse é um caminho direto para a otimização excessiva ou a paralisia da análise. No entanto, eu definitivamente uso as melhores práticas e processos para criar um portfólio robusto e bem diversificado.

Um bom portfólio, em minha opinião, deve ser bem diversificado entre mercados e segmentos de mercado. Há, é claro, um número incrível de outros detalhes que são essenciais e precisam ser considerados.

Baseio o desenho de meu portfólio - como faço com todos os outros aspectos do desenvolvimento e da negociação - em uma combinação de métodos matemáticos e estatísticos e experiência, a lógica de como os mercados funcionam e suas inter-relações, discrição e timing apropriado.

Todo portfólio sofre com o drawdown às vezes. Qual é a sua abordagem para superar isso e manter a confiança em seus algoritmos?

Minha confiança nos sistemas e na recuperação de rebaixamentos decorre de um processo robusto de desenvolvimento e teste. Se o processo de desenvolvimento e teste for bem configurado e você não comprometer o que inclui na negociação, acho que isso forma um pilar forte no qual se apoiar.

Vejo os saques como algo natural. Eles fazem parte do plano e da negociação. Tenho um risco máximo predefinido e claramente definido para cada sistema, bem como para cada portfólio, e me mantenho fiel a ele. Quando um sistema atinge um determinado nível, eu o fecho.

Existe alguma fonte de conhecimento que você gostaria de recomendar a outros traders?

Acho que houve muitas recomendações de literatura e recursos de negociação basicamente comuns e bem conhecidos no setor de negociação. O que eu gostaria de destacar são os livros de Nassim Taleb, que são muito valiosos.

Você tem alguma dica sobre o que evitar ou estar ciente em algo-trading?

Sim, eu definitivamente recomendaria evitar:

• Compromissos
• Otimização excessiva dos sistemas
• Interferência em sistemas sob a influência de emoções (ou qualquer outra coisa :))
• Subcapitalização

Gostaria de compartilhar algumas recomendações para outros desenvolvedores de algoritmos, em que se concentrar, etc.?

Vou apenas resumir aqui as respostas a algumas perguntas anteriores:

• Ter um processo de desenvolvimento robusto e testes de robustez,
• Não comprometa o processo de desenvolvimento, a escolha dos sistemas ou o processo de negociação,
• Enfatizar a robustez e a adaptabilidade dos sistemas,
• Diversificar e negociar portfólios.

* O World Cup Trading Championships® é um concurso em que os traders competem juntos desde 1983. É a melhor maneira de testar as habilidades do operador e ganhar o respeito da comunidade de negociação. O vencedor mais famoso foi Larry Williams. A imagem da capa foi obtida do site do concurso: https://www.worldcupchampionships.com/world-cup-trading-championship-standings