Novo recurso de Benchmarking

O StrategyQuant X Build 139 adiciona um novo recurso de benchmarking visual que permite comparar sua estratégia com um benchmark padrão - o índice S&P 500.

O benchmark está disponível no gráfico de ações. Veja como é o gráfico de ações padrão:

Você pode ativar o benchmark usando o novo menu Benchmark - veja abaixo:

Observe também que o eixo X do gráfico deve ser definido como Time (Tempo).

Há algumas outras opções nessa caixa de diálogo que explicaremos mais adiante.
Quando você ativa o benchmark, seu gráfico de patrimônio muda:

Há duas coisas novas:

1. Uma linha amarela que mostra o patrimônio líquido de referência
2. Uma tabela mostrando as métricas mais importantes para sua estratégia e benchmark.

A referência é calculada investindo seu capital inicial definido - por exemplo, $10 000 no índice S&P (SPY ETF) e mantendo-o durante todo o tempo em que sua estratégia for negociada.

Você pode ver, à primeira vista, que a estratégia tem um desempenho melhor do que a referência. O que não é tão óbvio é que, embora isso seja verdade, o drawdown da estratégia (em termos de $ e %) é maior do que o DD da referência.

O DD máximo de % da estratégia é 52,74%, enquanto a estratégia de comprar e manter o SPY tem DD máximo de % de apenas 21,80%.
Isso significa que sua estratégia tem ganhos maiores, mas também um risco maior.

O risco e o drawdown podem ser influenciados pelo gerenciamento de dinheiro - você pode usar as configurações que negociarão sua estratégia com menor risco.

Felizmente para você, existe uma ferramenta para comparação rápida e suja de desempenho que "simula" o caso de a estratégia e o benchmark terem algumas métricas importantes selecionadas iguais - chamamos isso de normalização.

A normalização é basicamente apenas um recálculo do capital inicial usado para a estratégia de referência buy & hold, de modo que o resultado corresponda a uma das métricas importantes de sua estratégia. 

Há quatro normalizações disponíveis:

• Normalizar pelo levantamento do $ - calcula o capital inicial para o benchmark de modo que o Max Drawdown seja igual ao da estratégia
• Normalizar pelo levantamento do % - calcula o capital inicial para o benchmark de modo que o Max % Drawdown seja igual ao da estratégia
• Normalizar por gerenciamento de dinheiro - calcula o capital inicial a partir do MM definido pela estratégia
• Normalizar por exposição - calcula o capital inicial para a referência de modo que a exposição (% do tempo em que a estratégia está sendo negociada) seja a mesma da estratégia. Isso é útil ao comparar estratégias sazonais que são negociadas apenas ocasionalmente.

Na maioria das vezes, você provavelmente estará mais interessado em Normalizar pelo levantamento do % - para comparar qual seria o desempenho se o benchmark tivesse o mesmo drawdown % que sua estratégia.

Se ativarmos essa normalização, veremos este resultado:

A tabela à direita mostra o que foi feito - a estratégia de referência Buy & Hold foi recalculada para começar com um capital inicial de $25278 USD, a fim de obter o mesmo drawdown de % que nossa estratégia 52 % em ambos os casos.

Podemos ver que o patrimônio líquido de referência subiu, mas não superou o desempenho da estratégia - isso significa que a estratégia em geral tem um desempenho melhor do que o de referência, se considerarmos tanto o risco quanto o lucro.

Há também uma tabela "alternativa" que mostra exatamente isso, independentemente de você usar a normalização ou não:

O resultado também lhe dará um sinal de positivo ou negativo, dependendo de como o desempenho de sua estratégia está se mantendo em relação ao benchmark.

Observe que o resultado avalia apenas o lucro líquido em $ em relação ao mesmo risco definido pelo Drawdown %, portanto, é uma visão muito simplificada que serve apenas para fornecer uma estimativa aproximada.

Esta foi uma rápida introdução a um novo recurso de benchmark no SQX 139. É a primeira versão desse recurso, e você pode fazer experiências com ele e compartilhar suas descobertas conosco.