Nueva función de evaluación comparativa

StrategyQuant X Build 139 añade una nueva función de evaluación comparativa visual que le permite comparar su estrategia con una referencia estándar: el índice S&P 500.

El índice de referencia está disponible en el gráfico de renta variable, así es como se ve el gráfico de renta variable estándar:

Puedes activar el benchmark utilizando el nuevo menú Benchmark - ver más abajo:

Tenga en cuenta también que el eje X del gráfico debe estar configurado como Tiempo.

Hay algunas otras opciones en este cuadro de diálogo que explicaremos más adelante.
Cuando enciendes el índice de referencia, tu gráfico de renta variable cambia:

Hay dos cosas nuevas:

1. Una línea amarilla que muestra la renta variable de referencia
2. Una tabla que muestre las métricas más importantes tanto para su estrategia como para su punto de referencia.

El índice de referencia se calcula invirtiendo el capital inicial definido, por ejemplo $10 000, en el índice S&P (SPY ETF) y manteniéndolo durante todo el tiempo que opere su estrategia.

A primera vista, puede verse que la estrategia funciona mejor que el índice de referencia. Lo que no es tan obvio es que, si bien esto es cierto, la reducción de la estrategia (tanto en términos de $ como de %) es mayor que la DD del índice de referencia.

Estrategia Max % DD es 52.74%, mientras que la estrategia de comprar y mantener SPY tiene Max % DD sólo 21.80%.
Esto significa que su estrategia tiene mayores ganancias, pero también mayor riesgo.

El riesgo y la reducción pueden verse influidos por la gestión monetaria: puede utilizar la configuración que le permita operar su estrategia con menor riesgo.

Por suerte para usted, existe una herramienta para la comparación rápida y sucia del rendimiento que "simula" el caso de que la estrategia y la referencia tengan unas cuantas métricas importantes seleccionadas iguales: lo llamamos normalización.

Básicamente, la normalización no es más que un nuevo cálculo del capital inicial utilizado para la estrategia de referencia buy & hold, de modo que el resultado coincida con una de las métricas importantes de su estrategia. 

Hay 4 normalizaciones disponibles:

• Normalizar por reducción $ - calcula el capital inicial del índice de referencia para que la reducción máxima sea la misma que en la estrategia
• Normalizar por reducción de % - calcula el capital inicial del índice de referencia para que la reducción máxima de % sea la misma que en la estrategia
• Normalizar mediante la gestión del dinero - calcula el capital inicial a partir del MM fijado por la estrategia
• Normalizar por exposición - calcula el capital inicial para la referencia de forma que la exposición (% del tiempo que la estrategia está en negociación) sea la misma que en la estrategia. Esto es útil cuando se comparan estrategias estacionales que sólo operan ocasionalmente.

La mayoría de las veces le interesará sobre todo Normalizar por reducción de % - para comparar cuál sería el rendimiento si el índice de referencia tuviera la misma reducción % que su estrategia.

Si activamos esta normalización veremos este resultado:

La tabla de la derecha nos indica lo que se hizo: la estrategia de referencia Buy & Hold se volvió a calcular para comenzar con un capital inicial de $25278 USD, con el fin de lograr la misma reducción de % que nuestra estrategia 52 % en ambos casos.

Podemos ver que la renta variable de referencia subió, pero no superó el rendimiento de la estrategia, lo que significa que, en general, la estrategia obtiene mejores resultados que la referencia, si tenemos en cuenta tanto el riesgo como el beneficio.

También hay una tabla "alternativa" que muestra exactamente esto, independientemente de si se utiliza la normalización o no:

El resultado también le dará un pulgar hacia arriba o hacia abajo, en función de cómo se comporte el rendimiento de su estrategia frente al índice de referencia.

Tenga en cuenta que el resultado sólo evalúa el beneficio neto en $ frente al mismo riesgo definido por Drawdown %, por lo que se trata de una visión muy simplificada que sólo pretende ofrecer una estimación aproximada.

Esta ha sido una rápida introducción a una nueva función de benchmark en SQX 139. Es la primera versión de esta función. Es la primera versión de esta función, y te invitamos a experimentar con ella y a compartir tus descubrimientos con nosotros.