Exército Clone - Desenvolvimento e execução de um sistema comercial algorítmico lucrativo

Clone Army é um sistema de comércio algorítmico totalmente automatizado, que comercializa uma carteira de estratégias em diferentes mercados e prazos. As estratégias são minadas e a robustez testada com um processo totalmente automático usando o SQX^[1] software. As carteiras são executadas em contas ao vivo da Global Prime FX brokerage^[2]. Este sistema é apenas para uso pessoal e não para venda. Portanto, este artigo é destinado exclusivamente para fins educacionais. Foi meu desafio pessoal mantê-lo tão curto e simples (KISS) quanto possível para uma boa legibilidade.

O nome deste sistema comercial "Exército Clone" é derivado do famoso exército de estrelas Wars™. A idéia subjacente é desenvolver um processo totalmente automatizado de mineração e testes de robustez de estratégias (o processo original) e depois "cloná-lo". Os clones são usados para fazer mineração de estratégia e testes de robustez em todos os mercados disponíveis.^[3] automaticamente.

O processo de mineração

Para minerar uma estratégia na SQX, uma variedade de restrições tem que ser definida no construtor^[4]. Os passos mais importantes são definir um conjunto de indicadores, opções comerciais, gerenciamento de dinheiro e escolher os dados de mercado para os quais queremos gerar estratégias. A mineração de estratégias é um processo, que preenche seus próprios livros^[5]. O ponto mais importante é que uma estratégia minerada com uma curva de eqüidade com boa aparência não significa nada. Temos que assumir, que uma estratégia minerada é ajustada à curva e, portanto, tendenciosa devido ao viés da mineração de dados.^[6]. Para superar isso, precisamos de robustez^[7] testes. Será mais claro, se você observar a tabela 1. Para cada estratégia, que está rodando ao vivo no Clone Army (atual: 19), precisamos de um total de cerca de 17 bilhões de estratégias mineradas. Isso é uma relação de aproximadamente 1: 900.000.000 (1 : 0.9bn)! Para ordenar este tipo de relacionamento em nossas mentes, pense nisto: As chances de morrer de um asteróide em queda são de cerca de 1: 3,6 bilhões (ver figura 1 - segunda tabela). Após chegarmos a 4 estratégias de trabalho e corrida ao vivo, somos atingidos uma vez por um asteróide em queda ou, alternativamente, 200 vezes por um raio. Portanto, cuidado com a cabeça! Agora você pode imaginar que estamos lidando com probabilidades extremamente baixas para encontrar uma boa estratégia de trabalho. É como pescar o pó de ouro no universo.

O processo de teste de robustez

Por causa do fato de que a mineração estratégica está trabalhando com dados históricos, logicamente só temos uma visão histórica do desempenho de uma estratégia minerada. Como conhecemos as palavras em quase todas as isenções de responsabilidade das instituições financeiras "desempenho passado não é garantia de retornos futuros", temos que verificar se este desempenho não é tendencioso devido ao processo de mineração. E as chances são extremamente altas (quase 100%) de termos exatamente este problema. Isso se deve à natureza da mineração estratégica, pois estamos confundindo milhões com milhões de combinações de indicadores e ajustes de indicadores para alcançar um bom resultado. Para verificar se uma estratégia não é apenas "ajustada à curva", precisamos realizar testes de robustez. Há uma variedade de técnicas^[8] que pode ser usada para avaliar, se uma estratégia é apenas a mais adequada para um conjunto de dados ou se realmente tem uma vantagem para sobreviver em condições reais de mercado comercial.

Os testes de robustez são como um funil, onde preenchemos uma miríade de estratégias e apenas pouquíssimas estão desistindo. A Tabela 1 mostra o total de estratégias e as porcentagens correspondentes, que são filtradas devido aos testes de robustez para o "Exército Clone". Há um curso em vídeo muito bom⁹ no site da SQX, que mostra como fazer isso.

figura 1: Filtragem de teste de robustez

Ao final destes testes de robustez, acabamos com alguns candidatos, que têm o potencial para serem utilizados em um portfólio vivo. Como regra geral, eu precisava de 3-5 dias de tempo de cálculo 24/7 com um EPYC^[9] 750P2 32-core com servidor de 2,5GHZ e 128GB de RAM para reunir um único candidato. Mas assim que você tiver este candidato: Esteja avisado! Em minha experiência temos que avaliar estes candidatos, se eles podem realmente provar seus resultados históricos sob condições reais de mercado. Portanto, temos que colocar esses candidatos em microcontas reais e deixá-los negociar com o tamanho mínimo de lote disponível (=micro). Este processo é o que eu chamo de "teste de microcontas sob supervisão".

Processo de teste de micro-conta ("candidatos sob supervisão")

Assim que você tem alguns candidatos, eles têm que mostrar seu potencial sob condições reais de mercado. Mas por que isso acontece? Por que não deixá-los negociar em contas reais de mercado com todo o nosso dinheiro imediatamente? A resposta é: Existe o risco de que os candidatos estejam mostrando mau desempenho em dados reais do mercado. Mas por que isso se refere a todos os nossos esforços até este ponto? Uma explicação lógica é que temos o risco de que a alimentação de dados históricos testados seja diferente do comportamento da alimentação de dados de preços reais ao vivo, que é fornecida pelo corretor. (Isto é especialmente verdadeiro para produtos CFD não padronizados, que podem ser muito diferentes). Portanto, tecnicamente, se os gatilhos para posições longas e curtas de nosso código forem diferentes por causa da alimentação de preços, então, conseqüentemente, o desempenho histórico e futuro da estratégia será diferente. Não queremos deixar que isso aconteça, porque como resultado causa um comportamento imprevisível ou facilmente dito: raias de perda de negócios ou apenas perdas. Isto permitirá diminuir o dinheiro que ganhamos com muito esforço e tem que ser evitado. Assim, para minimizar este risco, deixamos estes candidatos negociarem em uma microconta real ao vivo com dados de preços de nosso corretor favorito e avaliar o desempenho em relação ao seu desempenho histórico. O objetivo é que uma estratégia tem que mostrar pelo menos 30 negociações com um P/F de 1,5 ou maior. Se isto for comprovado, podemos adicionar nossa estratégia ao portfólio da conta principal. A má notícia é que este procedimento leva tempo, muito tempo. Para ter um mínimo absoluto de evidência estatística, precisamos de pelo menos um histórico de 30 negociações por estratégia. Dependendo da estratégia do candidato, este poderia ser um procedimento longo de 6-12 meses de avaliação ou até mais. Esperar esse longo período de tempo pode ser bastante frustrante. Especialmente se nosso candidato mostrar um bom desempenho logo desde o início. Mas se este procedimento for ignorado, temos um risco considerável de que o desempenho de nosso candidato seja ruim ou, pelo menos, pouco claro na conta principal. Mais uma vez, isto colocará em risco o nosso dinheiro que ganhamos com muito esforço. Por outro lado, se deixarmos uma excelente estratégia negociar com micro por muito tempo, perderemos boas oportunidades de negociação. Portanto, este é um dilema. Minha solução pessoal é a seguinte: "Aprenda as regras, para que você saiba como quebrá-las corretamente "13. Se eu vejo uma estratégia que tem f.e. um P/F de 2,5 e está mostrando uma boa curva de equidade estável em conta real, eu a usarei, mesmo que ela não tenha mostrado todas as 30 negociações necessárias. Por outro lado, se os resultados de uma estratégia com mais de 30 operações não forem convincentes ("algumas boas operações algumas ruins operações" e "curva de patrimônio líquido instável"), então eu espero. Até agora, esta abordagem prática estava indo muito bem.

De conta Micro para conta Master ("Criando um portfólio")

Após algum tempo de mineração e testes, devemos ter um par de candidatos, que têm o potencial de serem usados para negociar dentro de uma carteira na conta principal. Para fazer a transição de micro para master, eu pessoalmente utilizo o seguinte procedimento. O primeiro passo é classificar as estratégias sobre a micro conta (candidatos) em grupos de mercados (ver figura 2).

Figura 2: Visão geral das microcontas (candidatos)

Portanto, agrupo-os nos seguintes mercados EURUSD (1), GBPJPY (2), GBPUSD (3), USDJPY (4), AUDNZD (5), outros pares de FX (6), XAUUSD15 (7) , DAX (8), Outros Índices (9) assim como Energia e Commodities (10) e BTCUSD (11). Assim, em outras palavras, todas as estratégias EURUSD serão classificadas no grupo EURUSD, todas as estratégias DAX no grupo DAX e assim por diante. Todos os grupos têm uma conta micro ativa individual com o nome correspondente (como f.e. EURUSD). Eu pessoalmente os chamo de portfólios de apoio, porque eles são o "pote básico", de onde escolhemos nossas melhores estratégias. Na figura 2 são mostrados os grupos ("pastas de apoio") do "Exército Clone". Isto tem a vantagem de manter uma visão geral sobre nosso projeto global e de avaliar o desempenho entre mercados. Isto nos dá insights muito interessantes porque alguns mercados são mais práticos para serem usados com estratégias totalmente automatizadas do que outros.

Depois que os candidatos forem classificados e agrupados em nossas carteiras de suporte, queremos saber quais estratégias usar na conta principal. Para conseguir isso, faremos uma análise de correlação. Eu pessoalmente uso o QuantAnalyzer^[17] para fazer isto. O objetivo é ter 1-2 estratégias por mercado com uma correlação intramercado de menos de 0,3. Então repetimos este procedimento para cada mercado, então acabamos com um portfólio de 15-20 estratégias, que são praticamente não correlacionadas. A melhor escolha de estratégias para a conta-mestre é mostrada em amarelo na figura 2. E finalmente, agora temos nosso portfólio principal (todas as estratégias amarelas) de estratégias testadas e não correlacionadas. Já terminamos agora?

Infelizmente não, a viagem apenas começou. Como próximo passo, temos que administrar nossa carteira mestra e "tratá-la com amor e cautela como um ovo cru".

Excursus: Magia de não-correlação

Antes de chegarmos à conta principal, temos que falar sobre a correlação. Isto porque este conceito é muito importante. O que ficará claro com alguma experiência é que não existe uma estratégia única perfeita. Não há um Santo Graal^[18]. Há apenas trade-off's. Todo tipo de estratégia como tendência, reversão média ou estratégias tendenciosas virão com seus prós e contras. (por exemplo, as estratégias de tendência funcionam bem em tendências fortes e más em mercados laterais). Na minha opinião, não é possível mudar seu comportamento muito natural, mesmo não com os melhores filtros ou indicadores adicionais. O desempenho poderia ser melhorado, sim, mas o próprio núcleo, a natureza de uma estratégia, provavelmente não é possível mudar. Portanto, minha postulação é: aceitamos este fato e vivemos com ele. Mas a boa notícia é: Há uma solução para este problema.

A solução é a correlação. Ou, em outras palavras, para nosso problema específico: Não é uma correlação. É o mágica, que reúne tudo.

Tecnicamente falando: É a combinação de diferentes estratégias não correlatas dentro de um portfólio com o objetivo de colocar uma série de vitórias de uma estratégia no sorteio de outra estratégia. Com este conhecimento, podemos aceitar o fato de que não podemos eliminar, mas reduzir o drawdown global. E este é nosso objetivo, esta é a magia que reside na aplicação da incorrelação. Na minha opinião pessoal, este é o mais próximo que podemos chegar ao Santo Graal. E a boa notícia é que isto é algo que podemos administrar ativamente. Podemos encontrar o melhor ajuste para nosso portfólio com o uso da análise de correlação.

Portanto, vamos dar uma olhada na correlação de estratégias do "Exército Clone". Você pode ver na figura 3 que as estratégias são altamente não correlacionadas (verde). Apenas duas estratégias estão mostrando alguma correlação moderada (vermelho).

Figura 3: Correlação das estratégias do Exército Clone versão 1-4 baseada no lucro/perda por dia

Execução da conta principal

É uma decisão sábia executar a conta principal assim como as contas de suporte em um servidor comercial dedicado, que é separado do servidor de mineração para garantir que o sistema esteja 99.99% acima do tempo. Devemos evitar o pesadelo de um servidor de negociação falho com centenas de posições abertas não guiadas a todo custo! Uma verificação periódica das ordens abertas também é uma boa prática para verificar se os lotes abertos estão na faixa prevista. Definitivamente não queremos ter um erro de dedo gordo causando uma estratégia de abertura de 100 lotes em vez de 1 lote, por exemplo. Isto pode acabar com todo o trabalho duro em poucos segundos.

Portanto, este pensamento nos leva ao ponto mais importante de gerir uma conta-mestre: O dinheiro administração (MM).

Em minha experiência pessoal, é uma boa prática usar o 1% de nosso saldo como um ponto final de perda para uma única operação. Para contas maiores, o 0,5% pode ser mais apropriado. Para contas menores de até 2% é realista ficar dentro dos limites. Mas por que queremos usar uma porcentagem do saldo e não negociar com lotes fixos?

A resposta é: Lucros Compostos. O que queremos alcançar são estratégias, que nos permitam administrá-las durante anos com sólidos lucros. Definitivamente, não queremos ter uma "mayfly". Este método fará crescer o saldo de nossa conta e conseqüentemente aumentará nossas posições, o que aumentará nosso saldo e vice versa. Este é um ciclo recíproco. Se usarmos os lucros mensais atuais do "Exército Clone" que é 12.35% lucro/mês para fazer uma previsão, podemos ver o poder dos lucros compostos (linha azul). Para este gráfico, escolhi um saldo inicial hipotético de 10 mil euros para demonstração.

Figura 4: Lucros previstos melhor caso teórico versus abordagem realista com base = 10k EUR

É claro que a linha azul (extrapolação de 12.35% para o futuro) é uma previsão ideal e pouco provável que aconteça na vida real. Portanto, devemos aplicar um fator de degeneração (realidade) para ver um resultado mais realista. Meu melhor palpite pessoal é um fator de realidade de 33%^[19]que nos levará a um lucro mensal médio de aproximadamente 4%, que pode ser considerado alcançável (linha laranja). Assim, com um saldo inicial hipotético de 10 mil euros, podemos pensar num resultado realista de 23 mil euros em 22 meses, o que é bastante agradável (+130%) na minha perspectiva pessoal.

Esta visão nos leva à grande vantagem deste tipo de sistema comercial. Essa é a possibilidade de expansão! Como já discutido enquanto nosso patrimônio está crescendo, nosso tamanho de posição faz isso de acordo. E isso é tecnicamente viável porque FX, CFD e negociações futuras são capazes de abrir até 1000 lotes na capacidade padrão da maioria das corretoras. Se chegarmos ao ponto, onde 1000 lotes não são suficientes para abrir o 1%, a perda de nossa carteira será uma longa jornada. Precisaríamos de aproximadamente 50 milhões de euros de conta para que este tipo de problema ocorra. Portanto, isto não será problema para 99.99% dos usuários. Em outras palavras, se tivéssemos conseguido encontrar uma boa carteira, poderíamos deixá-la crescer sem quase nenhuma restrição.

Por último, mas não menos importante, gostaria de mencionar que nossa conta-mestre precisa de um bom cuidado. Os regimes de mercado podem mudar. O caráter dos mercados pode mudar. A alimentação de dados de preços pode mudar. Com isto em mente, é uma boa prática avaliar periodicamente o desempenho de nossas melhores estratégias sobre a conta-mestre. Se o desempenho se deteriorar significativamente, então poderia ser um sinal para substituir uma estratégia de mau desempenho por uma melhor. E isto não deve causar grandes problemas, pois temos um grande pote de estratégias de apoio! Eu verifico pessoalmente meu mestre trimestralmente, ou seja, a cada 3 meses.

Parabéns: Se tudo for feito corretamente, você tem uma boa chance de ser bem sucedido nos mercados financeiros.

Desempenho

Vamos dar uma olhada no ponto mais importante: O desempenho do "Exército Clone" em condições reais com dinheiro real. Esta análise foi iniciada em setembro de 2021 com o início da versão 2 do "Exército Clone", porque este era o ponto onde eu tinha candidatos suficientes para construir uma base sólida para a conta-mestre. Portanto, os dados da pré-versão 1 (α-versão) foram ignorados nesta análise.

Aqui você pode ver a visão geral do desempenho em myfxbook.com.

Figura 5: Curva de equidade e estatísticas gerais

Figura 6: Desenho por dia

Alcançamos um lucro médio mensal de 12.35% com um drawdown máximo de 18.14% e um drawdown médio de 3.49%, que eu calculei manualmente a partir dos dados comerciais. Isto nos leva a um calmar anual²² relação de 8,2²³.

O que é importante notar é uma curva ascendente suave do patrimônio líquido. É exatamente este o nosso objetivo. Podemos ver também os períodos de drawdown. Mas isto está bem e temos que aceitar isto. O ponto mais importante a ser mencionado aqui é ter confiança suficiente em nossa carteira para manter a mesma, mesmo em períodos prolongados de drawdown. Se você desistir até cedo, todo o trabalho árduo é "soprado ao vento".

• A relação Calmar é determinada tomando a taxa de retorno anual estimada do fundo de investimento, geralmente para um período de três anos, e dividindo-a por seu saque máximo (Wikipedia)
• 12.35% lucro/mês x 12 meses / 18.35% máx DD

Como informações adicionais, você pode ver a popularidade dos ativos do "Clone Army's".

Figura 7: Gráfico de popularidade dos ativos Março de 2022

Em termos de número de pontuação de qualidade, atingimos um belo 3,6.

Figura 8: Cálculo e agrupamento do número de qualidade do sistema

Se observarmos a duração das negociações, vemos que a duração máxima é de 5 dias. Isso é lógico porque só usamos a sexta-feira fechada apenas como opção de negociação. Por conseguinte, não temos que nos preocupar com o risco de fim de semana.

Figura 9: Duração das negociações

Uma visão muito importante deste gráfico é que os perdedores são cortados no stop loss do 1% ou 2% (início da versão 2, depois mudados de volta para o 1%) respectivamente e os vencedores são eliminados. Este comportamento assimétrico é a própria causa raiz, por que este portfólio funciona. É engraçado que o algo tenha chegado à mesma conclusão da velha sabedoria de "cortar perdedores e cavalgar para fora vencedores". Isto é apenas coincidência?

Resultados de benchmarks

É difícil encontrar algo com que se possa comparar. Então, eu estava avaliando as carteiras do myfx autotrade.com^[20] para ter qualquer tipo de comparação. Fiz um gráfico, onde o saque máximo é representado no eixo y e os lucros mensais no eixo x. Você pode ver que o "Exército Clone" está indo muito bem. Notavelmente o drawdown máximo em relação ao lucro alcançado é bastante baixo em comparação com as outras carteiras. Uma explicação possível é que no myfxautotrade.com são utilizadas apenas carteiras forex. Devido à natureza do "Exército Clone" que também está usando índices, commodities e Crypto, a variedade e, portanto, a não correlação é maior, o que nos leva à postulação de que mais estratégias não correlacionadas consequentemente levam a menos drawdown (e lucros mais altos) em comparação com a média das carteiras forex apenas. Este gráfico poderia ser uma primeira indicação, de que esta postulação poderia ser verdadeira.

Figura 10: Marca de referência "Exército Clone" em comparação com as estratégias do myfxautotrade.com

Considerações críticas

Há muito ceticismo quando se trata de estratégias totalmente automatizadas. Portanto, um argumento contrário poderia ser, que os lucros demonstrados do "Exército Clone" são devidos à sorte e não têm sustentabilidade no futuro.

Embora seja verdade, que só podemos avaliar o desempenho até agora e os lucros do "Exército Clone" poderiam teoricamente piorar drasticamente um dia após este artigo ter sido escrito, eu pessoalmente não acho que seja provável que isso aconteça. Lamentavelmente, só podemos avaliar o que vemos como fatos de desempenho aqui e agora.

Se quisermos ver o que está acontecendo no futuro, temos que fazer uma reavaliação após algum tempo. Infelizmente eu não tenho uma bola de cristal para prever o futuro, então essa é a única maneira de fazer isso. Portanto, este poderia ser um bom ponto para uma atualização deste artigo.

Em relação ao segundo argumento, que os resultados se devem apenas à sorte: isto é altamente improvável. Para alcançar um fator de lucro de 1,4 com 271 negócios somente devido à sorte, há uma probabilidade de 0,17% se calcularmos com um binômio-distribuição^[21] com a possibilidade de 50% ter um negócio vencedor ou perdedor. Na realidade, isto é muito pior^[22]Por isso, na minha opinião pessoal, é quase impossível alcançar este desempenho apenas por sorte.^[23] especialmente se levarmos em conta que 65%-80% de clientes de varejo^[24] perder dinheiro no comércio com produtos derivados.

E finalmente, de acordo com o método científico^[25] uma tese é válida enquanto não for comprovado o contrário, de modo que podemos assumir que encontramos uma boa maneira de fazer lucros ajustados ao risco até o momento.

Sumário

Até agora, o "Exército Clone" está exatamente fazendo o que deve fazer. Ele nos dá lucros consideráveis que vêm em conjunto com um baixo saque devido à gestão sólida do dinheiro e, portanto, baixo risco. Não podemos eliminar todos os riscos, mas podemos fazer tudo para minimizá-los. Isso me dá pessoalmente um bom sono com o conhecimento que meu exército está fazendo um trabalho bom e seguro. Neste sentido, "que a força esteja com você e que o comércio seja feliz".

ChrisWhite

Se você tiver perguntas, comentários, sugestões ou críticas, você pode me contatar no servidor SQX ou Global Prime Discord sob ChrisWhite ID: 5390.

Você pode solicitar um link pessoal para assistir e acompanhar o desempenho do "Exército Clone". Basta me dar uma mensagem direta sobre a discórdia.

[1] https://www.strategyquant.com

[2] https://www.globalprime.com

[3] Os mercados disponíveis são: Forex, CFD, futuros, energia, commodities e criptográficos.

[4] Builder é uma ferramenta de mineração estratégica dentro do software SQX

[5] Consulte o Strategy Quant User Guide, ebook "How to trade profitable in forex using Strategy Quant".

Software" e documentação & tutoriais no site da SQX

[6] Evidence Based Technical Analysis, David Aronson, 2007, página 107ff

[7] Favor consultar as verificações cruzadas dos capítulos - testes de robustez no site da SQX

[8] Testes fora de amostragem (OOS), outros testes de mercado, testes de diferentes prazos, análise de Monte-Carlo (MC), análise de walk-forward, análise de variações hipotéticas, SPP (permutação de parâmetros do sistema), análise gráfica sobre os máximos de parâmetros locais, avaliações de curvas manuais, análise de otimização e testes de micro-contagens ⁹ Favor consultar os tutoriais em vídeo no site da SQX

[9] A primeira escolha pessoal são os servidores Hetzner https://www.hetzner.com

[10] P/F = fator de lucro

[11] Erro tipo I: Má estratégia ao vivo versus Erro tipo 2: Oportunidade perdida

[12] Instruções para a vida - Dalai Lama

[13] P/F = fator de lucro

[14] Pares de FX maiores e menores com número muito baixo de candidatos ¹⁶ Ouro

[15] Dow Jones (US30), Nasdaq100 (NQ100)

[16] WTI (petróleo bruto), NGAS (gás natural), commodities macias (soja, trigo, milho,...)

[17] Quant Analyser 4.0: Ferramenta da Strategy Quant para analisar e gerenciar portfólios

[18] Se você não acredita, então pense no final do filme "Monthy Python and the Holy Grail".

[19] Redução de - 66%

[20] https://myfxautotrade.com

[21] https://en.wikipedia.org/wiki/Binomial_distribution com N=271, k=160, p=0,5

[22] Devido aos custos de transação

[23] Simplificado, podemos rejeitar a hipótese nula H(0): "Clone Army has no edge in trading on real markets and profits are due to luck" com p=0,0017 como muito estatisticamente significativo (p<0,01)

[24] Veja as isenções de responsabilidade em vários corretores on-line que vão desde 65%-80%

[25] Análise Técnica baseada em evidências, O Método Científico e Análise Técnica Capítulo 3, página 94